财务管理课程设计21

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《财务管理课程设计》报告

厦门港务上市公司的财务分析、投资计划及

筹资、利润分配方案设计

学 院：

专 业： 班 级： 姓 名： 学 号：

指导教师： 日 期：二〇一四年六月

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摘 要

随着我国社会主义市场经济的不断完善，企业生产经营过程的财务活动越来越复杂，因而加强和提高企业财务管理就显得更加重要和紧迫。经济效益是企业的灵魂，提高经

济效益是一切经济管理活动的核心问题，在我国随着现代企业制度的建立，无论是企业等盈利组织还是政府部门事业单位等非盈利组织，都必须以提高经济效益为重点。强化企业财务管理作为促进和提高经济效益的重要手段，值得我们不断的深入探讨与分析，因此企业应通过建立健全内部组织结构，充分发挥财务管理预算和控制监督的职能， 以创新企业财务管理理念为抓手,积极实施战略规划引领,不断提升财务价值创造能力，构建完善的财务会计制度，并建立有效的财务监督体系，加强财务控制，提高资金利用水平，积极促进企业的发展。因此我们在本文中将以厦门港务为例，说明该公司在财务管理上的不足以及财务管理的作用。

关键字：市场经济，经济效益，财务管理，财务会计，厦门港务

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ABSTRACT

With the constant improvement of the socialist market economy in our country, enterprise production and operation process of financial activities more and more complex, thus to strengthen and improve enterprise financial management becomes more important and urgent. Economic efficiency is the soul of the enterprise, improve the economic benefit is the core issue of economic management activities, along with the establishment of the modern enterprise system in our country, both profit organizations such as enterprises and government institutions and other non-profit organizations, emphasis must be to improve the economic benefit. Strengthen enterprise financial management, as one of the important ways to promote and improve the economic benefit, is worth our in-depth discussion and analysis, so the enterprise should through the establishment of sound internal organizational structure, give full play to the budget and control the functions of supervision and financial management, innovation and enterprise financial management concept for the gripper, actively lead the implementation of strategic planning, enhance financial value creation ability, building perfect financial and accounting system, and establish an effective system of financial supervision, strengthen the financial control, improve the level of capital utilization, promote the development of the enterprise. So we will in Xiamen port, for example, in this paper shows that the lack of financial management of the company and the role of financial management.

Key words: the market economy, economic benefits, financial management, financial accounting, Xiamen port

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目 录

1 引 言............................................................ 5

1.1公司概况..................................................... 5

1.1.1 股票概况............................................... 5 1.1.2 公司简介............................................... 6 1.2 融资状况 .................................................... 8

1.2.1 十大股东............................................... 8 1.2.2 股本结构............................................... 8

2 财务分析.......................................................... 9

2.1对资产负债表的分析........................................... 9

2.1.1偿债能力 ............................................... 9 2.2 利润表 ..................................................... 18

2.2.1销售利润率 ............................................ 18 2.2.2资产利润率 ............................................ 19 2.2.3杜邦分析法 ............................................ 20

3 季节变动的测定................................................... 26

3.1对营业收入的季节变动测定.................................... 26 3.2对净利润的季节变动测定...................................... 28 4 投资计划 .................................................. 30

4.1行业竞争格局和发展趋势。 ............................ 30 4.2公司发展战略 .................................... 30 4.3新年度经营计划 .................................... 31 4.4资金需求和使用计划 .................................... 32 4.5公司未来发展可能面对的风险: ....................... 32 5 筹资计划......................................................... 34 附表：............................................................. 35 结束语............................................................. 66 致谢词............................................................. 67

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1 引 言

1.1公司概况

厦门港务控股集团有限公司(Xiamen Port Holding Group)股票代码：000905，是福建省港口龙头企业，厦门市十大国有企业集团之一。现有成员企业29家，职工总数8000多人。

1.1.1 股票概况

公司全称：

英文名称：XIAMENPORTDEVELOPMENTCO.,LTD.

注册地址：福建省厦门市湖里区长岸路海天港区联检大楼13楼 公司简称：厦门港务 法人代表：柯东 公司董秘：刘翔

注册资本(万元)：53,100.0000 行业种类：交通运输辅助业 邮政编码：361006 公司电话： 公司传真：

公司网址：www.xmgw.com.cn 上市时间：1999-04-29 招股时间：1999-02-03 发行数量（万股）：9,500 发行价格（元）：5.53 发行市盈率（倍）：18.5

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发行方式：上网定价发行,网下配售 主承销商：厦门国际信托投资公司

上市推荐人：厦门国际信托投资公司，福建兴业证券公司

1.1.2 公司简介

厦门港务发展股份有限公司原名为“厦门路桥股份有限公司”,于2004年11月22日变更为现名。本公司原系由厦门市路桥建设投资总公司作为独家发起人,将其拥有的厦门大桥管理分公司的全部净资产和在建的海沧大桥工程的相关资产、负债,经评估后折股投入,并于1999年2月3日向社会公开发行人民币普通股(A股),以募集方式设立的股份有限公司。本公司股票于1999年4月29日在深圳证券交易所挂牌交易。经本公司2004年第一次临时股东大会审议通过,并经中国证监会“证监公司字【2004】25号”《关于厦门路桥股份有限公司重大资产重组方案的意见》批准,本公司与厦门港务集团有限公司〔以下简称港务集团,已改制为“厦门国际港务股份有限公司”(以下简称“国际港务”〕于2004年7月31日进行了重大资产置换,即港务集团以其拥有的在中国外轮理货总公司厦门分公司(现名厦门外理理货有限公司,以下简称外理理货公司)、中国厦门外轮代理有限公司(以下简称厦门外代)、厦门港务物流有限公司(以下简称物流公司)、厦门港务集团国内船舶代理有限公司(以下简称国内船代公司)、厦门港务鹭榕水铁联运有限公司(以下简称鹭榕公司)和厦门港船务公司(现名厦门港务船务有限公司,以下简称船务公司)的权益性资产,以及厦门港务集团有限公司东渡港务分公司(以下简称东渡港务分公司)的全部净资产和部分土地使用权,与本公司拥有的两座大桥(厦门大桥和海沧大桥)为主的资产和相对应的负债进行置换。资产置换后,本公司变更名为现名。根据本公司2006年度第二次临时股东大会通过的股权分置改革方案,以总股本29,500万股为基数,以资本公积金向全体股东按每10股转增8股,即以资本公积金转增注册资本23,600万元,转增后本公司股本和注册资本变更为53,100.00万元。

集团现有生产性码头泊位40个，码头岸线总长8917米，万吨级以上泊位23个，其中10万吨级以上集装箱泊位12个。集团公司开辟了24条远洋干线和16条近洋班轮，远洋干线辐射全球50多个国家的130余座港口。2007年，集团完成货物吞吐量4251万吨，集装箱吞吐量353.89万标箱，集装箱吞吐量列全国第七位，列

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世界集装箱百强港的第22位。集团公司业务延伸到装卸仓储、中转驳运、港口物流、客运旅游、船舶代理、电子信息、港口工程、金融服务、物业、贸易和房地产开发等诸多领域。

近年，集团及集团下属单位陆续获得了“福建省企业文化建设示范单位”、“福建省思想政治工作优秀企业”、“中国最佳集装箱港口（码头）公司”、“全国五四红旗团委”、“全国群众体育先进单位”、“全国无偿献血先进单位”、“全国十佳交通文明窗口”、“特区建设二十五周年突出贡献企业”等荣誉称号。

1.1.3 经营范围

码头和其他港口设施经营，在港区内从事货物装卸、仓储经营；物流供应链管理、整体物流方案策划与咨询、中转、多式联运服务（不含运输）、物流信息管理；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；批发、零售建材、化工原料及产品（不含危险化学品及监控化学品）、矿产品（国家专控除外）、机械设备、五金交电及电子产品、纺织、服装及日用品、农畜产品、文具、体育用品及器材、工艺美术品,房屋租赁。（法律法规规定必须办理审批许可证才能从事的经营项目，必须在取得审批许可证明后方能营业）。

1.1.4 主营业务

以港口为依托的综合物流业务以及件散杂货、内贸集装箱的装卸、堆存、仓储和助轮船靠离泊等业务。

厦门港2006年集装箱吞吐量已超过400万标箱，完成集装箱吞吐量401.3万标箱，在中国大陆港口中排名第7位，在世界集装箱大港中排名第22位。，xpgco所属码头共完成集装箱吞吐量约302万标箱（包括东渡码头内贸集装箱吞吐量28.1万标箱）。

2006年以来xpgco共增辟了欧美、日本、东南亚等十几条国际近远洋干线，直达这些地区的集装箱大幅上升。同时，xpgco努力拓展内支线、内贸集装箱、国际中转等业务，成为厦门港集装箱吞吐量的新增长点。

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1.2 融资状况 1.2.1 十大股东

编号 股东名称 持股数量 持股比例 股本性质

1 厦门国际港务股份有限公司 29271.60万 55.130% 流通受限股份 2 华建交通经济开发中心 5864.85万 11.040% 流通A股,流通受限股份

3 湖南敦泰冶金有限公司 103.91万 0.200% 流通A股 4 宁深 97.35万 0.180% 流通A股 5 吴俊昕 90.97万 0.170% 流通A股 6 王鸳鸯 50.26万 0.090% 流通A股 7 林菁 44.60万 0.080% 流通A股 8 朱国春 43.97万 0.080% 流通A股

9 上海绘彩印刷包装材料有限公司 40.00万 0.080% 流通A股 10 王梅珠 35.19万 0.070% 流通A股

1.2.2 股本结构

股东户数减少 5242 户 限售股上市时间 2011-10-17 厦门港务流通A股总计2.33亿，占总股本43.83%。

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2 财务分析

2.1对资产负债表的分析

资产负债表又叫财务状况表，是指企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表，资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。资产负债表是企业最主要的综合财务报表之一。与资产负债表关系密切的财务指标主要有：偿债能力、营运能力。

2.1.1偿债能力

偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。

2.1.1.1短期偿债能力

短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志。财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。

反映企业短期偿债能力的财务指标主要有：1.流动比率；2.速动比率；3.现金比率。

表2.1 2010—2012年厦门港务发展股份有限公司短期偿债能力比率 年份 流动比率 速

2010 2011 2012 平均值 1.1739 1.2529 1.3124 1.178943 1.0586

1.0503 1.169 1.036129 四川理工学院

动比率 现金比率(%) 49.7739 45.6064 52.5609 43.8411 1、流动比率 流动比率是流动资产与流动负债进行比较的结果，它是分析短期偿债能力的指标。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债 从公式看出，一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且也表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一般认为1-2的比例比较适宜。 图2.2中从 10 年到12年，集团的流动比率超过1,而这连续四年的实际流动比率为1.19,均低于 2。且流动比率逐年增大，这说明集团的短期偿债能力在不断加强。 图2.2 2006-2012年厦门港务发展股份有限公司流动比率

2、速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为：

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速动比率＝速动资产/流动负债

其中：速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力就越强。国际上通常认为，速动比率等于 1 时较为适当。如果速动比率小于 1,必使企业面临很大的偿债风险;如果速动比率大于 1,尽管债务偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。

图2.3 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司速动比率

公司在从2010年升到2011年都比较稳定，使得公司的短期偿债能力较前两年有提高，但2012年突破了1.1大大增加企业的机会成本。纵观公司从 2010年至 2012 年的速动比率的变化，说明集团的得公司短期偿债能力仍然较强。

3、现金比率

现金比率是指来自经营的现金流量与期间内平均流动负债之间的比率。这个比率在反映企业短期变现能力方面，反映企业的直接支付能力方面，可以弥补上两个指标的不足。一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。另外，现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加，其计算公式如下：

现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

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图2.4 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司现金比率

厦门港务发展股份有限公司2010 年至 2012 年的现金比率均高于20%，说明集团的现金较为充裕，但过高的现金比率会降低企业的盈利能力。

2.1.1.2长期偿债能力

长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。对长期负债偿还能力应进行分析，要预测企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。然而，在分析长期偿债能力时，必须同时考虑短期偿债能力。因为一个企业短期偿债能力出现问题时，对长期债务的清偿也必然受到影响。

公司的长期负债，包括长期借款、应付长期债券等。

表2.5 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司长期偿债能力比率 年份 资产负债率(%) 产权比率(%) 1、资产负债率 2010 41.2979 2011 40.1826 2012 40.7222 70.0114 66.6127 65.8598

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资产负债率反映了在总资产中负债资金所占的比重。资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力越强。从长期偿债能力角度看，资产负债率越低越好，因为在清算时，资产变现所得很可能低于帐面价值。所以此比率越低，债权人所得到的保障程度越高。而对经营者和投资者来说，企业资产负债率越高，意味着负债经营程度提高，在企业资本收益率或投资收益率高于债务资金成本率的情况下，带来的财务杠杆利益越大，能提高资本收益率。较大的资产负债率能给企业带来较多的利润，企业也就有较好的盈利水平。但财务风险也越大。若企业经营不善，过度的负债经营，将遭到财务杠杆的惩罚，降低资本收益率，并可能导致“资不抵债”而破产。企业适度负债经营的杠杆比率，一般也应掌握在不超过资产负债率的50％。其计算公式为：

资产负债率＝负债总额/资产总额

图2.6 2006-2012年厦门港务发展股份有限公司资产负债率

由图可知，2010-2012年厦门港务发展股份有限公司资产负债率维持在40%左右，处在国际认为的合适的资产负债率之内，说明厦门港务发展股份有限公司的长期还债能力还是非常强的。

2、产权比率

产权比率是指负债总额与所有者权益的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式如下：

产权比率＝负债总额/所有者权益总额

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一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多或者是否不够充分等情况，从另一个方面也表明企业借款经营的程度。这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。它是企业财务结构稳健与否的重要标志。该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，长期偿债能力越强。产权比率的标准值是120%。 图2.7 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司产权比率

从图2.7可以看出厦门港务发展股份有限公司的产权比例总体都比较低，各个年份均在80%以下，这说明企业的长期偿债能力很强，承担的风险较小，但是此时公司并不能充分发挥负债的财务杠杆效应。所以公司可以适当提高产权比率。 2.1.1.3 资产营运能力分析 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。资金周转的越快，说明资金利用效率越高，企业的经营管理水平越好。资产营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。 表2.8 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司资产营运能力 年份

2010

2011 2012 四川理工学院

应收账款周转率(次) 应收账款周转天数(天) 存货周转率（次） 流动资产周转率（次） 3.2732 109.9841 10.2308 1.1266 4.832 74.5033 10.6472 1.6453 5.5113 65.3203 11.6263 1.7851 1、应收账款周转率 应收账款周转率是企业一定时期内应收账款与销售收入的比率，是反映应收账款周转速度的指标。它有三种表现形式：应收账款周转次数、应收账款周转天数和应收账款与收入比。其计算公式如下： 应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款 应收账款周转天数＝365÷（销售收入/应收账款） 应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入 图2.9 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司应收账款周转次数

图3.1 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司应收账款周转天数

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由图可知，公司从2010年开始，应收账款周转次数逐渐下降，并且公司周转率波动较大。这说明公司回收资金的速度变快，但不稳定。

2、存货周转率

速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资产占用水平越低。其计算公式如下：

存货周转次数＝销售收入÷存货

图3.1 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司存货周转率

以上数据表明，公司从 2010起到 2012货周转率逐年提高，说明资产占用水平

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在逐渐降低，公司的存货占用管理水平在不断提高，存货积压和资金占用情况大大减少。

3、流动资产周转率

流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。其计算公式为：

流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产

流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷流动资产）

图3.1 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司流动资产周转次数

图3.2 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司流动资产周转天数

在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转

额越多，流动资产利用的效果越好。流动资产周转率用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短，周转越快。生产经营任何一个环节上的工作得到改善，都会反映到周转天数

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的缩短上来。按天数表示的流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善，便于比较不同时期的流动资产周转率，应用较为普遍。 由上表可见，厦门港务发展股份有限公司近四年来的流动资产周转次数有较大波动，但近两年的流动资产率在逐渐好转，周转天数逐渐下降，也说明公司的流动资金管理在提高。 2.2 利润表 利润表也被称为是收益表，是总括地反映企业一定期间的内经营成果的报表，利润表是一种动态的时期报表。分析该表，就是要分析企业利润的形成过程、利润的结构以及持续盈利能力，并评价利润的质量。 因此，我们来分析一下厦门港务发展股份有限公司近七年利润表的形成及其结构。企业的利润总额（税前利润）由营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额合计而成。 下表是从 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司的利润结构表： 表3.2 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司利润结构表 年份 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 2010 11248500 158990000 9289280 1425320 166854000 2011 5969990 199830000 31892800 8086050 223637000 2012 2490970 199541000 161494000 1009330 360026000 从表中可以看出，厦门港务发展股份有限公司的利润来源主要是营业利润和营业外收入。说明近几年公司是靠生产经营和其他周边业务获取利润的。从通常意义来讲，公司可以适当扩大对外投资规模来获取更多的利润。而投资收益较低，公司也应加大对此方面的管理。 对于企业的盈利，可以通过销售利润率、资产利润率这两个指标进行分析。 2.2.1销售利润率 销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标。属于盈利能力类指标，其他衡量盈利能力的指标还有销售净利率、净资产收益率、权益净利率、已占用

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资产回报率、净现值、内部收益率、投资回收期等。该比率越大，说明企业的盈利能力越强。

其计算公式为：

销售利润率=利润总额 / 营业收入×100% 销售毛利率=（营业收入－营业成本）/营业收入×100% 而利润总额=营业收入－营业成本－费用。因此，可以看出销售毛利率一般大于销售利润率。 2.2.2资产利润率 资产利润率又称投资盈利率、资产所得率、资产报酬率、企业资金利润率，是反映企业资产盈利能力的指标。是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率。企业资产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理，不断提高企业的经济效益。其计算公式如下：资产利润率其计算公式为： 资产利润率=（利润总额/资产平均占有额）×100 结合上述公司来看，厦门港务发展股份有限公司自 2010至2012年的年报数据计算出公司盈利能力比率如下表所示： 表3.3 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司盈利能力比率表 总资产净利润率(%) 销售净利率(%) 2010 4.3018 8.0647 2011 5.7937 7.3456 2012 8.0607 9.1262 表3.4 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司盈利能力比率图

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从上表可以看出，从 2010开始利润率逐步上升，说明由于金融危机的影响公司利润率下滑较严重，但经过调整，通过优化资产结构、提升资产运营效率、全面成本控制管理，不断自主创新，致使公司盈利能力得到较大提升。虽然还未能恢复至金融危机以前的水平，但当时整体的盈利能力也在逐步增强。

2.2.3杜邦分析法

2012-12-31 杜邦分析

净资产收益

率 12.07%

总资产收益

权益乘X

数

=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率）

率 7.5405%

1/(1-0=1/（1-负债总额/资产总额）x100％ .41)

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主营业务利润

率 9.1262%

总资

X

=主营业务收入/平均资产总额

=主营业务收入/(期末资产总额+

产周转率

期初资产总额)/2 88.3

期末:3,625,330,000 2%

期初:3,157,799,529

主营业务收

主营业务收

入 2,995,430,000

净利润 239,608,000

/

入 2,995,430,000

资产总额 / 3,625,330,0

00

主营业务收入 2,995,430,000

全部成本 2,790,701,426

其他利润 121,536,326

所得税 86,656,900

流动资产

长期资产 14,532,900

主营业务成本 2,641,201

货币资金

长期投资

0

短期投资

,400

固定资产

0 无形资产 295,758,000

营业费用 8,322,150 管理费用 140,435,000

应收账款 存货

其他资产 -295,758,000

财务费用 742,876

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其他流动资产 323,443,000

2011-12-31 杜邦分析

净资产收益

率 8.29%

总资

产收益率

5.6303%

权益X乘数

=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率）

1/(1-=1/（1-负债总额/资产总额）x100％ 0.4)

主营业务利润

率 7.3456%

总资

X

=主营业务收入/平均资产总额

=主营业务收入/(期末资产总额+

产周转率

期初资产总额)/2 78.8

期末:3,157,440,000 7%

期初:2,979,620,986

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主营业务收

主营业务收

入 2,420,150,000

净利润 145,360,000

/

入 2,420,150,000

资产总额 / 3,157,440,0

00

主营业务收入 2,420,150,000

全部成本 2,233,514,430

其他利润 4,587,330

所得税 45,862,900

流动资产

长期资产 11,303,900

主营业务成本 2,105,665

货币资金

长期投资

0

短期投资

,300

固定资产

0 无形资产 336,977,000

营业费用 6,636,100

管理费用 120,361,000

应收账款 存货

其他资产 -336,977,000

财务费用 852,030

其他流动资产 210,173,000

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2010-12-31 杜邦分析

净资产收益

率 6.23%

总资产收益

权益乘X

数

=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率）

率 4.2641%

1/(1-0=1/（1-负债总额/资产总额）x100％ .41)

主营业务利润

率 8.0647%

总资

X

=主营业务收入/平均资产总额

=主营业务收入/(期末资产总额+

产周转率

期初资产总额)/2 53.3

期末:2,979,360,000 4%

期初:2,927,314,166

主营业务收

主营业务收

入 1,575,310,000

净利润 101,151,000

/

入 1,575,310,000

资产总额 / 2,979,360,0

00

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主营业务收入 1,575,310全部成本 1,420,983,122

其他利润 -13,365,778

所得税 39,810,100

流动资产

长期资产 10,084,100

,000

主营业务成本 1,310,902

,100

营业费用 7,175,620

管理费用 103,261,000

财务费用 -355,598

货币资金

短期投资

应收账款 存货

其他流动资产 188,260,000

长期投资

0

固定资产

0 无形资产 343,779,000

其他资产 -343,779,000

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3 季节变动的测定 季节变动预测法是季节变动预测法是对包含季节波动的时间序列进行预测的方法。要研究这种预测方法，首先要研究时间序列的变动规律。 季节变动是指价格由于自然条件、生产条件和生活习惯等因素的影响，随着季节的转变而呈现的周期性变动。这种通常为1年。季节变动的特点是有规律性的，每年重复出现，其表现为逐年同月(或季)有相同的变化方向和大致相同的变化幅度。 通常有直接平均法、比率平均法和长期趋势剔除法三种，我们采用比率平均法来计算厦门港务发展股份有限公司财务的季节变动情况。 3.1对营业收入的季节变动测定 表3.5 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司各季度营业收入（单位：万元） 年份 2010 2011 2012 一季度 34778 44631.1 56475.8 二季度 30051.4 55244.8 61574.2 三季度 54221.6 64817.1 60843 四季度 38480 77322 120650 1、 计算周期平均数 年份 2010 2011 2012 季平均 39382.75 60503.75 74885.75 2、 计算各季节指数 年份 2010 201

一季度 88.31% 73.7

二季度 76.31% 91.三季度 137.68% 107.四季度 97.71% 127四川理工学院

1 2012 7% 75.42% 31% 82.22% 13% 81.25% .80% 161.11% 3、 季节指数平均 一季度 82.35% 二季度 84.55% 三季度 110.84% 四季度 122.26% 4、 季节变动图 年份 2010 2011 2012 合计 季节指数 一季度 二季度 三季度 四季度 营季营季营季营季业收入 节指标 业收入 节指标 业收入 节指标 业收入 节指标 34788.30076.54213738497.78 31% 51.4 31% 21.6 .68% 80 71% 44673.55291.64810777312731.1 77% 44.8 31% 17.1 .13% 22 .80% 56475.61582.60881.12016175.8 42% 74.2 22% 43 25% 650 .11% 589.76% 84.25% 624.15% 89.16% 721.51% 103.07% 864.59% 123.51% 图3.6 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司营业收入季节变动折线图

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由营业收入的季节指数图可知，一季度和二季度的季节指数在100%以下，由此可以看出，这两个季度为营业销售淡季，而三季度和四季度的季节指数在100%之上，为营业销售的旺季，公司的有关营业制度措施可以据此来来协调科学制定。由此也可以看出公司在三四季度竞争能力也比较强。

3.2对净利润的季节变动测定

表3.7 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司各季度净利润（单位：万元）

年份 2010 2011 2012 第一季度 1972.39 3070.53 3935.79 第二季度 3402.75 6136.47 6073.71 度 3714.22 4119.4 4657.3 第三季第四季度 3615.04 4451 12670.1 图3.8 2006-2012年厦门港务发展股份有限公司净利润季节变动表 年份 一季度 净季节利润 指标 19762.12.39 0% 30769.00.53 9% 39357.55.79 9% 456.65% 65.24% 二季度 净季节利润 指标 340107.2.75 14% 613138.6.47 07% 60788.83.71 7% 800.57% 114.37% 三季度 净季节利润 指标 371116.4.22 94% 41192.69.4 9% 46568.17.3 5% 875.54% 125.08% 四季度 净季节利润 指标 361113.5.04 82% 445100.1 15% 126185.70.1 39% 667.24% 95.32% 2010 2011 2012 合计 季节指数 图3.9 2010-2012年厦门港务发展股份有限公司净利润季节变动折线图

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从净利润的季节变动指数图中可以看出在第二季度和第三季度的利润值较高，远远高于平均水平，而第一季度和第四季度的利润值较低。公司可以根据这一情况来寻找第一、四季度利润低的原因并采取措施来积极提高利润；在高利润的二、三季度继续保持。从而使公司全年的利润达到最大。

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4 投资计划

4.1行业竞争格局和发展趋势。 1、行业竞争格局

公司的主要业务为港口综合服务,所处行业为港口服务业,是现代物流业的重要组成部分,属交通运输辅助业港口业类。

公司所面临的市场竞争,一方面是指周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流,另一方面是指区域内从事同类业务的企业与本公司存在的市场竞争。总体而言,厦门港以及本公司具有相当的市场竞争优势。 2、行业发展趋势

从我国港口吞吐量和GDP的变化规律来看,我国港口吞吐量与经济增长密切相关,而港口吞吐量的增长将会直接促进港口物流业务的发展。 根据有关资料显示,我国国民经济在今后相当长的一段时期内将保持稳定增长,从而有利于港口服务业的持续成长。 3、公司存在的主要优势和困难： （1）优势：

A、临港物流产业优势明显，拥有码头、仓储、货运等方面的资源，能提供港口综合物流供应链服务；

B、现代物流产业发展迅速，建设了厦门象屿保税物流园区，并形成了内外贸航线、海陆空物流体系；

C、建立较为先进的网络信息系统，为公司发展港口物流业务提供了有力支持。

（2）困难：

A、随着同行业竞争的日益加剧，存在市场饱和和市场分割的风险； B、市场总体资金需求紧张，企业融资成本偏高； C、专业人才、管理人才对公司发展的支撑力度仍需提升。

4.2公司发展战略

1、未来发展机遇

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（1） 区域经济的持续快速发展和对外贸易的高速增长； （2） 海峡西岸经济区及东南航运中心的建设； （3） 政府对发展现代物流业的政策支持；

（4） 区港联动、保税港政策对厦门港物流的推动作用。 2、面临的挑战

（1）厦门港腹地资源存在不足；

（2）厦门及其周边地区物流业竞争激烈。 3、公司发展战略：

公司以成为海峡西岸经济区第一流的综合物流服务商作为战略定位，逐步建立公司在厦门港散杂货码头的主导地位，保持公司在拖轮、外轮代理、理货等港口辅助业的市场占有率，拓展港外业务，整合内部物流资源，锻造港口物流业务链， 积极发展现代物流产业，提高整体服务能力，提供完整的物流供应链解决方案，实现从一个临港的物流企业向一个服务于国际、国内贸易的综合性物流企业的转变。

4.3新年度经营计划

2014年公司将紧紧围绕东南航运中心建设这个主线，按照“各成员公司在细分市场中继续领先、板块整合系统内资 源实现业务协同效应、拓展港口腹地延伸港口物流服务链”的发展思路，不断提升资源使用效率，使公司在市场竞争中能保 持竞争优势。以资源整合为驱动，促进港务物流产业升级；以项目建设为载体，进一步实施公司的腹地战略；以精细化管理 为重点，控制经营风险。重点开展以下工作：

1、发挥资源优势，做大做强传统物流板块业务。对接集装箱码头整合，带动传统物流业务单元发展；积极推动散杂货码头、现代物流业务的资源优化配置；借东渡码头搬迁契机，实现散杂货码头的专业化分工。

2、规范运作练内功，提升管理促效益。以管理提升促和谐，以资金管理促效益，以制度完善控风险，以多元化融资助推发展动力。

3、推进落实腹地拓展战略，谋求企业持续发展。积极寻求周边港口的投资机会，加快推进古雷港项目和潮州港项目的建设；延伸业务版图，积极推进陆地港建设运营；巩固传统业务的盈利能力，通过企业提质、升级、走出去、请进来等方式来增加营收，创造利润。

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4.4资金需求和使用计划

2014年预计投资及资产购置支出资金87,175万元，主要是基本建设项目海沧20、21#泊位建设支出、潮州码头建设项目 支出、港口设施更新及改造支出以及建造拖轮、购置牵引车及车架、起重机械设备等港口服务设施的支出。公司主要靠自有 资金和银行贷款等方式筹集投资资金，并根据项目的实际进展，合理调拨和使用。

4.5公司未来发展可能面对的风险:

（1）厦门物流业的发展面临着经营腹地狭小、经济总量不足的现实瓶颈；

（2）由于行业进入门槛不高，公司物流业务链的各个板块均存在着不同程度的市场竞争；

（3）随着市场成熟、行业格局的变化，公司的客户议价能力提高，直接影响到产品和服务的价格。

针对上述风险，本公司的应对策略为：借助内支线、海铁联运等项目拓展腹地货源，整合整体物流供应链，以项目为

平台，以资本运营为手段，积极寻求业务范围扩张，提高对物流资源的控制能力，提升公司的整体竞争力和盈利能力。

由2010-2012年的企业状况，以及对以后的投资计划，可以预测出以后年度的利润和现金流量。 利润： 每股收益(元) 净资产收益率(%) 净利率(%) 毛利率(%) 营业利润率(%) 应收帐款周转率(%)

0.07 1.54 2.53 5.06 2.71 3.04 四川理工学院

存货周转率(%) 流动比率(%) 总资产周转率(%)

现金流量： 每股净资产(元) 调整后每股净资产(元) 总资产(万元) 流动资产(万元) 总负债(万元) 股东权益合计(万元) 归属母公司股东权益(万元) 流动负债(万元) 未分配利润(万元)

4.34 1.43 0.38 4.38 -- 454361.03 218186.18 198728.72 255632.31 232592.33 152828.78 132262.22

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5 筹资计划

1.新股上市发行股票数量及发行价(得到的金额归上市公司运营),不存在利弊因素,最基本的集资方式,因此，厦门港务可通过增发股票的方式筹集资金。 2.发行分离可转债,用债券的形式供股东购买及送认股权证给股东,看好公司的将来可换成股票,如果不看好或觉得不化算可以随时套现及债券到期收回相关的利息,发行成功对公司做大做强,能更加抵御行业风险，所以，厦门港务可以发行分离可转债。

3.发行公司债,同样以债券形式供投资者购买,到期只可以套现及收回相关利息,利息较高对保险公司比较化算,感觉选择性没有可转债这么多,不存在投资风险，因此，厦门港务为筹集资金可以发行债券。

4.定向增发,对指定的股东或参股的公司以增加股本的形式通过二级市场折价比例(如按市场价80%),通过股东大会及证监会审批后才能够进行,利:对上市公司经营有速度扩大业务及抵还部分的债务;

5.公开增发:对集资一定的资金按所有股东的比例进行增加股本扩充,通过股东大会及证监会审批后才可以进行. 如集资成功有利于公司迅速做大做强提高竞争力的话,抵抗风险,我个人认为只要该融资有明确的方向及项目是非常好的做法。故厦门港务可以通过公开增发的形式筹集资金。

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附表：

2012年厦门港务(000905) 资产负债表 单位：万元 报表日期 2012-12-31 流动资产 货币资金 72,652.20 结算备付金 -- 拆出资金 -- 交易性金融资产 -- 衍生金融资产 -- 应收票据 7,515.14 应收账款 56,583.50 预付款项 17,656.90 应收保费 -- 应收分保账款 -- 应收分保合同准备金 -- 应收利息 -- 应收股利 -- 其他应收款 7,171.75 应收出口退税 -- 应收补贴款 -- 应收保证金 -- 内部应收款 -- 买入返售金融资产 -- 存货 19,829.00 待摊费用 -- 待处理流动资产损益 -- 一年内到期的非流动资产 --

2012-09-30 54,699.60 -- -- -- -- 6,002.69 42,532.50 14,817.60 -- -- -- -- -- 11,817.60 -- -- -- -- -- 23,666.30 -- -- -- 2012-06-30 45,763.20 -- -- -- -- 6,158.02 53,604.00 7,580.09 -- -- -- -- -- 8,383.52 -- -- -- -- -- 20,476.50 -- -- -- 2012-03-31 45,598.30 -- -- -- -- 7,084.01 53,616.60 8,787.16 -- -- -- -- -- 6,340.98 -- -- -- -- -- 22,106.90 -- -- --

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其他流动资产 流动资产合计 非流动资产

发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计

-- 181,409.00

-- -- -- 8,282.48 12,151.50 -- 21,571.50 170,665.00 77,323.20 93,341.50 312.74 93,028.70 7,359.43 -- -- -- -- -- 29,575.80 -- -- 2,367.03 -- 1,453.29 5,335.20 181,125.00 362,533.00

-- 153,536.00

-- -- -- -- 13,444.70 -- 19,982.90 -- -- -- -- 94,490.20 4,130.22 -- 0.01 -- -- -- 35,246.50 -- -- 2,852.05 -- 1,132.89 -- 171,279.00 324,816.00

-- 141,965.00

-- -- -- -- 12,417.60 -- 20,198.10 158,348.00 74,067.60 84,280.30 111.41 84,168.90 9,555.95 -- -- -- -- -- 35,602.70 -- -- 2,668.74 -- 1,132.31 -- 165,744.00 307,710.00

--

143,534.00

-- -- -- -- 12,082.00 -- 19,981.90 -- -- -- -- 85,072.70 8,324.67 -- 0.01 -- -- -- 33,495.40 -- -- 2,549.32 -- 1,107.57 --

162,614.00 306,148.00

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流动负债

短期借款 26,386.10 向中央银行借款

--

吸收存款及同业存放 -- 拆入资金 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 22,964.60 应付账款 45,812.80 预收款项

13,867.10

卖出回购金融资产款 -- 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 9,795.46 应交税费 5,761.42 应付利息 73.18 应付股利 7,781.48 其他应交款 -- 应付保证金 -- 内部应付款 -- 其他应付款 4,885.83 预提费用 -- 预计流动负债 -- 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款 -- 代理承销证券款 -- 国际票证结算 -- 国内票证结算 -- 递延收益 -- 应付短期债券

--

14,420.60 -- -- -- -- -- 25,911.90 46,735.90 6,465.80 -- -- 8,179.58 1,713.35 -13.63 8,366.91 -- -- -- 7,893.03 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

9,645.26 -- -- -- -- -- 16,723.50 51,416.20 6,222.81 -- -- 6,088.71 1,857.20 53.15 8,366.91 -- -- -- 6,699.08 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

15,959.90 -- -- -- -- -- 13,207.50 51,943.60 5,718.59 -- -- 4,269.60 1,720.63 124.84 7,781.48 -- -- -- 8,384.11 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

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一年内到期的非流动负债

897.00 其他流动负债 -- 流动负债合计 138,225.00

非流动负债

长期借款 3,309.00 应付债券 -- 长期应付款 -- 专项应付款 -- 预计非流动负债 62.87 递延所得税负债 -- 其他非流动负债 6,034.68 非流动负债合计 9,406.55 负债合计 147,632.00

所有者权益

实收资本(或股本) 53,100.00 资本公积 26,066.80 库存股 -- 专项储备 539.36 盈余公积 17,254.90 一般风险准备 -- 未确定的投资损失 -- 未分配利润 101,522.00 拟分配现金股利 -- 外币报表折算差额 -- 归属于母公司股东权益合计 198,483.00 少数股东权益 16,418.70 所有者权益(或股东权益)合计

214,902.00

负债和所有者权益(或362,533.00

-- -- 119,673.00

2,736.00 -- -- 35.29 62.87 -- 1,377.98 4,212.14 123,886.00

53,100.00 26,066.80 -- 497.57 15,663.30 -- -- 91,357.60 -- -- 186,685.00 14,244.70 200,930.00 324,816.00

456.00 -- 107,529.00

2,736.00 -- -- -- 62.87 363.29 1,026.33 4,188.50 111,717.00

53,100.00 26,066.80 -- 457.12 15,663.30 -- -- 87,450.30 -- -- 182,737.00 13,254.90 195,992.00 307,710.00

456.00 --

109,566.00

2,736.00 -- -- 35.29 62.87 363.29 510.00 3,707.45 113,274.00

53,100.00 26,066.80 -- 372.90 15,663.30 -- -- 83,400.80 -- --

178,604.00 14,270.00 192,874.00 306,148.00

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股东权益)总计

2011年厦门港务(000905) 资产负债表 单位：万元 报表日期 流动资产 货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 56,130.20 -- -- -- -- 3,959.14 52,117.50 11,558.90 -- -- 52,026.70 -- -- -- -- 7,029.71 39,473.40 10,227.00 -- -- -- -- -- 1,229.86 -- -- -- -- -- 51,349.10 -- -- -- -- 7,235.53 46,074.80 12,396.20 -- -- -- -- -- 2,949.24 -- -- -- -- -- 44,609.80 -- -- -- -- 3,797.62 40,561.30 9,451.20 -- -- -- -- -- 4,444.55 -- -- -- -- -- 2011-12-31 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31 应收分保合同准备金 -- 应收利息 应收股利 其他应收款 应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 买入返售金融资产 -- -- 5,498.99 -- -- -- -- --

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存货 待摊费用

24,936.00 --

35,317.80 -- -- 18,890.50 -- -- 29,991.40 -- -- 待处理流动资产损益 -- 一年内到期的非流动资产

其他流动资产 流动资产合计 非流动资产

发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用

-- -- 154,201.00

-- -- -- -- 12,097.70 -- 20,636.60 158,270.00 71,804.20 86,465.70 111.41 86,354.30 5,509.10 -- -- -- -- -- 33,697.70 -- -- 2,116.92

-- -- 145,304.00

-- -- -- -- 11,997.50 -- 20,300.50 -- -- -- -- 86,628.80 3,129.53 -- -- -- -- -- 33,179.20 -- -- 1,272.59

-- -- 138,895.00

-- -- -- -- 12,138.60 -- 19,920.90 157,086.00 69,362.60 87,723.00 47.86 87,675.10 2,727.06 -- 0.11 -- -- -- 33,650.30 -- -- 730.69

-- --

132,856.00

-- -- -- -- 12,954.60 -- 20,071.40 -- -- -- -- 88,304.70 2,436.23 -- -227.69 -- -- -- 33,849.60 -- -- 687.75

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股权分置流通权 -- 递延所得税资产 1,130.39 其他非流动资产 -- 非流动资产合计 161,543.00 资产总计 315,744.00

流动负债

短期借款 20,966.70 向中央银行借款

--

吸收存款及同业存放 -- 拆入资金 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 16,586.60 应付账款 51,075.30 预收款项

8,971.89

卖出回购金融资产款 -- 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 9,234.14 应交税费 1,361.39 应付利息 72.01 应付股利 7,781.48 其他应交款 -- 应付保证金 -- 内部应付款 -- 其他应付款 6,569.64 预提费用 -- 预计流动负债 -- 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款

--

-- 1,009.46 -- 157,518.00 302,822.00

16,302.10 -- -- -- -- -- 18,627.80 44,553.40 9,831.16 -- -- 7,489.55 904.07 85.89 7,781.48 -- -- -- 8,694.54 -- -- -- -- --

-- 1,009.46 -- 157,852.00 296,748.00

13,677.70 -- -- -- -- -- 21,963.30 47,952.90 8,061.73 -- -- 5,836.99 1,672.62 102.18 7,781.48 -- -- -- 3,279.76 -- -- -- -- --

-- 1,007.05 --

159,084.00 291,939.00

18,390.60 -- -- -- -- -- 24,498.20 40,892.40 8,903.69 -- -- 4,022.09 -105.64 152.83 6,903.33 -- -- -- 6,110.71 -- -- -- -- --

四川理工学院

代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 应付短期债券 一年内到期的非流动-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 负债

其他流动负债 流动负债合计 非流动负债

长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益

实收资本(或股本) 资本公积 库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失 未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额

456.00 -- 123,075.00

2,736.00 -- -- -- 62.87 363.29 636.56 3,798.73 126,874.00

53,100.00 26,066.80 -- 322.03 15,663.30 -- -- 80,215.00 -- --

-- 50.00 114,320.00

3,192.00 -- -- 49.73 -- -- 594.88 3,836.62 118,157.00

53,100.00 26,066.80 -- 281.27 14,596.50 -- -- 77,663.20 -- --

456.00 -- 110,785.00

3,192.00 -- -- 49.73 -- -- 594.88 3,836.62 114,621.00

53,100.00 26,066.80 -- 231.25 14,596.50 -- -- 74,329.50 -- --

456.00 --

110,224.00

3,192.00 -- -- 59.53 -- -- 594.88 3,846.42 114,071.00

53,100.00 26,066.80 -- 192.14 14,596.50 -- -- 70,804.60 -- --

四川理工学院

归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计

负债和所有者权益(或股东权益)总计

175,367.00 13,502.50 188,870.00

171,708.00 12,957.70 184,666.00

168,324.00 13,802.20 182,126.00

164,760.00 13,108.70 177,869.00

315,744.00 302,822.00 296,748.00 291,939.00

2010年厦门港务(000905) 资产负债表 单位：万元 报表日期 流动资产 货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 59,357.60 -- -- -- -- 2,090.28 48,055.20 12,978.70 -- -- 58,183.30 -- -- -- -- 2,938.59 58,935.60 5,221.26 -- -- -- -- -- 46,573.30 -- -- -- -- 3,252.31 56,321.80 9,412.26 -- -- -- -- 24.62 45,895.80 -- -- -- -- 4,155.22 38,853.60 18,370.30 -- -- -- -- -- 2010-12-31 2010-09-30 2010-06-30 2010-03-31 应收分保合同准备金 -- 应收利息 应收股利 -- --

四川理工学院

其他应收款 3,757.11 应收出口退税 -- 应收补贴款 -- 应收保证金 -- 内部应收款 -- 买入返售金融资产 -- 存货 13,748.20 待摊费用

--

待处理流动资产损益 -- 一年内到期的非流动资产

-- 其他流动资产 -- 流动资产合计 139,987.00

非流动资产

发放贷款及垫款 -- 可供出售金融资产 -- 持有至到期投资 -- 长期应收款 -- 长期股权投资 12,188.40 其他长期投资 -- 投资性房地产 19,680.80 固定资产原值 153,410.00 累计折旧 67,131.60 固定资产净值 86,278.00 固定资产减值准备 47.86 固定资产净额 86,230.20 在建工程 3,921.18 工程物资 -- 固定资产清理 -- 生产性生物资产

--

8,138.17 -- -- -- -- -- 9,400.39 -- -- -- -- 142,817.00

-- -- -- -- 12,181.60 -- 16,897.30 -- -- -- -- 78,441.00 9,172.82 -- 1.50 --

4,438.19 -- -- -- -- -- 13,585.70 -- -- -- -- 133,608.00

-- -- -- -- 12,209.80 -- 17,032.70 144,885.00 65,127.20 79,758.30 47.86 79,710.40 5,132.96 -- -- --

3,237.31 -- -- -- -- -- 14,901.20 -- -- -- --

125,414.00

-- -- -- -- 12,252.20 -- 17,196.20 -- -- -- -- 80,831.00 3,747.74 -- -- --

四川理工学院

公益性生物资产 -- 油气资产 -- 无形资产 34,377.90 开发支出 -- 商誉

-- 长期待摊费用 542.30 股权分置流通权 -- 递延所得税资产 1,008.41 其他非流动资产 -- 非流动资产合计 157,949.00 资产总计 297,936.00

流动负债

短期借款 13,609.80 向中央银行借款

--

吸收存款及同业存放 -- 拆入资金 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 21,416.10 应付账款 52,080.10 预收款项

8,154.60

卖出回购金融资产款 -- 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 7,969.95 应交税费 2,292.83 应付利息 89.41 应付股利 6,903.33 其他应交款 -- 应付保证金 -- 内部应付款

--

-- -- 35,556.90 -- -- 588.84 -- 859.91 -- 153,700.00 296,517.00

13,980.00 -- -- -- -- -- 20,945.80 52,131.40 7,488.12 -- -- 5,837.24 877.27 79.50 6,903.33 -- -- --

-- -- 35,763.10 -- -- 628.90 -- 859.91 -- 151,338.00 284,946.00

10,300.00 -- -- -- -- -- 20,719.90 50,865.30 9,323.35 -- -- 4,862.91 623.15 197.27 7,379.90 -- -- --

-- -- 35,958.80 -- -- 536.84 -- 867.69 --

151,391.00 276,804.00

13,950.00 -- -- -- -- -- 26,308.20 39,696.80 7,252.66 -- -- 3,819.59 1,524.70 151.99 6,317.90 -- -- --

四川理工学院

其他应付款 6,282.37 预提费用 -- 预计流动负债 -- 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款 -- 代理承销证券款 -- 国际票证结算 -- 国内票证结算 -- 递延收益 -- 应付短期债券 -- 一年内到期的非流动负债

456.00 其他流动负债 -- 流动负债合计 119,254.00

非流动负债

长期借款 3,192.00 应付债券 -- 长期应付款 -- 专项应付款 -- 预计非流动负债 -- 递延所得税负债 -- 其他非流动负债 594.88 非流动负债合计 3,786.88 负债合计 123,041.00

所有者权益

实收资本(或股本) 53,100.00 资本公积 26,066.80 库存股 -- 专项储备

154.16

12,647.70 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 120,890.00

3,648.00 -- -- 35.80 -- -- 672.73 4,356.52 125,247.00

53,100.00 26,066.80 -- 144.57

8,454.63 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 288.00 -- 113,014.00

3,648.00 -- -- -- -- -- 672.73 4,320.73 117,335.00

53,100.00 26,066.80 -- 114.32

5,888.85 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 288.00 --

105,199.00

3,648.00 -- -- -- -- -- 673.44 4,321.44 109,520.00

53,100.00 26,066.80 -- 62.41

四川理工学院

盈余公积 14,596.50 一般风险准备 -- 未确定的投资损失 -- 未分配利润 68,338.80 拟分配现金股利 -- 外币报表折算差额 -- 归属于母公司股东权益合计 162,256.00 少数股东权益 12,638.70 所有者权益(或股东权益)合计

174,895.00

负债和所有者权益(或股东权益)总计

297,936.00

13,701.10 -- -- 66,288.90 -- -- 159,301.00 11,968.90 171,270.00

296,517.00

13,701.10 -- -- 63,352.70 -- -- 156,335.00 11,275.70 167,611.00

284,946.00 13,701.10 -- -- 61,675.20 -- --

154,606.00 12,678.40 167,284.00

276,804.00

四川理工学院

2012年厦门港务(000905) 利润表 单位：万元 报表日期 2012-12-31 一、营业总收入 299,543.00 营业收入 299,543.00 利息收入 -- 已赚保费 -- 手续费及佣金收入 -- 房地产销售收入 -- 其他业务收入 -- 二、营业总成本 279,838.00 营业成本 260,226.00 利息支出 -- 手续费及佣金支出 -- 房地产销售成本 -- 研发费用 -- 退保金 -- 赔付支出净额 -- 提取保险合同准备金净额 -- 保单红利支出 -- 分保费用 -- 其他业务成本 -- 营业税金及附加 3,894.14 销售费用 832.22 管理费用 14,043.50 财务费用 74.29 资产减值损失 767.77 公允价值变动收益 -- 投资收益 249.10

2012-09-30 178,893.00 178,893.00 -- -- -- -- -- 162,431.00 149,495.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3,098.96 565.19 9,609.00 427.92 -764.45 -- 256.91 2012-06-30 118,050.00 118,050.00 -- -- -- -- -- 106,777.00 98,387.10 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1,984.69 338.36 6,179.32 349.73 -461.74 -- 60.06 2012-03-31 56,475.80 56,475.80 -- -- -- -- -- 51,577.40 47,248.40 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 919.89 156.73 3,277.84 177.49 -203.00 -- 54.09 四川理工学院

其中:对联营企业和合营企业的投资收益 161.74 汇兑收益 -- 期货损益 -- 托管收益 -- 补贴收入 -- 其他业务利润 -- 三、营业利润

19,954.10 营业外收入 16,149.40 营业外支出

100.93

非流动资产处置损失 60.10 利润总额 36,002.60 所得税费用 8,665.69 未确认投资损失 -- 四、净利润

27,336.90 归属于母公司所有者的净利润 23,960.80 少数股东损益 3,376.12

五、每股收益

基本每股收益 0.45（元）稀释每股收益 0.45（元）六、其他综合收益 -- 七、综合收益总额

27,336.90 归属于母公司所有者的综合收益总额 23,960.80 归属于少数股东的综合收益总额

3,376.12

87.17 -- -- -- -- -- 16,718.00 2,324.46 89.40 70.39 18,953.00 4,286.28 -- 14,666.80 12,204.60 2,462.17

0.23（元）0.23（元）-- 14,666.80 12,204.60

2,462.17 60.06 -- -- -- -- -- 11,332.40 1,353.40 62.79 -- 12,623.00 2,613.45 -- 10,009.50 8,297.26 1,712.29

0.16（元）0.16（元）-- 10,009.50 8,297.26

1,712.29 54.09 -- -- -- -- -- 4,952.47 110.82 31.96 -- 5,031.33 1,095.54 -- 3,935.79 3,185.75 750.04

0.06（元）0.06（元）-- 3,935.79 3,185.75

750.04

四川理工学院

2011年厦门港务(000905) 利润表 单位：万元 报表日期 2011-12-31 一、营业总收入 242,015.00 营业收入 242,015.00 利息收入 -- 已赚保费 -- 手续费及佣金收入 -- 房地产销售收入 -- 其他业务收入 -- 二、营业总成本 222,629.00 营业成本 205,938.00 利息支出 -- 手续费及佣金支出 -- 房地产销售成本 -- 研发费用 -- 退保金 -- 赔付支出净额 -- 提取保险合同准备金净额 -- 保单红利支出 -- 分保费用 -- 其他业务成本 -- 营业税金及附加 4,628.53 销售费用 663.61 管理费用 12,036.10 财务费用 85.20 资产减值损失 -722.71 公允价值变动收益 -- 投资收益 597.00

2011-09-30 164,693.00 164,693.00 -- -- -- -- -- 149,368.00 137,258.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3,289.83 467.13 8,393.89 425.51 -466.38 -- 319.12 2011-06-30 99,875.90 99,875.90 -- -- -- -- -- 89,581.30 82,124.40 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2,087.53 281.61 5,317.68 153.47 -383.38 -- 239.51 2011-03-31 44,631.10 44,631.10 -- -- -- -- -- 40,464.30 36,505.30 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 992.71 152.76 2,672.35 83.74 57.45 -- -9.36

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/ch68.html