论文

中国矿业大学徐海学院

本科生毕业设计

姓 名： 康 延 学 号： 22071157

学 院： 徐海学院

专 业： 金融学

设计题目： 徐州民间贷款问题分析及对策研究 专 题：

指导教师： 刘传哲 职 称： 教授

年 月 徐州

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中国矿业大学徐海学院毕业设计任务书

专业年级 金融07-1 学号 学生姓名

任务下达日期： 年 月 日

毕业设计日期： 年 日

毕业设计题目：

毕业设计专题题目：

毕业设计主要内容和要求：

指导教师签字：

月 日至1

年 月 郑 重 声 明

本人所呈交的毕业设计，是在导师的指导下，独立进行研究所取得的成果。所有数据、图片资料真实可靠。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本毕业设计的研究成果不包含他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确的方式标明。本论文属于原创。本毕业设计的知识产权归属于培养单位。

本人签名： 日期：

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中国矿业大学徐海学院毕业设计指导教师评阅书

指导教师评语（①基础理论及基本技能的掌握；②独立解决实际问题的

能力；③研究内容的理论依据和技术方法；④取得的主要成果及创新点；⑤工作态度及工作量；⑥总体评价及建议成绩；⑦存在问题；⑧是否同意答辩等）：

成 绩：

指导教师签字： 年 月3

日中国矿业大学徐海学院毕业设计评阅教师评阅书

评阅教师评语（①选题的意义；②基础理论及基本技能的掌握；③综合

运用所学知识解决实际问题的能力；③工作量的大小；④取得的主要成果及创新点；⑤写作的规范程度；⑥总体评价及建议成绩；⑦存在问题；⑧是否同意答辩等）：

成 绩：

评阅教师签字： 年 月4

日

中国矿业大学徐海学院毕业设计答辩及综合成绩

答 辩 情 况 回 答 问 题 提 出 问 题 正 确 基本 正确 有一般性错误 有原则性错误 没有 回答 答辩委员会评语及建议成绩： 答辩委员会主任签字： 年 月 日 学院领导小组综合评定成绩： 学院领导小组负责人： 年 月 日 5 摘 要

民间借贷作为一种古老的融资方式,在我国有着悠久的历史。现阶段我国的民间借贷是改革开放以后，随着我国市场经济的发展而发展起来的。21世纪以后，我国民间借贷的规模逐渐扩大，影响日益深远，在当前中国的经济发展中发挥着重要的作用。民间借贷既有积极作用，也有消极作用。一方面，民间借贷的存在和发展在弥补正规金融不足的同时也带动了正规金融的发展。而另一方面，我们必须看到民间借贷的存在和发展在一定程度上削弱了宏观调控的力度，并且其风险的危害性也大。因此，如何定位我国的民间借贷并采取相应的政策措施已经成为当前亟需解决的问题。

本文以徐州民间借贷为主要研究对象，在阐述民间借贷基本理论的基础上，探讨了徐州民间借贷存在的背景其对经济的影响，并提出了相关的政策建议。全文共分为四个部分。首先，本文阐述了徐州市民间贷款行业的背景与现状；其次，本文指出了徐州民间贷款行业所存在的一些问题；再次，本文多方面，多视角的对徐州民间贷款行业所存在的问题进行了分析；最后，本文针对徐州市民间贷款行业存在的问题提出了一些对策和建议，包括政府应出台相关法律，加大法律宣传力度，参与者应该加强法律意识，消除投机心理等一系列的方法。

关键词：民间借贷参与者、 民间借贷相应法律规定、 民间借贷利率

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Abstract

As an old financial way, private lending has a long history in China. Today our country’s private lending develops with the developing of market economy after reform and open. In the 21stcentury, scale and influence enlargement make our country’s private lending play a very important role in Chinese economic development. The influence of private lending is sometimes active and sometimes negative. On the one hand, private lending can make up for the lack of normal finance and promote its development. On the other hand, folk finance impairs macro-control to some extent and has big risk. Therefore, the study of private lending’s location and policy implement becomes urgent.

Taking Xuzhou private lending as the main research object , described the basic theory of private lending on the basis of the existence of private lending in Xuzhou background of its impact on the economy and put forward some policy recommendations. Paper is divided into four parts. First, the Xuzhou This paper describes the background of private loan industry, and the status quo; Secondly, the paper points out some problems of Xuzhou private loan industry; again, this many affects, many people view the mortgage industry in Xuzhou the problems were analysis; Finally, Xuzhou City, private loans for the problems the industry put forward some countermeasures and suggestions, including government laws should be introduced ，to increase the legal advocacy efforts, participants should strengthen the legal awareness, to eliminate speculation and a series of methods. Key words: private lending participants、 the corresponding private lending law、private lending rates

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目 录

1 引言......................................................... 1 1.1本课题研究意义，背景.......................................1 1.2国内外研究现状............................................3 1.2.1相关概念的界定..........................................3 1.2.2民间借贷产生的原因......................................4 1.2.3民间借贷的运行机制、性质及特征..........................5 1.2.4民间借贷利率的理论解释..................................5 1.2.5民间借贷的前景和出路....................................6 1.2.6有的学者并不同意要对非正规金融实施正规化改造的观点......6 1.3本课题拟采用的研究方法和研究内容..........................7 1.3.1研究内容................................................7 1.3.2研究方法 ...............................................7 2 徐州民间贷款行业发展现状.....................................7 2.1徐州民贷行业历史、背景及特点...............................7 2.1.1徐州民贷行业历史背景....................................7 2.1.2徐州民贷行业的特点......................................9 2.2 徐州民贷行业现状........................................10 2.2.1徐州当前民间借贷的现状.................................11 3 徐州民间贷款行业存在的问题..................................15 3.1 徐州民贷行业存在问题....................................15 3.2 小结....................................................17 4 徐州民间贷款行业存在的问题成因..............................18 4.1 问题成因分析............................................18 5 规范和发展徐州民间贷款的对策及建议..........................23 5.1 规范民间借贷的对策...................................... 23

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5.2 对民贷行业一些建议......................................24 5.3 总结....................................................27 参考文献......................................................28 翻译部分

英文译文..................................................30 中文译文..................................................36 致谢..........................................................40

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1 引言

1.1本课题的研究意义、背景

民间借贷又称“民间信用”或“个人信用”，指居民个人向集体及其互相间提供的信用，一般采取利息面议，直接成交的方式。我国民间借贷的存在由来已久，近年来，随着国家利率政策的调整以及受农户小额信用贷款难的影响，民间借贷市场更趋活跃，呈现出借贷规模扩张化、借贷用途多样化的特点，对金融业的影响日渐加深，已引起社会尤其是金融业内人士的广泛关注和高度重视。

近年来我国民间借贷发展活跃,2008年8月15日中国人民银行在《货币政策执行报告》中对民间借贷的作用加以肯定,指出规范、有序发展的民间借贷,有利于打破我国长期以来由商业银行等正规金融机构垄断市场的格局,促进多层次信贷市场的形成和发展。同时,由于民间借贷长期处于金融监管体系之外,在一些地方民间借贷无序发展,给金融市场和社会带来不稳定。因此研究我国民间借贷发展具有重要的理论意义和现实意义。 从经济视角和法律视角看,民间借贷泛指在金融监管体系之外的经济主体(个人、企业及其他经济主体)所从事的以货币资金为标的的价值转让及还本付息活动的总和。民间借贷具有普遍性、地缘性、非监管性和隐蔽性的特征。民间借贷主要包括：私人借贷(包括高利贷)、“银中”或“银背”、典当、互助会、私人钱庄、连结贷款、集资等形式,其中私人借贷和“银中或银背”为民间借贷的初级形态,私人钱庄为民间借贷的高级形态,其余为民间借贷的中间形态。 民间借贷是地下经济的一种具体运行方式,运用收入支出法可以估算地下经济规模,根据假设地下经济和公开经济具有相同的短期信贷比重、假设民间借贷全部为短期借贷,估算出我国民间借贷规模及分省民间借贷规模。我国民间借贷在改革开放初期规模较小,民间借贷规模到1991年突破约1,000亿元左右人民币并波动上涨,到2006年突破10,000亿元以上人民币；各省份之间民间借贷规模差距较大,总体上说各区域民间借贷规模呈现东部→中部→西部递减态势。 各项衡量二元结构强度指标的计算结果显示我国城乡二元结构差距较大,

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实证分析结果显示城乡二元结构引发城乡金融二元结构,我国金融机构在城乡间分布不均衡,作为金融主体的银行,市场结构布局严重失衡,使资源配置在城乡间分配不均衡,这种不平衡性为民间借贷在农村的发展提供了空间,同时也为全社会民间借贷存在提供了土壤。实证分析结果显示我国二元结构是民间借贷发展的格兰杰原因,民间借贷与二元结构间存在着长期均衡关系,二元结构扩大民间借贷随之发展。我国作为发展中国家存在一定程度的金融抑制,在大中小企业间资本供应不均衡,民间借贷作为正规金融的补充而存在。实证分析结果显示金融自由化政策实施的初期可以抑制民间金融发展,但在一段时间后抑制作用消失。银行存款和贷款利率分别影响民间借贷市场的资金供给和需求,实证结果显示上调存款利率民间借贷将减少,而上调贷款利率民间借贷将增加,贷款利率的影响大于存款利率,因此实施紧缩性货币政策提高利率最终将导致民间借贷的扩张。非公有经济是民间借贷市场主要的资金需求者之一,实证分析结果显示非公有经济发展,其资金需求量增加,推动了民间借贷的发展。我国民间借贷的产生原因是多方面的,民间借贷的发展受多因素综合影响,其存在和发展有其必然性。 民间借贷对经济发展具有促进作用,实证分析显示民间借贷发展是非公有经济发展的格兰杰原因,民间借贷对非公有经济的当期促进作用较小,滞后影响较大,可促进非公有经济发展。目前我国非公有经济的贡献越来越大,民间借贷对经济发展起到了促进作用。

民间借贷在区域问对经济增长的影响不同,对经济发展的促进力度呈东部、中部、西部和东北地区递减状态,东部地区的推动力度最大,中西部和东北地区问的差距较小。各种形式的民间借贷案例显示,由于民间借贷的不规范性、非监管性容易引发高利贷(及超高利贷)损害借款人利益并引发黑社会势力介入,影响社会稳定；现阶段民间借贷不完全具有合法地位,民间借贷经营没有法律依据、缺乏监管,使得民间借贷运营具有很强的随意性,民间借贷可以无限扩张,如果资金链断裂,将使资金提供者遭受全部损失,民间借贷市场风险扩大。 吸取发达国家和发展中国家(地区)民间借贷发展经验,在效率优先、兼顾公平、自主选择和控制风险的原则下应对民间借贷进行规范；要在继续维持民间借贷的非正规金融特征的

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基础上承认民间借贷的合法地位,并对民间借贷进行监管,对高级形态的民间借贷可以引导其向正规金融机构转化。对民间借贷规模既要遵循银行存贷利率的内在规律,同时也要控制民间借贷与民营经济发展相一致的规模。

徐州是一个民间借贷发展较快且缺少规范化的典型城市，民间借贷数量较多且缺少明确的规定，使不规范的借贷现象层出不穷，风险日益加大，群众的利益受到巨大威胁，因此希望通过对徐州民间借贷的调查与研究发现问题，提出建议，找到措施，可以帮助规范民间借贷市场，使群众和借贷单位减少风险增加收益，进行规范合法化的金融活动。

1.2国内外研究现状

1.2.1相关概念的界定

姜旭朝、丁昌锋认为凡没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场和金融主体都属于民间金融范畴。按此标准，中国的各种金融形式就可以进行分类，而且可以与其他国家和地区的各种金融形式进行比较。

王自力认为民间金融泛指个体、家庭、企业之间，通过绕开官方正式的金融体系而直接进行交易活动的行为，包括民间借贷、民间互助会、地下钱庄、地下投资公司等。

关于非正规金融，世界银行将其定义为那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动。Heiko Schrader认为金融市场(而非机构)如果掌握在国家信用体系和相关金融法规控制之下，就是正规金融。对正规金融机构而言，国家或政府通常会建立中央银行来进行调控，而那些在此控制之外的金融市场则被定义为非正规金融。

Anders Lsaksson认为非正规金融部门就是某些经济部门的金融活动没有受到国家的官方监管和控制。国内学者大多赞同国外的基本定义，认为非正规金融是与正规金融相对的一个概念，系指金融体系中没有受到国家信用控制和中央银行管制的部分，包括非正式的金融中介(如货币经纪人、货币贷款人、私人储蓄

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协会等)和非正式金融市场(如场外市场、平行市场、地下市场、被分割的市场等)。 1.2.2民间借贷产生的原因

巴曙松认为中国金融体系缺陷在于缺乏有效的私募市场，在市场经济条件下，许多融资需求恰恰是通过私募形式来进行的。江浙一带的许多民营企业已经自发地尝试私募形式。目前中国私募市场制约因素多，空间非常小。类似私募这样的制度安排不足导致地下金融发展。

余振武指出，发达市场经济国家与发展中国家非正规金融存在的根源并不完全相同。发达市场经济国家的非正规金融之所以存在，是由于银行在发放贷款时，面临着不完全的信息。因此，银行的贷款业务就面临着逆向选择和道德风险。为了规避信贷风险，银行就会实行信贷配给，有些借款者得到贷款，而另一些借款者的贷款需求只能得到部分满足，甚至根本就得不到贷款，形成了信贷资本缺口。发展中国家的非正规金融之所以存在，除了上面所讲的与市场经济国家相同的信息不对称因素外，更多的是政府选择金融抑制战略的必然结果，它发端于政府在金融资源分配中的所有制偏向和制度歧视。在许多落后的发展中国家，政府垄断了正规金融资源的控制权，而政府在分配金融资源的过程中又存在着严重的所有制偏见、制度歧视及规模偏见。信贷额度一般都分配给政府优先考虑的大型项目或国有企业，在市场化进程中逐步发展起来的诸多非国有企业很难从有组织的政府正规资本市场中获得资本，因此，依靠有组织的银行信贷和股票发行，这些企业不可能抓住有利可图的投资机会。被排除在正规金融通道之外的经济主体只能依靠 非正规金融。

孙莉认为，对于计划经济向市场经济转变的改革，我国采用了渐进式改革

模式。渐进式改革要求在改革初期保持体制内产出的平稳增长，因为体制内产出的平稳增长可以使总体改革步入渐进路径，所以政府控制金融资源支持国有企业发展，而对非国有经济则设置很高的融资壁垒，使之不能与亟待金融支持的国有经济争夺金融资源。如果过早放松对金融部门的控制，那么基于市场化改革和经营自主权的扩大，在地方力量的影响和本位利益的驱使下，金融资源会流向效率

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较高的部门，而不论其是否为国有经济。这就可能会使国有经济的资金供给不足，经营更趋困难，造成体制内产出减少，经济增长迅速下降，从而威胁渐进式改革的顺利进行。在此背景下，民营经济的产出在不与国有经济争夺金融资源、依靠自筹资金和民间金融支持的条件下，在硬的预算约束下获得了迅速增长，从而替代了体制内产出而成为经济增长的主要贡献者。随着民营经济逐步发展壮大，其融资难的问题也日渐凸显。非正规金融就在一定程度上解决了这一问题。 1.2.3民间借贷的运行机制、性质及特征

沈明高、王卉彤、徐忠阐述了民间金融的下述特征，一是由于缺乏法律的保护，非正规金融的形成是以个人信用为基础的。二是非正规金融借助分层信息解决借贷中存在的信息不对称问题。三是非正规金融可以利用社会资本替代实物抵押或法院保障贷款的安全。四是非正规金融市场可以成为利率发现机制的一个重要组成部分。

姜旭朝、丁昌锋探讨了民间金融的存在与发展是金融深化还是金融浅化的问题。首先，经过立法程序，对民间金融加以规范，使其成为民营金融机构，或者如韩国的公营机构，这些组织无疑已经成为现代金融体系的一部分，所以不能再将这些组织划归为民间金融组织范畴，这个规范化过程的确是金融深化的一个结果，但不能说，民间金融的存在和发展是金融深化的结果。其次，畸形发展的地下金融——与地下经济相联系的民间金融，与金融深化不仅没有关系，相反可以认为是金融浅化的一个结果。第三，中国大陆的一些地方，如温州地区，私营经济非常发达，而当地的国有金融机构又不能满足其生产经营的资金需求，所以当地的地下私人钱庄非常盛行，是典型的金融浅化的结果。 1.2.4民间借贷利率的理论解释

Bottomley区分了决定农村非正规金融利率的四个因素，即利息的机会成本、风险报酬、补偿交易成本的报酬以及垄断利润。

Bell从正规金融市场与非正规金融市场的割裂性出发，分析了两者间的溢出效应。由于政府降低了贷款的利率，导致商业银行的盈利空间被压缩，信贷风

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险相对增加，使得商业银行普遍惜贷或要求追加担保，结果使更多的贷款需求者转向非正规金融市场寻求帮助。由于需求的增加，使非正规金融市场上的利率上升

1.2.5民间借贷的前景与出路

胡金焱、孟庆平提出以下建议：一是放开利率，促进正规金融与非正规金融的竞争、合作与互补。二是实行非正规金融登记制度，加强金融监管，降低交易成本和监管成本。三是制定非正规金融的相关法律法规，为其合法活动提供行为依据。四是允许非正规金融资本在正规金融领域自由进入和退出。五是鼓励非正规金融组织借鉴“农户联保贷款”的经验，以降低运作风险。

吴晓灵在谈到民间借贷市场问题时，建议新设立一类金融组织，大的叫投资公司，允许其做各类投资业务，包括股权投资、债权投资和证券投资；小的叫贷款公司，只做贷款业务并以小额信贷为主。应推动投资公司立法，制定《放债人管理规定》，规范社会私募基金活动，引导民间金融。

黄孝武提出，一是“收编”民间金融，让各种民间基金合会、私人钱庄、企业筹资等民间金融形式合法化，纳入正规体系加强监管。二是大力发展民营银行，用合法的民营金融取代民间金融。

1.2.6有的学者并不同意要对非正规金融实施正规化改造的观点。

张元红认为对农村非正规金融进行正规化改造后，非正规金融原有的特性和优势会随之失去，比如灵活可能逐渐变为僵化，交易成本可能急剧增加，社区道德约束可能逐渐淡化等。因此，可以允许非正规金融存在，正规化不一定合适。陈志武认为禁止民间借贷会增加交易成本，当局不放开民间金融的一个重要原因是观念问题,它来自于以往对至少有两千年历史的中国民间金融的误解。应该转变观念，鼓励民间金融发展。

余振武指出，非正规金融不是发展中国家特有的现象，在发达市场经济国家也广泛存在。这说明，非正规金融并不是一种可有可无的融资安排，不是对正规金融的拾遗补缺，而是与正规金融并存的必要的融资方式。同时指出，政府应该

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将非正规金融纳入法制的轨道，这将给非正规金融提供了一个合法的活动平台，减少它在躲避管制过程中发生的成本，同时也减少非正规金融采取不正当手段破坏社会法制和道德环境所带来的危害。在对非正规金融市场的特性及其运行更深刻理解的基础上，政府应该减少对非正规金融的高成本、低效率的管制活动。在政策设计和政策执行过程中，对不同的非正规金融形式上要采取区别对待的方针。

1.3 本课题拟采用的研究方法和研究内容

1.3.1研究内容

（1）徐州民间借贷发展现状

（2）徐州民间借贷过程中存在的问题与成因 （3）针对徐州民间借贷存在的问题提出相关的对策 1.3.2研究方法

本论文采用实证主义研究方法，采用文献调查和个案调查相结合的方式进行 （1）文献调查：通过互联网查询国内外相关学术期刊、行业背景资料等相关途径收集、整理资料，了解其他学者再次相关问题上的研究成果予以总结，作为本课题的研究参考与指导

（2） 个案调查：首先通过对徐州民贷行业的调查活动，走访有关单位了解其概况，作为课题的背景资料，采访有关人士对相关问题进行解答，作为课题的研究资料。

通过上述几种方法收集资料，总结徐州民贷行业的问题与原因，并找到相关对策。

2 徐州民间贷款行业发展现状

2.1 徐州民贷行业历史、背景及特点

2.1.1徐州民贷行业历史背景

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民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规 定的相关利率。民间借贷分为民间个人借贷活动和公民与金融企业之间的借贷。民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚 实信用原则。民间借贷是一种直接融资渠道，银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。广义的民间借贷，按其组织形式，大致可分为三种形式:一是无组织无机构的个人借贷和企业融资;二是有组织无机构的各种金融会;三是政府没有认可的有组织有机构的各种融资形式。民间借贷按其从事的活动性质划分，可分为灰色金融和黑色金融，前者不合法但合理、对社会有益的金融活动，后者是不合法、不合理、对社会有害的金融活动。

民间借贷不仅是一种经济现象，同时又是一种法律现象，具有以下几个主要法律特征：1）民间借贷是一种民事法律行为。借贷双方通过签订书面借贷协议或达成口头协议形成特定的债权债务关系，从而产生相应的权利和义务。债权债务关系是我国民事法律关系的重要组成部分，这种关系一旦形成便受法律的保护。

（2）民间借贷是出借人和借款人的合约行为。借贷双方是否形成借贷关系以及借贷数额、借贷标的、借贷期限等取决于借贷双方的书面或口头协议。只要协议内容合法，都是允许的，受到法律的保护。

（3）民间借贷关系成立的前提是借贷物的实际支付。借贷双方间是否形成借贷关系，除对借款标的、数额、偿还期限等内容意思表示一致外，还要求出借人将货币或其他有价证券交付给借款人，这样借贷关系才算正式成立。

（4）民间借贷的标的物必须是属于出借人个人所有或拥有支配权的财产。不属于出借人或出借人没有支配权的财产形成的借贷关系无效，不受法律的保护。

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（5）民间借贷可以有偿，也可以无偿，是否有偿由借贷双方约定。只有事先在书面或口头协议中约定有偿的，出借人才能要求借款人在还本时支付利息。

早在五六年前，在徐州街头很难在明显的地方看到“借贷”的字样，徐州作为一个内陆的三线城市，而且主要是依托重工业发展，对金融业的发展一直不是特别积极有效，民间借贷行业也一直是不温不火，但也就是在两三年间，随着利率的一直上升与通胀压力的不断扩大，成百上千个大大小小的各类抵押借贷中介机构出现在徐州的大街小巷。“有钱来放贷，有房来贷款”、“高息放款，快速借贷”，不仅让徐州市民耳熟能详，也正逐渐成为很多人理财的方式。到底是哪些人在民间借贷市场上积极地参与那，我走访了许多的中介机构，发现了一些现象：①上年纪的白发人多半来此放款吃息，年轻的有生气的黑发人多半来此借贷创业。② 而在放款的人当中，大多数的是退休教师、医生、公务员，教师等有工作太忙无暇做生意的“高薪族”，他们都对年息8%到12%的甚至更高的回报感到十分满意。③借款主体多为中小型、微型民营企业和个体工商户，借款金额一般在300万元以内，借款期限通常都在一年以内，并且对资金需求非常急切，希望能立即拿款。而这些融资需求走正规的银行渠道显然较难：作为同样讲经济效益的正规银行，不管金额大小、期限长短，都要走一整套严格烦琐的贷前审核流程，所花费的人力、费用等成本都差不多，所以银行更愿意做金额大、期限长的大企业贷款。这就给民间借贷市场开始慢慢火热起来。

表2-1 徐州市官办金融、民营金融与民间金融的比较 是否符合国家公司法和商业银行法的规定，是金融形式 所有权 经营权 否经过国家工商行政部门注册登记 官办金融 民营金融 民间金融 国有 国有或非国有 非国有 国有或非国有 非国有 非国有 是 是 否 2.1.2徐州民贷行业的特点

（1）机构多、数量大，质量规模良莠不齐

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在徐州市有成千上万家的小型中介，而大型的投资公司，放贷公司也是数百家之多，资金达到数百亿元之巨，而可以和银行合作的，银行可以给其担保的却只有59家，如此悬殊的差距更是反映出了徐州民间借贷市场的混乱状况，大的大，小的小，没有一个正规的标识。

（2）业务发展迅速，规模大，规范差

什么样的业务都有，都敢做，规模大，数额大，但是大多数的都没有正规的合同，也没有国家的法律保护，风险较大，一旦出现问题，大多都是血本无归。 （3）民间借贷利率水平总体较高

利率水平明显偏高，有的达到银行利率的4.-5倍，更有甚者利率达到银行利率的几十倍，成为地地道道的高利贷，借此吸引了大量的资金，同时也埋下了大大的隐患。

（4）从业人员素质高低不一，大多数没有专业知识。

2.2徐州民贷行业现状

随着我国经济的快速发展，我市经济的快速腾飞，徐州市资金供需矛盾日益显现，民间融资规模日渐扩大，已成为中小企业及“三农”经济取得流动资金和建设资金的重要渠道。据最新调查，民间融资中民间借贷用途分别为：企业生产（生意）周转71％、建房、购置大件电器17％、生活消费7％、其他5％。民间融资呈现新的走势，对多年来以银行信贷为主的旧借贷格局产生较大的影响。但不是此消彼长相互竞争或替代的关系，由于各自比较优势的存在，二者表现为一种互补关系。

表2-2 徐州民贷调查表 项 目 35.32亿元 3% 70% 40.25亿元 3.35% 68.6% 10

时 间 2007年 2008年 2009年 2010年 贷款金额 坏账率 抵押贷款率

50.66亿元 3.98% 63% 65.20亿元 4.35% 58.21%

短期贷款比例 80% 平均利率 706050403020100贷款金额79.6% 10% 81% 12% 85% 15% 9% 2007200820092010坏账金额抵押贷款金额 图2-1 徐州民贷组成分布图 2.2.1徐州当前民间借贷的现状

（1）民间借贷方式多样化。从最新调查情况看，过去参与民间借贷的人大多数生活比较贫困，而现在参与民间借贷的却多数为生活比较富裕的生意人和民营企业经营者；借贷款项用途在农业乡镇偏重生活消费和临时性的资金需求，在个体私营经济发达地区多是投资办企业和经商。民间借贷形式主要有“企业之间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等四大类。

（2）民间借贷比较注重社会关系的传统价值观。民间借贷主体体现了社会关系的“信息对称”性，利用民间借贷双方多数通过“亲缘”、“血缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介来实现资金融通，形成了信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。为民间借贷长盛不衰提供了特有的载体。这也是徐州民间借贷的一个主要特征。

（3）民间借贷特有的优势。民间借贷能满足民营“短、快、灵”的要求。当农户出现婚丧嫁娶、盖房、医疗和教育等支出时，民间借贷就会以其特有的优势而成为农户此类融资需求的优先选择。因为多数农户缺乏有效的抵押，缺乏正规的金融知识，从而很难从正规金融渠道获得借贷。没有活跃的农村民间借贷，农村信用合作社不可能成为真正意义上的商业经营实体。民营企业急需用钱时面对

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繁琐的银行贷款，也会选择民间借贷。

（4）民间借贷市场的利率。从调查情况来看，目前民间借贷的利率价格整体水平偏高，且不断攀升，年利率一般处在7.2％~15％。2010年受商业银行扩大借贷利率上浮空间和基层借贷规模萎缩因素影响，加上国家又试行了利率市场化，民间借贷利率水平较去年同期平均高出了2~5个百分点。有的个体工商户由于借贷期限较短、风险较大，利率水平相对较高一些，利率一般在15％~30％不等。

而从被调研户中看，因是“亲缘”、“业缘”“地缘”等社会关系，只发生民间借贷融资本金，而免收借贷利率的占被调研户总金额在2010年三季度与四季度分别为60.38％，55.50％。据了解，除了亲朋好友的借贷外，目前民间融资市场利率越来越高，绝大多数都高于国家银行同期基准利率的借贷利率。

2011年初，有关部门为做好徐州民间借贷利率监测工作，在徐州辖内民间借贷相对活跃地区和商贸较发达的城镇，选择无贷款、完全依靠民间借贷满足资金需求的200户农户和100家企业，建立了300个民间借贷利率监测点，以便了解民间借贷的的利率问题。

我从有关部门了解到300个民间借贷利率监测点的数据：

农户民间借贷利率区间大，地区性差异较为明显。截至2010年11月末，200户农户借款累计2100笔，累计金额4000万元，月平均发生额363.64万元。其中，第三季度借款旺季，发生额1500万元，占1—11月累计农户借贷总额的37.5%。徐州市邳州借贷利率水平最高，区间为10%—50%；丰县利率水平最低，利率区间为4%—20%；其它县利率区间基本维持在5%—20%之间，地区性借贷息差较明显。

农户信用借贷利率较低，抵押、担保借贷利率偏高。农户民间借贷以农户人品和信誉度为基础，且具有互助性质，亲缘现象，利率相对较低。但对借款人信誉度比较低的，放款人要求借方提供抵押或担保，利率也比较高。前11个月，农户信用借款占89.76%，加权平均利率最高为12.65%，比抵押借款、担保借款和其它借款利率分别低2.35、3.76和2.35个百分点。

农户民间借贷利率对借款期限结构的反应不敏感。1—11月，农户民间借贷

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3—6个月期限累计发生390笔，金额620.66万元；6—12个月累计发生1318笔，金额2700.75万元。6—12个月期限借款量比其它期限要高得多，但利率水平并没有因为成交量的上升而同步提升。若将各期限利率进行算术加权平均，3个月以内、3—6个月、6—12个月和1年以上期限利率分别为12.57%、12.49%、11.97%和11.78%，显然，6—12个月期限利率比交易量少的3个月以内期限利率低0.6个百分点，说明利率水平还不完全取决于借款期限。

农户生产经营性资金需求量大，所以利率季度性波动较强。用于生产的借款，季节性变化较明显，一季度累计生产需要借款331.30万元，二季度上升到347.47万元，三季度下降为253.80万元；用于筹资经营的借款，随市场行情变化，逐季递增，三季度比一、二季度多31.81万元和122.65万元；用于家用消费的借款，集中在学校开学前夕的8月份，借款达40.59万元，比3个月、6个月、9个月借款多出21.85万元、19.31万元和23.31万元。而且，借款利率与用途量呈正相关关系，价量变化符合民间借贷市场供求规律。

农户民间借贷利率走势平稳，利率波动幅度较窄。徐州各县区农户民间借贷利率区间存在较大差异，不能以此为依据总体判断民间借贷利率走势，而民间借贷形成的加权平均利率水平，较能够反映全市民间借贷均衡水平。前11个月，民间借贷市场利率在均衡状况下，平均利率走势较平稳，除3个月期限利率有较大波动外，其它期限呈窄幅振荡走势，反映民间借贷市场供求总体保持平衡。

而个人闲置资金是企业民间借贷的主要来源，且整体利率水平偏高。截至11月末，100家企业民间借贷累计1080笔，金额16528.25万元，其中，个人借给企业共915笔，金额13383.5万元，占企业借贷总额的81%，最高利率24%，最低利率5%，最高利率比金融机构贷款利率高出近10个百分点。正因为民间借贷有高额息差，对民间闲置资金产生了巨大的吸引力，一定程度上缓解了民营企业资金紧张状况。

企业民间借贷具有一定的周期性，但利率波动不受企业借贷周期性影响。100家企业前11个月借贷高峰期集中在3月、6月、9月。3月为1600.2万元，6月

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为1491.8万元，9月为1430.6万元。企业民间借贷的周期性变化对借贷利率影响不大，即使在借贷量减少的月份，利率仍然平稳上升。如信用借贷加权平均利率3月为11.64%，6月上升到11.83%，9月攀升到12.32%，7月企业民间借贷下降到883万元，利率仍然高达13.05%。

企业民间借贷因借贷方式和资金用途不同而形成多层次利率波动区间。信用借贷、抵押借贷、担保借贷平均利率区间间距差，一季度分别为0.19、2.15和6.94个百分点，二季度分别为1.19、1.32和0个百分点；三季度分别为0.55、5和1个百分点。截至9月末，三种借贷方式累计借款12268.05万元，其中信用借贷占比95.34%。维系企业信用借贷的基础是家族式企业错综复杂的宗族及裙带关系，这种关系为民营企业的发展和资金的筹集起着至关重要的作用，也是信用借贷利率低于其它借贷利率的原因之一。从资金用途看，一季度企业生产急需借贷资金1310.5万元，平均利率12.98%—14.51%，间距差1.53个百分点；三季度生产急需借贷资金1657万元，平均利率为12.09%—12.96%，间距差0.87个百分点。出现量增价跌现象，主要因为：企业民间借贷是一种自发的借贷行为，借贷利率变动带有临时性和随意性；在缺乏市场资金价格参照条件下，不计成本的交易行为随时会发生；利率信息阻堵和非常厚实的家族式信用基础，使资金价格往往偏离市场行情。

企业民间借贷利率走势比较活跃，利率波动呈宽幅度振荡。3个月以内期限加权平均利率向下，一季度14.20%，二、三季度降至11%和10.33%；3个月期限加权平均利率1月12.96%，2月10.65%，4月12.25%，5月9.14%，7月11.64%，8月9.72%，9月11.12%；6个月期限加权平均利率1月至2月为12.5%、13.23%，3月至7月最低为9.58%，8月至9月回升为12.33%、12.00%；1年以上期限加权平均利率波动向上攀升，最高利率达14.98%。

（5）在原民间调研监测点基础上，我选择调查了多家民间融资企业与个体户。其融资方式为：通过亲朋好友、员工、各行业借贷融资。因融资期限不同，利率一般在7.2％~30％不等，用于流动资金周转。融资户反映利用民间融资，及时、

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方便，只是担心民间借贷融资没有金融法律法规保护，存在多种风险。希望可以有法律方面的支持。

3 徐州民间贷款行业存在的问题

3.1 徐州民贷行业存在问题

民间借贷是一种为了获取高额利息为目的贷款行为，其利率一般远远高于社会借贷的平均利率。随着经济的快速增长和人们对财富欲望的不断增强，整个社会对资金的需求也日益膨胀，当银行信贷资金不能满足社会需求时，人们便会通过民间借贷、典当等方式进行融资，甚至不惜通过高息借贷获取资金。虽然民间借贷活动在一定程度上缓解了资金紧张的压力，弥补了信贷资金的不足，部分弥补了银行借贷的弊端，促进了经济的发展。但是民间借贷大多不规范，借贷双方仅靠信誉维持，且信用评级不规范，借贷手续不完备，缺乏担保，无任何法律保障，一旦不能及时偿还就会引发纠纷，甚至引起刑事犯罪，直接影响社会的和谐和稳定。

具体为：

（1）加重了借款企业的负担，导致企业资金使用恶性循环。我通过调查了解到，从民间借贷市场贷款的客户多为中小企业和房地产企业。一般而言，民间借贷主要用于短期周转。由于很多民营企业不具有银行授信资格，同时项目波动性强，因此只能寻求民间融资方式。

徐州市工商联某位负责人介绍，徐州30％的外贸企业无法从银行贷款，低附加值的企业更容易受现金紧张问题影响，生存越发困难。由于整个国际上的经济情况以及汇率的不断上升，许多外贸企业反映，许多银行将外贸企业评定为高风险对象，在收紧银根的情况下，外贸企业难以获得贷款。只能通过民间借贷来解燃眉之急。

企业高息负债后，通过借款来周转，财务支出进一步增大，使本来效益不好的企业雪上加霜。虽然暂时解了燃眉之急，但受企业所吸收的高息负债带来的有

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限效益制约，往往得不偿失。借贷资金在退出生产经营过程后，增值有限，企业难以支付到期债务，往往又通过吸收新的高息本金来偿还到期的高息负债，拆东墙补西墙，企业资产被挖空并形成恶性循环，严重影响企业今后的健康发展及借款人的利益。如图3-1所示。

图3-1 企业高额借贷恶性循环图

（2）容易引发债务纠纷，不利于社会安定。一是民间借贷手续简单、借款双方法律意识淡薄，缺乏必要的管理和法律法规支持，具有不确定性、盲目性、不规范性、不稳定性，容易引起借贷双方的纠纷；二是民间借贷金额小，涉及人员广泛，且多发生于社会基层，一旦发生纠纷，将对社会安定稳定产生负面影响；三是民间借贷一旦发生欠债不还，很大一部分通过暴力收回借款，借贷双方人身安全受到威胁，民间也因此出现一些带有黑社会性质的追债公司，造成极坏的社会影响；四是有的民间贷款用于赌博、吸毒等严重违法行为，对社会的危害更大。我从徐州市两级人民法院了解到，2007年一审的民间借贷纠纷案为3631件，结案为3535件，共涉案金额17420.3169万元。2008年一审的民间借贷纠纷案为5644件，结案为5432件，共涉案金额1668.1965万元。2009年一审的民间借贷纠纷案为8525件，结案为8275件，共涉案金额57603.6747万元。而2010年上半年，我市审结的民间纠纷案为5651件，结案为4252件，共涉案金额29029.7339万元。数额之大，案件之多不得不让人意识到民间借贷的较高风险。

（3）加重了经营者的负担，助长高利贷的存在。许多企业或个体户从民间所借资金利率水平一般都比较高，比银行同期利率高3—4倍。过高的利率水平，一

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方面加重了经营者的财务负担，形成恶性循环，不利于民间借贷资金主要使用者——徐州市民营经济和个体经济的健康发展；另一方面导致了高利贷的存在，引发更大的问题，在社会上造就了部分食利阶层。

（4）影响国家利率政策的实施。正规的金融机构资金价格由国家确定，而民间借贷的利率则是根据资金的市场供求关系，由借贷双方自发制定的，缺乏法律依据。民间借贷大部分都是在资金需求紧张、迫切，银行无法解决的情况下发生的，基本上是一个卖方市场，利率水平通常远比银行同期利率高，影响了国家利率政策的全面贯彻实施。

（5）社会信用难以控制，干扰了正常的金融秩序。国家实施紧缩的货币政策以来，各金融机构限制了对不符合产业政策及效益不好企业的信贷支持，紧缩银根。而这些企业在得不到银行信贷支持后，利用支付高额利息为诱饵直接从社会上融资，诱导民间闲散资金投入，使社会资金大量、快速地从非正常渠道流入到本应该淘汰的企业中进行无效流动。一方面使社会资金失去控制，不利于经济结构的调整和健康有序发展，打破了企业间的正常竞争；另一方面干扰了金融机构正确执行国家的利率政策、信贷政策，货币政策等，从一定程度上扰乱了金融秩序。由于民间信用的利率比较高，借款人总是想方设法归还高息贷款本息，而对正规金融机构的贷款则能拖就拖、能欠就欠、能逃就逃、能废就废，造成了一大批的坏账、死账，不利于银行提高信贷资产质量。另外还影响了银行筹集资金的能力，对金融系统宏观调控不利，影响了徐州市正常的金融生活。

3.2小结

由于民间借贷游离于国家宏观调控与国家法律之外,借贷行为受国家宏观调控政策的影响较小,随意性特征明显。因此民间借贷存在着大量风险。这些风险总结成以下几个方面:一是以徐州民营企业为主体的经营性风险。徐州市民营企业普遍存在缺少核心竞争力、管理水平较低、人员素质较低、财务体制不健全、信用等级低，产业结构不完整等问题。同时,徐州大部分民营企业主要从事产品的初级加工,产品附加值低,这就注定了企业生产经营的效能相对低下,赢利能力差。这也

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正是正规金融信贷难以注入资金的主要原因。因此,随着民间融资规模的不断扩张,徐州民营企业逐渐成为民间借贷的主体,从而使资金的风险系数增高,经营性风险因素也呈上升态势。二是民间融资的高利率导致了资金的成本风险。目前,徐州市民间融资的利率大多呈高升趋势,有的利率已远远超出了徐州实际经济发展水平和借款方的实际承受能力（高利贷）,加重了资金借入方的成本支出,获取利润的空间被压缩或亏损;极易导致无法还款，但对于资金的供给方来说,利率高,能够为其实现资金效益的最大化,然而过分的追求资金效益最大化,却忽视资金的安全性,加大了借贷的风险，最终结果只能是两败俱伤。三是民间融资的程序简化导致了道德性风险。民间融资方式程序简单，手续不全，且极不规范,决定了道德性风险的存在。民间借贷之所以被推崇,对于受资者来说主要是需求方无可供抵押或担保的标的物所致。同时,民间融资的供资方并没有一套完善的类似于银行业机构的信贷管理办法,对资金的借款方缺乏有效的约束和监管,一旦借入方以此来诈骗钱财,将给资金供给方带来不可挽回的损失。四是民间融资的高利率导致了民间融资缺乏法律保障,存在制度性风险。根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定:“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率,但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。还规定:“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明确的,视为不支付利息”。如果公民之间的借款没有约定利息,贷款方就无权收取利息。而当借款人决定不归还借款时,出借人往往也不依靠法律手段去解决。他们习惯于雇佣社会上的无业青年以暴力的方式逼迫借款人还钱。这种行为在不少地方出现了导致借款人死亡的情况。“收益大，风险大，监管差，门槛低”这是我对徐州民间借贷行业的直观认识，也是一种最直白的描述。

4 徐州民间贷款行业存在的问题成因

4.1 问题成因分析

为什么民间借贷行业有这么多问题还是日渐火爆，为什么大家都知道风险大还是毫不犹豫的将积蓄都投入到借贷行业，为什么国家经常强调却依然出现像本

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色集团吴英、包头亿万富豪金利斌这样的“祭旗者”，，这就是我们下面将要分析的问题。

（1）社会传统的传承。民间借贷是最早出现的信用形式，它随着商品经济的产生而产生，并伴随着商品经济的发展而发展。我国的民间借贷在工商业社会主义改造完成以前比较活跃，但在计划经济时期规模和范围都很小，可以说已经基本消失。改革开放以来，我国的民间借贷逐渐发展起来。同时中国传统社会是典型的“关系社会”，因而中国传统文化中有很强的家族血缘意识，加上亲朋好友之间互相了解，交易成本低，存在一定信用关系，从而为民间借贷的产生和发展提供了广阔的空间。所以，尽管民间借贷在我国至今未获得合法地位，但是在徐州地区的发展仍呈生生不息之势。加上近年来通胀压力的增大以及央行的货币紧缩政策，更是为民间借贷的火爆加了一把火。

（2）货币市场资金供求的失衡。资金作为经济持续发展的战略性资源，在一个相当长的时期内处于短缺状态，并且长期以来资金的配置存在不合理之处，资金的利用效率不高，呆、坏账比例居高不下就会滋生出大量的民间借贷。一方面，徐州个别低效能行业的占用贷款比例大，贷款利用效率不高，形成浪费，另一方面，徐州农村正规金融不能有效满足农村经济快速发展的资金需求。随着金融体制改革的不断深化，新的银行不断进入徐州市场，老的银行不断进行改革，但从获利的角度出发，银行基本把提供金融服务的眼光投向了城市中的优质客户，而面向徐州农村和乡镇的只有农村信用合作社、农业银行、中国农业发展银行，而且网点不断缩小撤并。农业银行作为我国商业银行系统中惟一一家面向农村发放贷款的金融机构，在农村个私经济的发展中却发挥不了大作用，主要是由于门槛太高，农民贷款太难。即便是农村信用社，其贷款的95%左右也集中在大的乡镇企业，“保大户现象”普遍存在，而绝大部分农户却告贷无门。农户旺盛的资金需求既然得不到满足，资金供求严重失衡，徐州农村民间借贷市场应运而生也就成为必然。这种严重的资金不平衡导致了徐州民间借贷市场的快速膨胀。 （3）信贷政策的影响。近年来受国家宏观经济环境和多种因素影响，徐州县

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域金融机构存贷差在不断增大，一些国有商业银行甚至出现了贷款负增长，进而造成了一方面有不少资金在银行沉淀，另一方面急需用钱的农民、中小民营企业却得不到贷款。一是徐州大型金融机构对中小企业、个体工商户、农户贷款积极性不高：国有商业银行信贷管理体制改革，信贷权限上收，对中小企业、个体户发放贷款慎之又慎，少之又少。二是金融机构信贷门槛过高，积极性不足：表现在贷款手续复杂，一笔贷款需要经过调查、担保（抵押、质押）、审批等多个环节，所需时间较长，不能及时地满足农户和个体工商户的资金需求。另外贷款条件高。由于一些小企业、个体户、农户在创业起步的初级阶段，资信程度不够高，又没有足够的财产作抵押，也难以找到有实力的担保人作担保，所以很难达到银行的贷款条件。因而，那些无抵押而又急需贷款的个人（主要是农户）、私营企业、集体企业很难从金融部门获得贷款，无奈只好求助于民间借贷。这也一定程度上推动了民贷行业的发展。

（4）盈利思想的诱惑。由于徐州金融市场还不发达，县以下缺少证券投资，国债也很难买到，加之近年来国家多次提高存、贷款利率，贷款利率较高，存款利率相对民间借贷少的可怜，对资金持有者缺乏吸引力。从经济利益角度考虑，民间借贷可以获得比在金融机构存款高得多的收益。绝大多数借高利贷者都是为了做生意赚大钱，或者是在商场上一时亏损为了“翻本”，而放贷者则是为了牟取暴利。双方都是心怀鬼胎，对于有钱者来说，将钱存入银行利息太少，投资股票风险太大，投资房地产时间太长、投资钱币、邮票等专业知识又不够，而放高利贷则使他们既能较快获取暴利，又能逃避工商、税收等部门的监督，这是其存在并迅速发展的根本动力。也是最难以监管，规范的一部分，人性的贪婪只有自身的素质与法律意识提高了才有根本的解决，这不是一朝一夕的事，需要我们的共同努力，只有认清里面的厉害关系才能早点脱身，而不是在这场游戏中越陷越深，迷失自我。

（5）民间借贷手续简便的驱动。为了规避金融风险，金融机构大都严格贷款发放，使许多人难以取得充足、及时有效的贷款。在徐州市农户的生产经营投资

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