《金融市场》期末复习资料

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金融市场期末考试题及答案推荐度：
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《金融市场》期末复习资料.txt点的是烟抽的却是寂寞??不是你不笑，一笑粉就掉！人又不聪明，还学别人秃顶。绑不住我的心就不要说我花心！再牛b的肖邦，也弹不出老子的悲伤！活着的时候开心点，因为我们要死很久。请你以后不要在我面前说英文了，OK？《金融市场》期末复习资料名词解释

1．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。 2．套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。

3．封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

1．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

2．回购协议：是指证券的持有人在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

3．违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。

1．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

2．套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。

3．股票投资的市场风险：是指股票市场本身因各种困素的影响而引起服票价格变动的风险。主要包括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场、投资大众心理波动和大投机家兴风作浪等。

1．保险单：简称保单，是保险人与投保人（或被保险人）之间签订的一种正式保险合同。即保险人在接受了被保险人的申请以后，在交纳保险费的基础上订立的保险契约。保险单是保险人和被保险人之间权利义务的证明，是保险市场主要的交易对象。

2．贷款债券证券化：融资证券化的一种，是指金融机构以贷款债权作担保的证券发行，即证券交易转让贷款债权，使贷款债权具有流动性的金融方式。

3．初级市场：次级市场的对称，是指新金融工具发行的市场又称一级市场。初级市场使一个无形市场，它是次级市场的基础。

1．股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。

2．佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。

3．套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利交易依利率差异的存在而存在。

4．金融工具：又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。

2．贴现债券：是指发行时依照规定的贴现率，以低于债券面额的价格发行，到期按债券面额兑付而不另付利息的债券。

3．货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。它是同业拆借市场的交易工具。

4．养老金基金：又称退休金基金，是一种契约性金融机构。这种基金的参与者多为私人企业的职工，资金来源一般有两条途径：一是劳资双方的集聚；二是基金运用的收益。

判断正误并说明原因

1．即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。

答：错误。虽然进人次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。 2．债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。

答：错误。债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。

3．缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。

答：错误。缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。

4．外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外汇的行为。

答：错误。外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。

1．票据虽有本票、汇票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。

答：正确。支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。 2．在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放式基金的发展。

答：错误。应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。 3．人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。

答：错误。人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。

4．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。

答：错误。利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。

1．公司债券只是公司证券的一部分。

答：正确。公司证券除了公司债券，还包括股票。

2．安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。

答：错误。这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。

答：错误。一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。 4．远期利率协议通常以当地的市场利率作为参照利率。

答：错误。通常以伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）作为参照利率。

1．债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。

答：错误。本质上是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。 2．一般来说，股票价格的高低与经济增长呈反方向运动。

答：错误。经济增长加速，社会需求将日益旺盛.因此，二者是同方向运动的。 3．资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。

答：正确。资本市场通常包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场。不管是哪个市场，交易对象的期限都比较长，都要经过资本的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。

4．一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。

答：错误。外国货币对内贬值，同时也意味着对外贬值.因此将导致汇率下降。 1．公司债券只是公司证券的一部分。

答：正确。公司证券不仅有公司债券，还包括股票。

2．即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。

答：错误。虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。 3．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。

答：错误。根本原因是受封建社会和自然经济的桎梏，新的生产方式难以产生，缓慢发展的商品经济下能内蕴对金融业的强烈需求，现代金融市场也就难以形成。 1．票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。答：正确。支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。 2．短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质。

答：正确。货币市场经纪人从事的多是短期交易，专业化程度没有证券经纪人强，具有一种“全能”的味道

3．债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。

答：错误。是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。

单项选择题

1．金融市场上最重要的主体是（ C ）。

A．政府 B．家庭

C．企业 D．机构投资者 2．（ B ）是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股 D．收入股 3．基金证券体现当事人之间的（ C ）。

A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系． D．保证关系 4．下列存单中，利率较高的是（ B ）。

A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单 5．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ D ）。

A．利率风险 B．购买力风险

C．税收风险 D．信用风险

6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ A ），该基金不能成立。