新疆煤炭及煤化工行业研究报告 - 图文

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新疆煤炭及煤化工行业研究报告

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投资与股权管理部 2012-6-18

新疆煤炭及煤化工行业研究报告

目 录

第一部分 煤炭 .......................................................................................... 3

一、中国煤炭资源概况 .................................................................................... 3

（一）中国煤炭储量及分布 .......................................................................................... 3 （二）煤种及分类 ........................................................................................................ 4

二、新疆煤炭资源概况 .................................................................................... 5

（一）新疆煤炭储量及分布 .......................................................................................... 6 （二）新疆煤炭基地及产能规划 .................................................................................. 7 （三）新疆能源交通网 ................................................................................................. 9

三、哈密煤炭资源情况 ................................................................................... 12

（一）哈密煤炭资源情况 ........................................................................................... 12 （二）哈密矿区开采现状 ........................................................................................... 15 （三）哈密矿区产能规划 ........................................................................................... 15 （四）哈密矿区交通运输及规划 ................................................................................ 16

四、新疆煤炭产业发展优势 ............................................................................ 19

（一）资源优势 .......................................................................................................... 19 （二）产业基础优势 ................................................................................................... 19 （三）价格优势 .......................................................................................................... 19

五、煤炭单独开采模拟测算 ............................................................................ 19 六、从煤炭到化工的战略选择 ........................................................................ 21

（一）煤炭具备石油的化工替代属性 ......................................................................... 21 （二）能源价格推动煤化工的发展 ............................................................................. 21 （三）我国能源格局决定发展煤化工 ......................................................................... 22 （四）煤化工是提高煤炭产品附加值的现实选择 ....................................................... 22

第二部分 煤化工 .................................................................................... 24

一、煤化工概述 .............................................................................................. 24

（一）煤化工定义 ...................................................................................................... 24 （二）煤化工产业链 ................................................................................................... 24 （三）煤化工现状分析 ............................................................................................... 25

二、煤制乙二醇 .............................................................................................. 27

（一）乙二醇简介 ...................................................................................................... 27 （二）乙二醇市场分析 ............................................................................................... 27 （三）国内乙二醇产能情况 ........................................................................................ 28 （四）乙二醇产品技术路线 ........................................................................................ 29

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（五）煤制乙二醇经济性分析 .................................................................................... 30 （六）煤制乙二醇前景分析 ........................................................................................ 30

三、煤制天然气 .............................................................................................. 31

（一）天然气简介 ...................................................................................................... 31 （二）天然气市场分析 ............................................................................................... 31 （三）国内天然气产能情况 ........................................................................................ 32 （四）天然气产品技术路线 ........................................................................................ 33 （五）煤制天然气经济性分析 .................................................................................... 35 （六）煤制天然气前景展望 ........................................................................................ 36

四、煤制烯烃 .................................................................................................. 37

（一）烯烃简介 .......................................................................................................... 37 （二）烯烃市场分析 ................................................................................................... 37 （三）国内烯烃产能情况 ........................................................................................... 38 （四）烯烃的技术路线 ............................................................................................... 39 （五）煤制烯烃的经济性分析 .................................................................................... 39 （六）煤制烯烃前景展望 ........................................................................................... 40

五、煤制油 ...................................................................................................... 40

（一）煤制油项目简介 ............................................................................................... 40 （二）煤制油经济性分析 ........................................................................................... 41 （三）煤制油前景展望 ............................................................................................... 41

六、煤制醇醚 .................................................................................................. 42

（一）煤制醇醚项目简介 ........................................................................................... 42 （二）煤制醇醚市场分析 ........................................................................................... 42 （三）煤制醇醚前景 ................................................................................................... 43

七、煤化工项目投资比对分析 ........................................................................ 43 八、煤化工投资风险分析 ............................................................................... 45

（一）煤化工产能过剩的风险 .................................................................................... 45 （二）油价波动给煤化工产业带来的风险 .................................................................. 45 （三）煤化工产业政策调整风险 ................................................................................ 46 （四）煤化工产业的技术风险 .................................................................................... 46

第三部分 投资案例 ................................................................................ 47

新疆广汇股份煤化工介绍 ............................................................................... 47

一、广汇煤炭资源储备 ............................................................................................... 47 二、广汇煤炭运输通道 ............................................................................................... 47 三、广汇煤化工项目情况 ........................................................................................... 48

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报告导读： 本报告共分为三部分：煤炭、煤化工、投资案例。

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煤炭部分：重点介绍新疆特别是哈密地区煤炭资源以及矿区配套设施的政府规划情况； 煤化工部分：由于传统煤化工项目近乎全部产能过剩，所以本报告煤化工部分将不对传统煤化工特别是煤焦产业链进行分析。将重点介绍国内新型煤化工中几条可选技术路线； 投资案例部分：引述新疆广汇的煤及煤化工情况。 第一部分 煤炭

一、中国煤炭资源概况

我国是一个以煤炭为主要能源的国家，煤炭在能源生产和消费中的比例一直在70%以上，而且这种格局短期内不会根本改变。据有关专家预测，到2050年，我国煤炭在能源利用中的比例仍占50%以上。

截止2010年，我国煤炭资源总量为5.57万亿吨，位居世界第三位，而煤炭资源人均可采储量却仅为世界平均水平的一半。我国煤炭资源分布广泛但不均匀，除上海外，其他省(区)、市均有探明储量。从地区分布看，储量主要集中分布在山西、内蒙古、陕西、云南、贵州、河南和安徽，七省储量占全国储量的81.8%，分布呈现出“北多南少”、“西多东少”的特点。

我国煤炭需求的变动受到经济结构调整、经济发展方式的转变等政策因素影响。 据中国煤炭经济研究会预测：2011年全年煤炭下游四大行业（电力、建材、钢铁、化工）耗煤约30.56亿吨左右，以四大行业占全部耗煤的86.62%来推算，全国的煤炭消耗量将在35.2亿吨左右。

2011年全年，国内煤炭产量35亿吨，全国新增产能9500万吨。2012年1～4月，同比增速有所回落，原煤累计产量12.12亿吨，累计同比增长6.5%，增速同比下降7.37个百分点。其中4月原煤产量3.20亿吨，同比增长6.7%，增速同比下降了11.51个百分点。

（一）中国煤炭储量及分布

根据第三次全国煤田预测资料，除台湾省外，我国垂深2000米以浅的煤炭资源总量为5.57万亿吨，其中探明保有资源量1.02亿吨（这一数字在逐年攀升），预测资源量4.55万

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亿吨，占世界煤炭探明储量的33.8%，可采储量位居第二，产量位居世界第一位，出口量仅次于澳大利亚而居于第二位。

从国内来看，新疆、内蒙古、山西和陕西4省区的煤炭地质储量占全国的81.3%，东北3省占1.6%，华东7省市区占2.8%，江南9省占1.5%。

UU图表1：中国各省煤炭储量及煤种分类简表（单位：万吨） 省（区） 山西 内蒙古 贵州 陕西 甘肃 宁夏 新疆 全国 预测资源 3899.18 12250.4 1896.90 2031.10 1428.87 1721.11 18035 45521 褐煤 12.68 1753 - - - - - 1903 烟煤 53.85 9004 - 523.79 242 1264 12920 24215. 气煤 70.42 1079. 5.22 800. 1172 84.31 4754 9392 肥煤 343.90 11.02 41.40 115.89 1.63 20.73 312.60 1032 焦煤 508.02 364.18 319.57 111.49 - 17.75 24.80 1957 瘦煤 301.89 0.23 133.97 64.45 5.72 24.79 25.40 803.75 贫煤 589.79 23.96 247.27 94.53 4.83 123.52 - 1468. 无烟煤 2018 8.15 1149. 320.80 1.21 185.18 - 4742 ▲表中只保留国内主要煤炭大省的资源储量

（二）煤种及分类

煤炭分类较为复杂，国内外分类标准不同，按煤质指标和煤炭使用用途两种分类是目前通用的方法，本报告中采用按煤炭使用用途分类的方式，可将煤炭分为三大类：无烟煤、动力煤和炼焦媒。

无烟煤分为无烟煤块和无烟煤粉。

无烟煤块煤主要应用是化肥（氮肥、合成氨）、陶瓷、制造锻造等行业。

无烟粉煤主要应用在冶金行业用于高炉喷吹（高炉喷吹用煤主要包括无烟煤、贫煤、瘦煤和气煤）。

从广义上来讲，凡是以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的，产生动力而使用的煤炭都属于动力用煤，简称动力煤。

动力用煤就类别来说，主要有褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤、气煤以及少量的无烟煤。 炼焦煤主要指用作炼制焦炭的煤炭，主要品种包括焦煤、气肥煤、气煤等多个品种，目前的炼焦工艺均使用以上几种煤进行配置。

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图表2：煤质分类及用途 使用分类 无烟煤 工业分析分类 无烟煤 无烟煤

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UU特点及用途 高变质煤，具有坚硬、光泽强等特点。燃烧时间长，火力旺。 动力煤 贫煤 变质程度最高的烟煤，无粘结性。燃烧时火焰短，延续时间长，主要用作动力煤，也可造气用作合成氨原料和气体燃料 炼焦用煤中之配煤，性能与焦煤相近。瘦煤焦炭块度大、裂纹少，但熔融性和 耐磨性差，其用途除作炼焦配煤外，还可用与造气、发电和其它动力用煤 炼焦用煤中之主焦煤，变质程度中等，结焦性和粘结性最佳 炼焦用煤的一种，用肥煤炼出的焦炭横裂纹多，焦根部蜂焦多，易碎，但肥煤的粘结力很强，能与粘结力较弱的煤搭配后炼出优质煤 炼焦用煤的一种 炼焦用煤的一种 煤气产率和焦化产品回收率高，而缺点是纵纹多，细长易碎，气煤单独炼焦可供化工工业使用 炼焦煤与非炼焦煤之间的过度煤种。主要用作造气、燃料和配焦 变质程度最低的煤，无粘结性和结焦性主要用作燃料。经低温干流可制半焦、 煤气、焦油，造气后可制合成氨 含水多、比重小、热量低、可制取活性炭、硫化煤、褐煤蜡、腐植酸、腐植酸铵肥料和其它化工产品 贫瘦煤 瘦煤 焦煤 炼焦煤 烟煤 肥煤 1/3焦煤 气肥煤 气煤 1/2中煤 弱粘煤 动力煤 不粘煤 长焰煤 褐煤 褐煤 二、新疆煤炭资源概况

新疆煤炭资源丰富，资源总量居全国各省之首，占全国面积 l/6 的新疆，有30 万平方千米、近1/5 的土地有含煤地层，在有“中国乌拉尔”之称的天山南北麓、阿尔泰山、昆仑山一带，煤藏广为分布。

疆煤特点主要是储量大、开发程度低、煤种全且优。

储量大：全国煤炭资源总量约5.57万亿吨，新疆区预测资源总量约2.19万亿吨，占全国预测总量的近40%；

开发程度低：新疆地区探明总量972亿吨，仅占全国探明量的9.78%，占全疆区预测

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资源总量的4.47%；

煤种全且优：疆煤成煤期集中在侏罗纪时期，煤质以长焰煤、不粘煤为主（约占81%），其次为气肥煤和焦煤（约占19%），此外还有瘦煤等。

疆煤变异程度高、发热量高，属于优质动力煤、煤化工煤制油用煤，且储量丰富。

（一）新疆煤炭储量及分布

新疆拥有丰富的煤炭资源且分布非常集中，呈现北富南贫的格局，全区煤炭预测资源量2.19万亿吨，占全国比重高达40.5%。

新疆煤炭资源集中分布在北部区域，在北部区域中又多集中天山以北的准噶尔盆地、吐哈盆地、伊犁盆地和塔里木盆地北缘，上述区域资源储量占89.2%。

UU

图表3：新疆煤炭矿区分布图

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图表4：含煤区及煤田储量分布 序号 含煤区

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UU独立煤田 准东煤田 准南煤田 预测储量 3359 2110 1082 777 7328 5748 1359 7107 4797.74 967.46 137.8 264 6167 335 1037 1372 21974 探明储量 132.65 279.06 63.05 — 474.76 442.67 442.67 25.74 0.13 8.46 0.059 34.39 20.09 20.09 971.91 1 准噶尔地区 和什托洛盖煤田 准西北煤田 小计 吐哈煤田 2 吐哈－巴里坤地区 三塘湖煤田 小计 伊犁煤田 3 西天山地区 （伊犁凹陷） 尤鲁都斯煤田 焉耆煤田 库米什煤田 小计 库-拜煤田 4 塔里木北缘地区 孔雀河煤田 小计 总计 （二）新疆煤炭基地及产能规划

新疆在其“十一五规划”中提出建设准东、伊犁、吐哈、库拜四大煤电、煤化工、煤焦化基地，加强乌鲁木齐、哈密三道岭、艾维尔沟、硫磺沟、和什托洛盖等13个重点矿区和11个一般矿区的建设，打造千万吨级矿井和亿吨级大型矿区。目前，位于准东、吐哈等基地的82处新建和改扩建煤矿项目已经开工建设，产能将达到1.65亿吨。

图表5：新疆煤炭四大基地规划与定位

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1、准东煤田

准东煤田将重点发展煤电煤化工产业，打造“西电东送”的主阵地。

准东煤田是我国最大的整装煤田，以长焰煤、不粘煤和弱粘煤为主，主要由五彩湾、西黑山、大井和将军庙四大矿区组成，煤田预测资源量高达3900亿吨。

准东煤田五彩湾矿区、西黑山矿区、大井矿区总体规划已于今年2月获得国家批复，准东煤电煤化工产业带总体规划也通过了新疆政府审批。

预计今年准东煤田将新开工4个煤矿项目、3个煤电项目和5个煤化工项目，煤炭总产量有望突破3000万吨。我们预计2015年之后达到1亿吨以上。

UUUU图表6：准东煤田主要煤矿项目 所属公司

煤矿名称 五彩湾露天煤矿 南露天煤矿（帐篷沟） 五彩湾露天煤矿 黄草湖一号井 西黑山一号露天煤矿 五彩湾露天煤矿

规划产能 （万吨/年） 5000 3000 2000 2000 1500 1200

总投资 （亿元） 84 75 55 50 45 60

一期产能 （万吨/年） 2000 1000 400 1000 600 150

神华新疆能源有限公司 特变电工天池能源有限公司 神东天隆集团有限公司

中泰化学新疆阜康能源开发有限公司 华电昌吉英格玛煤电投资有限公司 湖北宜化集团新疆宜化矿业有限公司

2、吐哈煤田

吐哈煤田预测资源量高达5708亿吨，占全国煤炭预测资源量的12.5%和新疆预测资源量的31.7%，主要分布在三道岭、沙尔湖、大南湖、三塘湖、淖毛湖、野马泉和巴里坤等矿区。

吐哈煤田以高热值煤炭为主，由于具有区位和交通运输优势，将发展为“西煤东运”的主要基地。

截至2011年开工建设和生产矿井总规模已达3200万吨，预计年底总规模可达7400万吨，这些煤矿在2012年之后将陆续投产，2015年达到1亿吨以上。

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图表7：吐哈煤田主要煤矿项目 所属公司 保利和翔工贸公司 潞安新疆煤化工公司 哈密鲁能煤电化工公司 新疆京新矿业公司 哈密英格玛煤电投资公司 广汇哈密新能源公司 新疆疆纳公司

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UU所属集团 保利能源 潞安集团 山东鲁能集团 新疆京新矿业公司 华电集团 广汇集团

山东兴盛矿业集团 安泰集团 巴里坤同和矿业 重庆市能源投资集团 中煤集团

国家开发投资公司

续建煤矿项目

巴里坤300万吨/年煤矿建设项目 沙敦子500万吨/年煤矿建设项目 大南湖一号井1000万吨/年煤矿 巴里坤黑眼泉120万吨/年煤矿项目 英格玛1号矿井300万/年露天煤矿 伊吾县白石湖300万吨/年露天煤矿 300万吨/年露天煤矿项目 巴里坤大安煤矿60万吨/年(焦煤) 段家地90万吨/年煤矿建设(焦煤) 烟墩一矿1000万吨/年煤矿建设项目 烟墩一矿1000万吨/年煤矿建设项目 大南湖矿井1200万吨/年煤矿建设

项目进度 完成 2010年完成井巷主体工程 2010年开工建设 2010年报可研，年内开工建设

哈密大安煤业开发有限公司 巴里坤同和矿业有限公司 新疆蓝天矿业有限公司 中煤能源哈密煤业有限公司 国投哈密能源开发有限公司

3、伊犁煤田

伊犁煤田煤种齐全，加上丰富的水资源和口岸优势，将重点发展煤化工煤电产业。 煤田主要由伊南、伊北、皮里青和尼勒克矿区组成，预测资源量3009亿吨，探明储量292亿吨。

该煤田是全国七大煤化工基地之一，目前主要投资有新汶矿业集团的煤制油和煤制烯烃项目，开滦集团的煤电和煤液化项目，以及国家开发投资公司的煤电和煤焦化项目。

4、库拜基地

煤质优良，将重点发展煤电、煤焦化产业。

库拜地区煤炭资源量1370亿吨，由俄霍布拉克、拜城东、拜城西、阿艾矿区组成，将建设成为阿克苏、克孜勒苏、喀什3地州的煤炭和电力供应基地。同时结合天然气资源，建设一个甲醇制烯烃项目。

目前矿区总体规划正在编制中，预计2012年6月底前完成。

（三）新疆能源交通网

新疆地处西部，能源输送难以直达内地市场。按照目前出疆铁路网络，新疆煤炭到内地市场要走3000公里以上，乌鲁木齐至连云港铁路里程为3670公里，到秦皇岛的距离也在3700公里左右。

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/112p.html