p2p与供应链结合案例

目 录

一、中瑞财富供应链金融融资破两亿 ........................1

二、凤凰和万达跨界试水P2P ...............................3

三、上市系P2P平台优选 供应链金融大受欢迎................5

四、万得贷首创供应链金融领跑市场.........................11

五、橙旗贷上线定位供应链金融 ............................12

六、银湖网定位供应链金融打造P2P平台样本 ................13

七、京东携供应链金融杀入P2P..............................17

八、供应链金融现融合趋三类模式各具特色...................19

一、巨头涉足P2P 中瑞财富供应链金融融资破两亿 2014-11-14

2014年被业内普遍认为是互联网供应链金融元年。随着互联网金融的蓬勃发展，以往以商业银行为供给主体的供应链金融融资也出现了新的变化，以P2P平台、电商为代表的互联网供应链金融融资服务，正在占据供应链金融融资的大片江山。

作为国内首家大宗商品供应链金融P2P平台，依托背后产业集团——中瑞控股的雄厚背景，中瑞财富自诞生之初就定位于为大宗商品行业的优质企业提供供应链融资服务。经过6个月的辛勤耕耘，11月14日，中瑞财富累计成交额突破2亿元，逐步形成多种期限、不同收益率的多产品矩阵。 供应链金融典型样本

中瑞财富CEO张巍薇介绍说：“截至目前，中瑞财富平台上已经上线‘煤炭供应链’和‘建筑建材供应链’两大系列项目。依托集团在大宗商品领域多年的实业经验，中瑞财富在发掘核心企业、掌握供应链信息等方面独具优势。”

上述两大系列项目都是基于供应链核心企业的信用，为核心企业的上游供应商提供融资服务。与个人消费信贷借款以及企业经营性借款不同，供应链金融融资具有真实性、自偿性及资金封闭运行等特点。对于投资者来说，选择供应链金融P2P产品时，应关注核心企业的实力、供应链的稳定性以及信息是否真实透明等问题。

中瑞财富上线的供应链系列产品，具有核心企业实力雄厚、还款

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能力强、信息真实透明等特点。

首先，供应链系列产品的核心企业都是大型国企或上市公司全资子公司，作为第一还款来源，这些核心企业实力雄厚，是产品安全的重要保障。

其次，为了保证交易真实有效，核心企业会对相关债权进行盖章确认，还有专业律师、会计师对相关合同及资料进行审核，所有信息真实透明，安全系数高。

目前，中瑞财富已经上线多个基于供应链核心企业的融资项目，到期项目无一例逾期。未来，中瑞财富将在产品品类上不断拓展。“煤炭、油气、钢铁等方面的核心企业，我们都在拓展并且取得了实质性进展。”张巍薇透露。 多项措施回馈投资者

除了在产品品类上不断拓展，为投资者提供更多选择。中瑞财富还通过降低投资门槛、上线多种回馈活动等方式，更多的让利投资者。

为了让更多投资者能够享受到安全、稳健的理财服务，中瑞财富于11月初宣布将“新手项目”的投资起点由5000元降至1000元。除此之外，平台还上线了“超级壕友”、“摇钱树”等活动。邀请好友一起投资享收益，还可以获得一次“摇钱树”机会，何乐而不为呢？

据了解，在11月29日，感恩节之后的第一个周六，中瑞财富将推出第一期“感恩节客户开放日”活动，届时将邀请平台的新老投资

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人一起参观中瑞财富的办公场所，深入了解项目后台运作情况，并就自己关心的问题与平台高管进行交流。

“中瑞财富自诞生之初，一直秉承着投资人利益最大化的原则进行运营。经过6个月的发展，中瑞财富平台已经研发了涵盖1个月以下、1-3个月、3个月以上不同期限的产品矩阵，并根据产品期限的不同，为投资人提供收益在9-15%不等的产品。”张巍薇介绍说。

二、凤凰和万达跨界试水P2P 未来P2P平台数或超万家

2014-12-03

P2P产品年底集中爆发。继银行、上市公司以及京东、搜狐、联

想等互联网巨头进入P2P行业后，昨天凤凰卫视集团旗下的互联网金融信息平台“凤凰金融”P2P产品上线，收益10%左右。另有消息称，万达集团旗下的P2P平台“万达金融”近期也将上线，“网贷之家”从该集团内部人士处获悉，确有此事。随着各界巨头争相入场，P2P行业会越来越靠谱吗？ 凤凰金融自身定位是信息中介

扬子晚报记者浏览“凤凰金融”发现，它的模式为“P2P+众筹”的互联网金融平台，包括理理财、爱众筹两大产品。众筹产品频道目前有梦想独家、音乐会、歌舞剧、话剧、演唱会、电影MV等。另据了解，“凤凰金融”正在全国寻找大型融资性担保机构进行战略合作。

凤凰金融总裁张震表示，凤凰跨界进入互联网金融，自身定位于

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信息中介，目的是为了引导民间资本健康发展，让企业与个人的融资需求和资本的投资需求实现无缝对接，解决信息不对称的问题，化解融资难题。

有业内人士认为，显然，凤凰金融平台具有媒体传播优势、用户

和流量等资源优势，但其不具有金融背景，也没有自己的风控部门，仅依托于第三方担保机构的模式，或限制其发展空间。对此，凤凰金融方面人士指出，剥离平台担保功能，定位于信息中介，更加符合监管层对互联网金融平台的定位，严守监管红线，“将专业的事，交给专业的机构来做”。凤凰金融的投融资项目由合作的金融服务企业负责审查，以银行级标准审核借款方的资信状况、经营情况、财务数据等，以此做实贷前风控。

“万达金融”将采用供应链金融模式

消息人士称，即将上线的“万达金融”平台则将采用供应链金融模式，优势在于可依托万达集团线下地产、院线(万达影院)、商场等业务线的融资需求。据了解，该集团2013年企业净利润达125亿元。目前已形成商业地产、高级酒店、文化旅游和连锁百货四大核心产业，在全国开业100多座万达广场，运营60家五星级和超五星级酒店。 事实上，早在2012年初，万达便透露出涉足电子商务的野心。而且，今年9月，万达曾联手百度、腾讯共同注资50亿元，成立一家电子商务公司，竞逐O2O业务，即借助电子商务，将旗下商业地产、酒店、电影院线、连锁百货、旅游度假五大主营业务打包上线，作为线上的资源整合平台。

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合作及担保协议》，并将协议全文公示于平台官网。协议约定自签署日起，由勤上集团为好又贷平台上所有融资项目提供连带责任担保，作为好又贷平台上所有项目的安全保障。同时，该担保措施还作为好又贷先行赔付体系的有力补充，勤上集团为违约项目垫付的资金将足额补充到好又贷托管于招商银行的风险保障金账户内，保证先行赔付体系正常、可持续地为所有好又贷投资者提供本息保障服务。

好又贷的几重保障措施犹如三重安全屏障，全方位为投资者建立起了一个安全、快捷、方便的借贷平台。“100%本息保障”再也不是一句假大空的口号，而是转变成了实实在在的接待服务。好又贷平台严控风险，为投资者和接待人仔细把关，确实值得整个P2P行业的推崇和学习。

在以供应链金融为依托，带来大量优质借款项目，进而以“先行赔付”为中心的投资者保障设施维护投资人的权益。好又贷的一系列业务创新都给行业带来变化，依托现在国内互联网金融高速发展的大环境以及背后勤上光电所在的全球LED科技产业快速发展，必能一举腾飞。

四、P2P网贷行业即将洗牌重组 万得贷首创供应链金融领跑市场

2014-11-06

以P2P网贷为代表的互联网金融在经历了短暂的阵痛之后，随着国家相关监管政策的出台实施，以及行业自律水平的提高和越来越多

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PE资本的进驻，P2P网贷行业洗牌随之加速。据悉，在适者生存的激烈竞争机制下，风控能力低、模式落后的P2P网贷平台将被淘汰。

面对新的市场环境，国内众多P2P网贷平台都在加快改革重组的步伐，并试图在这场行业竞争中脱颖而出。那么，如何才能在这场行业洗牌过程中脱颖而出，突出重围呢？相关专家指出，P2P网贷平台的未来生存之道，在于差异化。

“差异化发展是任何一个行业竞争中的制胜法宝，对于P2P网贷平台而言，只有运用自身实力摆出与同行的差异性特色，并为此不断完善体制建设，这样的P2P网贷平台才能有长久的发展空间。因而，P2P网贷平台要想在未来竞争中脱颖而出，就要做到与众不同，这种与众不同可以是风控体系，也可以是资金模式。”专家说道。

作为国内最具信誉的互联网金融服务商，北京万得普惠科技有限公司（以下简称“万得贷”）本着“普惠、公开、平等”的经营原则打造了万得贷平台。据悉，万得贷作为在新的互联网金融环境中成长起来的P2P网贷平台，其不仅建立了完善的风控体系，更创新了全新的供应链金融模式，从而成为P2P网贷行业中的领跑者。

记者了解到，万得贷为了确保平台投资者资金安全建立了完善的风控体系，该体系包括：支持订货企业向供货企业申请退货、资金流动由第三方支付平台监管完成、支持供货企业向第三方支付平台支付90%货款和到期后万得向投资者足额返返本付息。此外，投资者在万得贷平台提现时，要在平台上实名认证后方可把账户内的资金转出到投资者自己的银行卡内，实名认证可有效地保证投资者账户安全。

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除了完善的风控体系，万得贷平台还首创了供应链金融模式，即围绕核心企业，管理产业链上下游企业的资金流和物流，并把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险，通过立即获取各类信息，将风险控制在最低的金融理财产品。业内人士指出，万得贷平台这种创新模式的推出，改变了传统P2P网贷平台单一理财产品的模式，也引领着行业发展的新方向。

五、P2P平台橙旗贷上线 定位供应链金融 2014-10-28

供应链P2P网贷平台橙旗贷10月28日宣布上线。橙旗贷将与国采科技股份有限公司的全资子公司中采（上海）供应链有限公司开展合作，并在首期签订了2亿元的合作项目。

橙旗贷隶属于上海橙旗金融信息服务有限公司。上海橙旗金融信息服务有限公司成立于2006年，总部位于上海。今年3月，上海橙旗金融信息服务有限公司在上海股权托管交易中心股权报价系统（Q版）挂牌，股票代码为：200569。上海橙旗金融金融信息服务有限公司是国内首个登陆股权交易平台的P2P公司。

《第一财经日报》记者在橙棋贷官网看到，目前网站共上线了4个项目，均是企业借款，借款金额从100万到550万不等。

橙旗贷共与三家担保公司合作，其中在今年1月与上海东虹桥融资担保达成3亿战略合作协议。另外还与中资担保和浙江融发担保有限公司达成合作。

富友支付将为橙旗贷提供资金托管。

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六、银湖网: 定位供应链金融打造P2P平台样本 2014-10-21 “针对中国当前的信用体系环境，我们平台采用线上与线下结合的业务模式。与此同时，目前熊猫烟花的供应链企业借款占到了我们整个成交金额的90%以上。”银湖网副总裁李俊超说。

作为由烟花行业唯一的A股上市公司熊猫烟花集团斥资亿元成立的银湖网，自从7月1日正式上线以来，其成交额突飞猛进，目前已突破亿元，同时，熊猫烟花的股价累计涨幅已经超过100%。也正源于此，不少人士质疑银湖网成熊猫烟花炒作股价的噱头。

“针对中国当前的信用体系环境，我们平台采用线上与线下结合的业务模式。与此同时，目前熊猫烟花的供应链企业借款占到了我们整个成交金额的90%以上。”银湖网副总裁李俊超分析指出。

面对炒作股价的质疑，他进一步解释到，熊猫烟花在金融领域的投入，如果包括融信通和对小贷公司的注资，已经接近两亿。以后可能还会加大，全部团队加起来已经有数百人，单单为了炒作不会投入这么大。

李俊超指出，目前银湖网已正式接入汇付天下的货币基金产品“生利宝”，且定位于供应链金融。未来将拓展应收账款融资、房产、车产抵押等多类业务。

借款项目主要来源熊猫烟花供应链企业

“银湖网采用线上与线下结合的业务模式。线下拓展借款项目，线上召集投资人投资。之所以选择这种模式，主要是因为我们认为纯

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线上撮合资金的模式在当前中国的信用体系下风险较大，难以控制还账率。纯线下的模式又难以快速扩大业务规模。通过线上线下结合，既可以通过实地调查有效控制项目风险，又可以利用互联网无地域差异的特性快速募集资金。”李俊超分析指出。

他还进一步指出，其平台从银行等金融机构引进了大量风控背景的员工，并制定了完善的“六道”风控措施。

首先，所有借款申请银湖网都会进行严格的资料审核，根据借款类型不同，借款人需要提交至少十五类必备材料。其次，银湖网专门成立专业的线下风控团队，对借款人进行严格、谨慎的当面审核，对借款项目进行全面、专业的实地尽职调查。第三，银湖网建立了借款人回访制度，会对所有借款人实行定期回访，及时掌握借款人的最新情况，做到对风险的尽早掌握及应对。然后，银湖网还建立了专业的催收团队，由催收人员对借款人进行电话及上门催收，保证投资人能及时还款。第五，银湖网还有完善的风险备用金制度，当借款出现逾期时，银湖网会通过备用金第一时间进行垫付。最后，如果借款最终出现坏账，且风险备用金不足，平台还会通过合作的担保公司、上市公司股东回购债权的方式来保障投资人的安全。

与此同时，记者查阅银湖网的官方网站发现，目前其标的类型主要有线上认证标和实地认证标，借款主要是用于经营周转。那么，其借款项目主要来源于哪？

对于借款项目的主要来源，李俊超介绍到，目前，熊猫烟花的供应链企业借款占到了其平台整个成交金额的90%以上，这一方面是因

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“银企合作模式的资金来源于银行，电商企业承担的风险较小；电商自建P2P则对电商本身规模、团队、风控等要求较高；电商与P2P合作模式有利于双方资源共享形成抱团。因为三者（银行、电商、P2P）的经验不同，各自在风控、需求、运作上各自占有一定的优势。目前而言，涉足供应链金融的企业数量很多，但是大多发展平平。”中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利表示。

网信·第一P2P相关人士则分析指出，银企合作触网模式的优势在于，此供应链模式下链条企业所承担的资金成本较低，能够提供的金融产品和服务多样化，风控能力强。但劣势是银行设定融资企业准入门槛较高，审批周期较长影响资金到位效率。电商自建P2P的主要优势在于，电商既有的线上营销流量导入，能够迅速满足企业资金需求且资金成本较低。但传统电商的产业链客户基础较为薄弱，如果风控团队专业程度欠佳或风险管理独立性不强，就很容易积累风险。电商与外部P2P机构合作的优势在于彼此互补且资金与资产端的有效风险隔离。劣势则在于，合作双方对于彼此所承担的风险及获取收益的博弈，可能导致双方产生摩擦，影响业务长期持续开展。

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