2011年下半年证券投资基金模拟试题及答案（3套）

模拟试卷（一）

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1．体现基金管理人服务价值的基金运作活动是（ ）。 A．市场营销 B．后台管理C．投资管理 D．财务管理

2．投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（ ）。 A．封闭式基金 B．开放式基金C．契约型基金 D．公司型基金 3．《证券投资基金管理暂行办法》规定基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ）人民币。

A．5000万B．1亿。C．2亿元D．3亿元

4．以下关于股票基金的说法正确的是（ ）。 A．与其他类型基金相比，投资风险小，回报率高 B．适合于投资于短期金融工具 C．适合长期投资 D．无法抗御通货膨胀

5．在基金的风险分析指标中，（ ）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A．标准差 B．持股集中度 C．贝塔值D．行业投资集中度 6．开放式基金份额的发售，由（ ）负责办理。

A．商业银行 B．基金托管人C．专业基金销售机构 D．基金管理人 7．开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（ ），并应当归入基金财产。

A．10％ B．25％ C．30％ D．35％

8．基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（ ）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

A．7 B．15 C．20 D．30

9．基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为ETF建仓阶段。ETF建仓期不得超过（ ）个月。

A．1 B．3 C．5 D．6

10．基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（ ）聘任，并对其负责。 A．总经理 B．独立董事 C．董事会 D．股东会

11．在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由（ ）承担。 A．基金运营部 B．研究部C．财务部 D．投资部

12．内部控制制度的制定应遵循（ ）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时的修改或完善。

A．健全性 B．适时性 C．全面性 D．审慎性 13．基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（ ）人民币。

A．3000万 B．5000万 C．8000万 D．1亿元 14．《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有更详细的规定。如最近3个会计年度的年末净资产均不低于（ )亿元人民币。

A．10 B．20 C．30 D．40

15．关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（ )。 （1)制作清算指令；（2)接收交易数据；（3)执行清算指令；（4)确认清算结果 A．（1)（2)（3)（4) B．（2)（1)（3)（4)C．（1)（3)（4)（2) D．（1)（3)（2)（4) 16．基金（ )是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。

A．头寸复核 B．账务复核C．资产净值复核 D．财务报表复核 17．（ ）是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。

A．营销环境的分析B．营销过程的管理C．确定目标市场与客户D．设计市场营销组合

18．基金交易价格的核心是（ ）的高低。

A．发行时的基金净值B．发行时的基金价格C．基金费用D．基金份额总值 19．基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的（ ）。

A．3％ B．5％ C．15％ D．25％

20．基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ )和金融负债。 A．持有至到期投资B．可供出售的金融资C．贷款和应收款项 D．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

21．下列与基金有关的费用直接从基金财产中列支的是（ )。 A．基金转换费 B．申购费C．基金托管人的托管费 D．赎回费 22．QDII基金份额净值应当在（ ）内披露。

A．估值日前1个工作日B．估值日C．估值日后1个工作日D．估值日后2个工作日 23．基金托管费年费率国际上通常为（ ）左右。 A．0．25% B．0．2% C．0．3% D．0．15%

24．投资收益指基金经营活动中因（ ）等而实现的损益。

A．利息收入 B．结算备付金 C．银行存款 D．买卖股票

25．基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期（ ）。 A．成本 B．损益 C．收入 D．收益

26．假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（ ）起开始计算。

A．4月15日 B．4月16日C．4月18日 D．4月20日 27．（ ）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A．期末可供分配利润 B．本期利润C．未分配利润 D．本期已实现收益 28．以下属于基金首次募集披露的信息是（ ）。 A．基金份额上市交易公告书 B．基金份额发售公告 C．基金资产净值 D．基金年度报告

29．基金管理人需在基金份额发售的（ ）日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。

A．2 B．3 C．5 D．15

30．当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（ ）时，基金管理人应进行临时报告。

A．0．25％ B．0．5％ C．0．75％ D．1％ 31．QDII基金的净值在（ ）披露。

A．估值日 B．估值日后1个工作日C．估值日后2个工作日D．估值日后3个工作日 32．基金管理人应当自基金合同生效之日起（ ）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

A．12 B．9 C．6 D．3

33．中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

A．3 B．4 C．5 D．6

34．货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。 A．30 B．60 C．90 D．180 35．以下不属于基金募集申请材料的是（ ）

A．申请报告B．基金合同草案C．招募说明书草案D．上市公告书 36．对履行基金托管职责的监督不包括（ ）。

A．在监督基金投资运作中,是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

B．是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

C．在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立

D．在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见

37．（ ）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 A．避税型B．收入型C．增长型D．货币市场型 38．在行为金融理论中，（ )是投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。 A．心理偏差 B．保守性偏差 C．过度自信 D．选择性偏差 39．（ )是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。 A．事件异常 B．日历异常 C．会计异常 D．公司异常 40．有效市场假设理论的论述可以追溯到（ )的研究。 A．马柯威茨 B．巴奇列C．罗斯 D．夏普

41．资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ ）。 A．吸引投资者 B．增强资金的流动性C．消除投资的风险 D．协调提高收益与降低风险之间的关系 42．动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）报酬。

A．短期 B．长期C．中期 D．不确定

43．买入并持有策略是（ ）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

A．动态 B．平衡型 C．消极型 D．积极型

44．当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（ ）。 A．买入并持有策略B．投资组合策略C．动态资产配置 D．投资组合保险策略 45．情景综合分析法的预测期间在（ ）年左右。 A．3～4 B．3～5 C．2～4 D．2～5 46．如果市场不是有效市场，基金管理人（ ）。 A．买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 B．卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票

C．买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 D．卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股

47．对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（ ）。 A．消极的股票风格管理有意义 B．消极的和积极的股票管理均有意义 C．积极的股票风格管理有意义

D．消极的和积极的股票管理均无意义 48．复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（ ），调整所花费的交易成本（ ）。 A．越大，越低 B．越大，越高 C．越小，越低 D．越小，越高 49．N日的乖离率=（ ）。 A．（当日开盘价-N日移动总价)÷N日移动平均价×100％ B．（当日开盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×l00％ C．（当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100％ D．（当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动价×100％ 50．按公司规模划分的股票投资风格通常不包括（ ）。

A．小型资本股票 B．中型资本股票C．大型资本股票 D．混合型资本股票 51．根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（ ）。 A．买入 B．卖出 C．清仓 D．满仓 52．大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（ ）弯曲的曲线来表示。而且（ ）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A．向下，较低 B．向下，较高C．向上，较低 D．向上，较高 53．有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（ ）。 A．优先股票 B．长期债券 C．中期债券 D．短期债券 54．应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（ ）。 A．相同的 B．不同的 C．递减的 D．递增的

55．预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是（ ）的。

A．可以相互替代 B．不能相互替代C．在一定条件下可以替代 D．以上都不对 56．消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（ ）。

A．均衡交易价格 B．非均衡交易价格 C．高估交易价格 D．低估交易价格 57．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。

A．现金比例 B．正常现金比例C．特殊现金比例 D．投资比例

58．成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（ ）对基金择时能力进行衡量的方法。

A．现金比例的百分比 B．各种证券持有量C．预期收益率 D．组合风险 59．用公式R=（1+R1）（1+R2）?（1+Rn）-1计算的收益率为（ ）。

A．几何平均收益率 B．时间加权收益率C．简单净值收益率 D．算术平均收益率 60．对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑（ ）。

A．基金的风险水平 B．比较基准C．基金的投资目标 D．基金经理的能力 二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。

61．下面关于基金的说法，正确的是（ )。 A．基金投资者是基金投资回报受益人 B．基金管理人由商业银行担任 C．基金托管人是基金当事人之一

D．基金管理人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构 62．根据募集方式的不同，基金可分为（ ）等类别。

A．主动型基金 B．被动型基金C．公募基金 D．私募基金 63．反映股票基金风险大小的指标主要有（ ）。

A．标准差 B．贝塔值C．净值增长率 D．持股数量 64．境外保本基金提供的保证类型有（ ）。

A．本金保证 B．流动性保证 C．红利保证 D．收益保证

657．场内申购赎回时，ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（ ）。 A．现金替代 B．现金差额 C．组合证券 D．其他对价 66．关于ETF份额的申购与赎回，以下说法正确的是（ ）。 A．基金自基金合同生效日后不超过2个月的时间内开始办理赎回 B．ETF的最小申购、赎回单位为50万份或100万份 C．申购、赎回申请提交后不得撤销

D．场外申购赎回ETF采用份额申购和份额赎回的方式 67．基金管理公司研究部的研究一般包括（ ）。

A．行业研究B．科技研究C．上市公司价值变化研究 D．宏观研究 68．对于上市公司股票的投资价值,最常使用的估值方法有（ ）。 A．每股盈余成长率B．现金流折现C．市净率 D．经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润 69．基金管理公司研究部的研究内容有（ ）。

A．宏观与策略研究 B．行业研究C．市场研究 D．个股研究 70．交易所交易资金清算流程包括（ )。

A．接收交易数据 B．制作清算指令C．执行清算指令 D．确认清算结果 71．实际运作中，托管人对基金管理人投资运作的监督有以下（ )特点。 A．不同基金类型监督的依据和内容不同

B．日常运作中，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面

C．根据投资需要和监管机构的要求，不断增加、完善监督内容

D．场内交易主要通过人工手段实现，场外交易主要借助于技术系统完成 72．不同基金之间在（ )等方面应完全独立，实行专户、专人管理。 A．持有人名册登记 B．账户设置C．资金划拨 D．账册记录

73．公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所做的努力，这些公众包括（ ）。

A．股东 B．监管机构C．新闻媒介 D．基金公司经理 74．基金销售业务信息管理平台主要包括（ ）。

A．前台业务系统 B．综合业务系统 C．后台管理系统 D．应用系统的支持系统 75．基金进行利润分配时，会导致（ ）。

A．基金份额净值上升B．基金份额净值下降C．分配前后价值不D．分配后价值变小 76．基金收入来源中的其他收入包括（ ）。 A．手续费返还、ETF替代损益

B．基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 C．赎回费扣除基本手续费后的余额 D．管理人报酬

77．下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的有（ ）。

A．货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的利润 B．每周一至周四进行收益分配时，仅对当日利润进行分配

C．投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润 D．投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润

78．关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收,以下说法正确的有（ ）。

A．依税法规定暂免征收营业税 B．依税法规定征收营业税

C．依税法规定征收企业所得税 D．依税法规定暂免征收企业所得税 79．在基金信息披露中，以下被禁止的行为有（ ）。 A．存在应披露而未披露信息B．承诺收益或承担损失

C．诋毁其他基金管理人、托管人D．不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载 80．基金管理人信息披露事项具体涉及的环节有（ ）。 A．基金募集 B．上市交易C．投资运作 D．净值披露 81．基金年度报告披露的持有人信息主要有（ ）。 A．持有人户数、户均持有基金单位B．持有人结构

C．上市基金前20名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例

D．当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例

82．证券投资基金业委员会的主要职责有（ ）。 A．调查、收集、反映业内意见和建议 B．研究、论证业内相关政策与方案

C．草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约 D．协助开展业内教育培训、国际交流与合作 83．督察长不得有下列行为（ ）。 A．擅离职守，无故不履行职责 B．违反规定授权他人代为履行职责

C．兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动

D．对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者做出虚假报告

84．中国证监会对基金托管部门内部控制的监督包括（ ）。 A．托管银行各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立

B．基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离

C．在办理基金的清算交割事宜中，是否保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立

D．托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡等 85．在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ )。

A．收益最大化 B．投资时机选择C．个别证券的选择 D．多元化 86．提出了著名的资本资产定价模型（CAPM)是（ ）。 A．夏普 B．特雷诺 C．詹森 D．罗尔 87．资产配置的类型，从范围上可分为（ ）。

A．全球资产配置B．行业风格资产配置C．动态资产配置D．股票、债券资产配置 88．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（ ）。 A．投资者的资产负债情况B．国际经济形势

C．国内经济状况与发展动向 D．通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等

89．资产配置的目标在于以（ ）为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。

A．资产类别的现时表现 B．资产类别的历史表现 C．投资人的风险偏好 D．投资人的风险规避 90．股票投资风格分类的标准有（ ）。

A．公司成长性 B．公司规模C．股票的获利能力 D．股票价格行为 91．积极的股票风格管理（ ）。

A．只改变投资组合中增长类股票在组合中的比重

B．主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重 C．若股票前景不妙，降低权重 D．若股票前景良好，增加权重

92．关于价量关系指标的说法正确的有（ ）。

A．技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具,来解释预测未来的市场走势

B．价升量减，价跌量增

C．在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点

D．成交量是推动股价上涨的原动力,是测量股市行情变化的温度计,通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度

93．下列关于凸性的描述正确的是（ ）。 A．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 B．凸性对投资者是有利的

C．凸性无法弥补债券价格计算的误差

D．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者 94．债券指数化投资的动机包括（ ）。

A．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

B．与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 C．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

D．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩比较好 95．分组比较法存在的问题有（ ）。

A．很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较 B．分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平

C．在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑 D．公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，常引起比较上的不公平

96．基准比较法在实际应用中存在的问题有（ ）。

A．基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化

B．要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难 C．基金经理常有与基准组合比赛的念头 D．投资者更关心的是基金是否达到了其投资目的，如果仅关注基金在同组的相对比较，将会偏离绩效评价的根本目的

97．基金绩效衡量的困难性在于（ ）。

A．基金绩效表现的多面性B．基金之间绩效的不可比性

C．比较基准的选择D．投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响

98．公司异常可以表现为（ )。

A．小公司的收益通常高于大公司的收益 B．小公司的收益通常低于大公司的收益 C．折价交易的封闭式基金收益率较低 D．折价交易的封闭式基金收益率较高 99．基金资产账户主要包括（ )。

A．银行存款账户B．清算备付金账户C．交易所证券账户 D．全国银行间市场债券托管账户

100．公募基金主要具有的特征有（ ）。 A．可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广 B．基金募集对象不固定 C．投资金额要求高

D．必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

三、判断题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×,不选、错选、放弃均不得分。

101．封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 （ )

102．封闭式基金可能出现溢价交易现象，也可能出现折价交易现象。（ ） 103．公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。（ ） 104．证券投资基金是一种直接投资工具。（ ）

105．股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。（ ）

106．如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。（ ） 107．债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。（ ）

108．QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。（ ） 109．货币市场工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。（ ）

110．我国封闭式基金份额的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0．05元发售费用的方式加以确定。 （ ）

111．基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。（ ） 112．现金替代分为可以现金替代和必须现金替代两种类型。 （ ） 113．基金登记机构不但负责基金份额的登记工作,而且还承担着与基金份额登记有关的份额存管、资金清算和资金交收等业务。 （ ）

114．每个有效证件只能开设1个基金账户。 （ ）

115．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为5000元人民币。 （ ） 116．基金管理公司管理的是投资者的资产，可以进行负债经营，因此，基金管理公司的经营风险相对那些具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。 （ ）

117．风险控制委员会是非常设议事机构，一般由总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 （ ）

118．基金管理公司的后台支持部门有行政管理部、信息技术部和机构理财部。 （ ） 119．审慎性原则要求内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。 （ ）

120．我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（ )

121．基金托管人对每一个基金单独设账，分账管理。 （ )

122．一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证

券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。 （ )

123．基金销售的服务性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。 （ ）

124．开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 （ ）

125．成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的行动方案。 （ ）

126．基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。 （ ）

127．申请基金代销业务的证券投资咨询机构的注册资本不得低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本。 （ ）

128．我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 （ )

129．海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的．并在相关的发行法律文件中明确。（ )

130．有的债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这就是价格操纵。 （ )

131．对不存在活跃市场的投资品种，应采用最近交易市价确定公允价值。 （ ) 132．若封闭式基金上一年度亏损，基金当年利润可以不弥补亏损而直接进行当年利润分配。 （ ）

133．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，征收企业所得税。 （ ）

134．对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入不征收营业税。 （ ）

135．对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征收营业税。 （ ） 136．为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经1/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。（ ）

137．开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每月公告1次资产净值和份额净值。 138．基金托管人的信息披露事项具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计校算、净值复核、投资运作监督等环节。 （ ）

139．XBRL是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。 （ ）

140．只有获得基金托管资格的商业银行，也可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。 （ ）

141．基金财产可以用于向他人提供贷款或者提供担保。 （ ）

142．如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。（ ）

143．持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。（ ）

144．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、基金及存款单等。 （ )

145．半强势有效市场假设认为，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。

146．半强势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 （ )

147．无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者的满意程度。（ ） 148．运用动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状况进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。 （ ）

149．资产配置需要考虑的因素包括税收考虑。 （ ）

150．买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。 （ ）

151．与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。 （ ）

152．在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。（ ）

153．选择低市盈率、高市净率股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。（ ）

154．乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。 （ ） 155．跟踪误差是难以避免的。（ ）

156．提前赎回等其他条款不影响债券的投资收益率。 （ ）

157．在利率水平变化时．长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。 158．零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（ ）

159．加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。

160．现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。 （ ）

一、单项选择题 1．C 2．B 3．D 4．C 5．C 6．D 7．B 8．C 9．B 10．C 11．A 12．B 13．B 14．B 15．B 16．C 17．C 18．C 19．B 20．D 21．C 22．D 23．B 24．D 25．B 26．C 27．B 28．B 29．B 30．B 31．C 32．C 33．D 34．D 35．D 36．B 37．C 38．B 39．D 40．B 41．D 42．B 43．C 44．A 45．B 46．C 47．A 48．B 49．C 50．B 51．A 52．B 53．D 54．A 55．A 56．A 57．B 58．A 59．B 60．D 二、多项选择题 61．ACD 62．CD 63．ABD 64．ACD 65．ABCD 66．BC 67．ACD 68．BCD 69．ABD 70．ABCD 71．ABC 72．ABCD 73．ABC 74．ACD 75．BC 76．ABC 77．ABD 78．BC 79．ABCD 80．ABCD 81．ABD 82．ABCD 83．ABCD 84．ABD 85．BCD 86．ABC 87．ABD 88．BCD 89．BC 90．ABD 91．BCD 92．ACD 93．ABD 94．ABC 95．ABC 96．ABC 97．ABCD 98．AD 99．ABCD 100．ABD 三、判断题 101．√ 102．√ 103．√ 104．× 105．× 106．√ 107．√ 108．× 109．× 110．× 111．× 112．× 113．√ 114．√ 115．× 116．× 117．× 118．× 119．× 120．× 121．√ 122．√ 123．× 124．√ 125．√ 126．√ 127．√ 128．√ 129．√ 130．√ 131．× 132．× 133．× 134．× 135．√ 136．× 137．× 138．√ 139．× 140．× 141．× 142．√ 143．× 144．× 145．√ 146．√ 147．× 148．√ 149．√ 150．× 151．× 152．√ 153．× 154．√ 155.√ 156.× 157.× 158.√ 159.√ 160.×

模拟试卷（二）

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1．在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（ ）。 A．股票投资 B．债券投资C．基金投资 D．金融衍生品 2．（ )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．基金份额持有人 B．基金管理人C．基金托管人 D．注册登记机构 3．封闭式基金的交易价格主要受（ ）的影响。

A．投资基金规模大B．二级市场供求关系C．基金份额净值 D．投资时间长短 4．以下关于封闭式基金和开放式基金的说法正确的是（ ）。 A．我国《基金法》规定封闭式基金的存续期应该在10年以上 B．封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易 C．开放式基金规模固定

D．开放式基金的交易价格受二级市场供求关系影响

5．以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（ ）。 A．成长型基金 B．混合型基金C．平衡型基金 D．收人型基金

6．在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（ ）。 A．离岸基金 B．在岸基金 C．国内股票基金 D．国外股票基金 7．偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（ ）。 A．50%～80%B．60％～70％C． 50%～60%D．50％～70％ 8．反映股票基金操作策略的指标是（ ）。 A．净值增长率B．贝塔值C．周转率D．费用率

9．如果封闭式基金募集期限届满后不能成立，基金管理人要在（ ）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A．15 B．20C．30 D．45

10．根据《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不得超过（ ）。

A．3个月 B．5个月 C．6月D．12个月

11．通常货币市场基金的申购、赎回费率为（ ）。 A．0B．0．1%C．0．15% D．0．25%

12．在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为（ ）。 A．场内认购和场外认购 B．有偿认购和无偿认购 C．现金认购和证券认购 D．集体认购和个人认购

13．基金管理公司的注册资本不得低于（ ）人民币。 A．1亿元 B．2亿元C．3亿元 D．5亿元 14．基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是（ ）。

A．开立投资者基金账户 B．管理基金销售机构的资金交收情况 C．复核基金净值计算结果D．设立并管理资金清算相关账户 15．对于成长型的股票，（ ）是最常用的辅助估值工具。 A．市盈率 B．市净率C．现金流折现 D．每股盈余成长率 16．（ ）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分

考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A．内部控制 B．外部控制C．间接控制 D．直接控制 17．（ )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。 A．签署基金合同B．基金募集C．基金运作D．基金终止 18．在我国，（ )负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。

A．中国证监会基金部 B．中国证监会信息中心C．基金托管人 D．中央登记结算公司 19．基金（ )是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。

A．账务复核 B．头寸复核C．资产净值复核 D．财务报表复核 20．（ ）是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。

A．促销B．代销C．包销D．分销 21．（ ）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

A．内部环境 B．外部环境 C．宏观环境 D．微观环境 22．（ ）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。

A．人员推销 B．广告促销 C．营业推广D．公共关系

23．美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（ ）渠道。 A．会计师事务所 B．投资顾问C．证券公司D．直销 24．基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（ ）的内容。

A．销售业务流程控制 B．监察稽核控制C．内部环境控制 D．会计系统内部控制 25．证券投资基金一般在（ )结转当期损益。按固定价格报价的货币市场基金一般（ )结转损益。

A．季末，逐日 B．季末, 逐月C．月末，逐月D．月末，逐日 26．在证券衍生工具基金中，（ )管理费率一般最高。

A．债券基金 B．股票基金C．认股权证基金 D．货币市场基金

27．如基金运作发生的费用（ ）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A．小于B．等于C．大于D．大于或等于

28．下列（ ）说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。 A．内部控制制度应根据目前的实际情况制定 B．内部控制制度应体现公司主管的个人偏好

C．内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订 D．内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化 29．封闭式基金一般采用（ ）方式分红。 A．转股B．现金C．配股D．股票股利 30．对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（ ）计算应纳税所得额。

A．20％ B．30％C．40％ D．50％

31．基金进行利润分配会导致基金份额净值（ ）。

A．不变 B．上升C．下降 D．影响不确定

32．如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假目前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（ ）。

A．4月15日 B．4月16日C．4月17日D．4月18日

33．存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（ ）个月披露一次更新的招募说明书。

A．1 B．2 C．3 D．6

34．基金管理人需在基金合同生效的（ ）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

A．第三日 B．当日 C．次日 D．第四日

35．报告期内基金估值程序事项说明属于（ ）的披露。 A．基金投资组合报告 B．基金净值表现 C．基金财务指标 D．管理人报告

36．QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（ ）。 A．拟采取的组合避险B．投资预期收益 C．拟投资的衍生品种及其基本特性 D．有效管理策略及采取的方式、频率 37．基金监管的首要目标是（ ）。

A．降低系统风险 B．保证市场的公平、效率和透明 C．保护投资者利益D．推动基金业的发展

38．基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（ ）。 A．变更股东、注册资本或者股东出资比例

B．计提风险准备金C．修改章程D．变更名称、住所 39．2007年，中国证券业协会设立了（ ），负责联络与业务交流工作。 A．基金公会 B．基金业行会C．基金公司会员部 D．证券投资基金业委员会 40．如果基金名称显示投资方向的，应当有（ ）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

A．80％ B．75％C．85％ D．90％ 41．督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（ ）个工作日内向中国证监会报告。

A．3B．4C．5D．6

42．根据投资者对（ ）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A．市场效率B．风险意识C．资金的拥有量D．投资业绩 43．（ )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。 A．弱势有效市场B．有效市场，C．半强势有效市场 D．强势有效市场 44．（ )是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

A．证券组合的期望收益率 B．证券各自的权重 C．证券间的相关系数 D．β系数 45．根据行为金融理论，投资者可以利用（ )而长期获利。

A．人们的爱好 B．投资者的素质C．人们的行为偏差 D．投资者的地域差异 46．（ ）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。 A．基金绩效衡量 B．资产配置 C．债券投资组合管理 D．股票投资组合管理 47．如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（ ）买入并持有策略。

A．优于 B．劣于C．相当D．不确定 48．（ ）是指保持资产组合中各类资产的固定比例。

A．买入并持有战略 B．恒定混合策略C．动态资产配置D．投资组合保险策略 49．以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（ ）。 A．界面法B．风险收益法C．成本收益法D．情景综合分析法

50．从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（ ）。 A．更低 B．更高 C．一样 D．二者回报率没有可比性 51．积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（ ），若前景良好则（ ）。 A．增加权重，增加权重 B．增加权重，降低权重 C．降低权重，降低权重 D．降低权重，增加权重 52．指数型策略（ ）。

A．试图预测股票市场的未来变化B．重点是进行风险控制 C．是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 D．不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票 53．有效市场的最佳选择是（ ）。

A．积极型管理 B．消极型管理C．混合型管理 D．以上都不合适

54．完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（ ）。

A．下降 B．上升 C．保持不变 D．先上升后下降

55．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ ）。

A．两者相等 B．前者大于后者C．前者小于后者 D．没有可比性

56．其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（ ）。 A．围绕原值波动 B．越大C．越小D．无关

57．一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A．较高，较长 B．较高，较短C．较低，较长D．较低，较高 58．（ ）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。 A．梯式策略B．子弹式策略C．两极策略 D．以上三种均可 59．具有择时能力的基金经理能够在（ ）。

A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值 B．市场高涨时降低基金组合的β值，市扬低迷时提高基金组合的β值 C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值 D．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值 60．绩效衡量的一个隐含假设是（ ）。

A．组合收益是可测的B．基金本身的情况是不稳定的 C．基金本身的情况是稳定的D．组合风险是可测的

二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。

61．证券投资基金的专业管理表现在（ )。

A．汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势 B．基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责

C．将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务 D．基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证

券市场进行全方位的动态跟踪与分析

62．在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（ )。

A．基金管理公司B．基金托管公司C．中国证券登记结算有限责任公司D．证券公司 63．基金行业自律组织是由（ )等行业成立的行业协会。

A．基金投资咨询机构B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金销售机构 64．以下关于系列基金的说法正确的是（ ）。

A．我国目前共有10只系列基金B．多个基金共用一个基金合同 C．子基金独立运作D．子基金之间可以进行相互转换

65．依据股票基金所持有的全部股票的（ ）等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。

A．平均市值B．平均市盈率C．平均市净率 D．平均费用率 66．股票基金面临的投资风险包括（ ）。

A．成本—收益风险B．系统性风险C．非系统性风险D．管理运作风险 67．基金份额上市交易，应符合下列条件（ ）。

A．基金合同期限为5年以上B．基金份额持有人不少于1000人

C．基金募集金额不低于3亿元人民币D．基金份额总额达到核准规模的70%以上 68．出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（ ）。 A．拒绝全额赎回 B．接受全额赎回 C．部分延期赎回 D．全部延期赎回

69．关于开放式基金申购、赎回的资金清算，以下为了保护基金持有人利益的规定中正确的是（ ）。

A．基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起5个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认

B．申购款应于5日内到达基金在银行的存款账户 C．赎回款应于7日内到达投资人基金账户

D．各基金申购、赎回的资金和申购款一般在T+3日内到达基金银行存款账户 70．有下列情形的LOF份额不得办理跨系统转托管（ ）。 A．处于募集期内或封闭期内的LOF份额 B．处于质押、冻结状态的LOF份额

C．分红派息前R-1日至R日（R日为权益登记日）LOF份额 D．分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）LOF份额 71．基金管理公司内部风险控制制度具体体现为（ ）。

A．坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开

B．严格按照法律法规和基金契约规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务

C．坚持公开性原则D．前台和后台部门应独立运作 72．基金会计复核包括基金（ )等的复核。 A．账务 B．头寸C．资产净值D．合同 73．基金促销组合的要素包括（ ）。

A．人员推销 B．广告促销C．营业推广 D．公共关系 74．网上交易的优势主要体现在（ ）。 A．可以提供更好的理财服务

B．可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制

C．使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利

D．大大改善了基金投资环境

75．基金资产估值需考虑的因素包括（ )。

A．估值频率 B．交易价格C．价格操纵及滥估问题 D．估值方法的一致性及公开 76．计价错误的处理包括（ )。

A．基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

B．当错误达到或超过基金资产净值的0．25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告

C．当错误达到或超过基金资产净值的0．5％时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人

D．基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

77．基金投资风格分析主要有（ )。 A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析

C．基金持仓股本规模分析D．基金持仓成长性分析

78．为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（ )。 A．制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序 B．建立健全估值决策体系

C．使用合理、可靠的估值业务系统 D．对基金资产估值进行复核、审查

79．关于基金运作费，以下说法正确的是（ )。

A．包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费用、开户费、银行汇划手续费等

B．基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益

C．基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

D．基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

80．基金可以暂停估值的情形有（ )。

A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 C．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

D．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值

81．基金的收入来源有（ ）。

A．利息收入B．投资收益 C．销售收入 D．手续费返还 82．下列关于本期利润的说法正确的是（ ）。 A．不包括记入当期损益的公允价值变动损益

B．该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 C．是基金在一定时期内全部损益的总和

D．是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

83．基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有（ ）。

A．基金合同 B．份额净值公告C．基金份额发售公告 D．招募说明书 84．基金的重大事件包括（ ）。

A．基金份额持有人大会的召开B．提前终止基金合同期限

C．更换基金管理人或托管人D．基金份额净值计价错误达基金份额净值的1% 85．以下属于基金运作信息披露文件的有（ ）。 A．基金定期报告B．基金份额上市交易公告书 C．重大事项公告D．基金资产净值和份额净值公告

86．基金管理公司变更经营范围，中国证监会将对基金管理公司的（ ）等相关内容进行审查和评议，做出相关决定。

A．投资决策与研究分析体系的建立与执行

B．公平交易与防范利益输送相关制度的建立与执行 C．公司监察稽核与内部风险控制体系的建立与执行 D．人员队伍及人力资源管理状况

87．下列关于基金投资范围的说法正确的是（ ）。 A．股票基金应有60％以上的资产投资于般票

B．基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券

C．货币市场基金可投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券等 D．货币市场基金仅投资于货币市场工具 88．当基金管理公司、基金托管银行、基金托管部门或者其高级管理人员有以下（ ）情形时，中国证监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。

A．业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益

B．基金管理公司的治理结构、内部控制制度不健全、执行不力。导致出现或者可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责

C．高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居 D．违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务

89．法默有关有效市场形式的描述中将信息分为（ )。

A．历史价格信息 B．公开信息C．全部信息（包括内幕信息) D．以上都不对 90．资本资产定价模型主要应用于（ )。

A．资金成本预算 B．资产估值C．套利定价 D．资源配置 91．资产配置管理的原因有（ ）。

A．资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用 B．资产配置可以帮助基金公司消除投资风险 C．资产配置可以降低单一资产的非系统性风险 D．资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场 92．资产配置的基本步骤有（ ）。

A．明确投资目标和限制因素 B．明确资本市场的期望值 C．明确资产组合中包括哪几类资产D．确定有效资产组合的边界 93．采用历史数据分析方法，一般将投资者分为（ ）型。 A．风险厌恶B．风险中性C．风险偏好D．流动性偏好

94．按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（ ）。 A．增长类 B．周期类C．稳定类 D．能源类 95．积极型股票投资战略主要包括（ ）。

A．以基本分析为基础的投资策略B．市场异常投资策略

C．以价格分析为基础的投资策略D．以技术分析为基础的投资策略

96．常见的市场异常策略包括（ ）。

A．小公司效应 B．低市盈率效应C．日历效应 D．遵循内部人的交易活动 97．流通性较强的债券（ ）。

A．折让的大小和凸性有关B．折让的幅度反映了债券流通性的价值

C．在收益率上往往有一定折让 D．比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小 98．影响基金组合稳定性的因素有（ ）。 A．基金操作策略的改变 B．基金经理的更换

C．证券市场状况的变换D．资产配置比例的重新设置 99．择时能力的衡量方法有（ ）。

A．贝塔值法B．现金比例变化法 C．二次项法D．成功概率法

100．分组比较就是根据（ ）等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。

A．资产配置的不同B．投资人的不同C．风格的不同D．投资区域的不同

三、判断题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×,不选、错选、放弃均不得分。

101．在我国，封闭式基金的存续期限一般为l0一l5年，在此期限内已发行的基金份额只能转让，不能被赎回。（ ）

102．与开放式基金相比，封闭式基金为基金管理人提供了更好的激励约束机制。（ ） 103．在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。（ ）

104．与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。 （ ）

105．与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。 （ ）

106．与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越小，所承担的利率风险就越低。 （ ）

107．保本期越长，投资者承担的机会成本越高。（ ）

108．基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。 （ ）

109．基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。 （ ）

110．LOF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。 （ ）

111．我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。 （ ）

112．上证基金指数在计算方法上采用派许指数计算公式，以基金份额净值为权数。 （ ）

113．基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费。（ ）

114．交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责基金交易席位的安排、交易量管理等。 （ ）

115．基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于12个月。（ ）

116．基金托管人在协议规定的范围内履行托管职责，但不收取报酬，而是通过进行绩效评估、提供会计核算等增值性服务来取得收入。（ )

117．基金托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户,但不同基金的账户不必相互独立。 （ )

118．托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的

工作程。 （ )

119．证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。（ ） 120．促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。（ ） 121．中国证监会对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务。（ ）

122．巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的15%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 （ ）

123．非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值 （ )

124．基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。（ )

125．投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是交易性的。 （ )

126．一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响。（ ) 127．开放式基金的基金份额持有人可以选择将现金利润转为基金份额。 （ ） 128．当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。 （ ） 129．开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配。 130．在基金募集和运作过程中，基金管理人是信息披露义务的唯一当事人。 （ ） 131．开放式基金放开申购、赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计值。 （ ）

132．当代表基金份额20％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会。而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额20％以上的持有人有权自行召集。

133．中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查不是日常监管的重点。 134．督察长由总经理提名，董事长聘任，并应经全体独立董事同意。（ ） 135．股票基金应有60%以上的资产投资于股票。（ ）

136．目前行为金融理论尚未形成一个完整的理论体系。 （ )

137．在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况。 （ ) 138．多种证券组合可行域的左边界必然向外凸或呈曲线性，也就是说有可能出现凹陷。 139．恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。（ ） 140．一般情况下，划分系统风险和非系统性风险采用的是情景综合分析法。（ ） 141．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。 （ ）

142．股票投资风格分类关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。（ ）

143．所谓的小公司效应是指以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。 （ ）

144．增长类股票有较高的盈余保留率和高的赢利性；非增长类有较低的盈余保留率和低的赢利性，但有较高的红利收益率。 （ ）

145．指数构造中所包含的债券数量越多，由交易费用所产生的跟踪误差就越大。 146．税差激发互换的目的就在于通过证券互换来减少年度的应付税款。 （ ） 147．当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。 （ ）

148．实务衡量的优点是直观易行。 （ ）

149．简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。 （ ）

150．基金绩效衡量的目的是把有潜力的基金鉴别出来。 （ ）

151．基金募集满足法规规定的成立条件的，基金管理人应于基金成立日的次日在至少三种由中国证监会指定的全国性报刊上刊登基金成立公告。（ ）

152．中国证监会负责对基金上市公告书进行审核。（ ）

153．高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。（ ）

154．基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。（ ）

155．基金管理公司只能采用股份有限公司方式，而且应当以发起方式设立。（ ） 156．为了减少年度的应付税款，国债和企业债的互换属于税差互换。（ ） 157．投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。（ ）

158．一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则债券收益率较低。（ ）

159．债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率。 160．特雷诺指数考虑的是全部风险。 （ ）

《证券投资基金》

模拟试卷（二）答案与精讲解析

一、单项选择题 1．A 2．B 3．B 4．B 5．B 6．B 7．D 8．C 9．C 10．A 11．A 12．A 13．A 14．C 15．D 16．A 17．C 18．C 19．D 20.A 21．D 22．C 23．B 24．B 25．D 26．C 27．C 28.D 29．B 30．D 31.C 32．C 33．D 34．C 35．D 36．B 37．C 38．B 39．C 40．A 41．A 42.A 43．A 44．D 45．C 46．B 47.A 48．B 49.D 50．B 51．D 52．D 53．B 54．A 55．B 56．B 57.B 58.B 59.D 60.C 二、多项选择题

61．CD 62．AC 63．BCD 64．BCD 65．ABC 66．BCD 67．AB 68．BC 69．BC 70．ABD 71．ABD 72．ABC 73．ABCD 74．BCD 75．ABCD 76．ABD 77．ACD 78．ABC 79．AC 80．ABCD 81．ABD 82．BCD 83．ACD 84．ABC 85．ABD 86．ABCD 87．ABD 88．ABD 89．ABC 90．ABD 91．AC 92．ABCD 93．ABC 94．ABCD 95．ABD 96．ABCD 97．BC 98．ABD 99．BCD 100．ACD 三、判断题 101．× 102．× 103．√ 104．√ 105．× 106．× 107．√ 108．√ 109．√ 110．√ 111．√ 112．× 113．√ 114．√ 115．× 116．× 117．× 118．× 119．√ 120．× 121．× 122．× 123．× 124．√ 125．√ 126．√ 127．√ 128．× 129．√ 130．× 131．√ 132．× 133．× 134．× 135．√ 136．√ 137．√ 138．× 139．× 140．× 141．√ 142．√ 143．√ 144．√ 145．√ 146．√ 147．× 148．√ 149．√ 150．× 151．× 152．× 153．× 154．× 155.× 156.√ 157.× 158.× 159.× 160.×

模拟试卷（三）

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1．通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（ ）的投资品种。 A．高风险、高收益 B．低风险、低收益

C．低风险、高收益 D．风险相对适中、收益相对稳健 2．体现基金管理人服务价值的基金运作活动是（ ）。 A．市场营销B．后台管理C．投资管理D．财务管理 3．在基金运作过程中具有核心作用的是（ ）。

A．基金管理人B．基金托管人C．基金投资者D．基金监管机构

4．投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（ ）。 A．封闭式基金 B．开放式基金C．契约型基金 D．公司型基金

5．2001年9月，我国第一只开放式基金（ ）诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A．基金开元B．基金金泰C．华安创新D．南方基金配置基金 6．《证券投资基金管理暂行办法》规定基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ）人民币。

A．5000万B．1亿元C．2亿元D．3亿元

7．我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（ ），不足5元的按5元收取。 A．0．1％ B．0．3％C．0．5％D．1％ 8．《证券投资基金销售管理办法》规定,开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（ ）。

A．1％ B．2％C．3％ D．5％

9．通常货币型基金从基金财产中计提不高于（ ）比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

A．0．1% B．0．15%C．0．25%D．0．3% 10．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（ ）的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A．5％ B．9％ C．15％ D．10％

11．对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（ ）日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在（ ）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

A．T+0，T+2 B．T+1，T+2 C．T+2，T+3D．T+1，T+3

12．基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（ ）。

A．1／4 B．2／5C．1／2 D．1／3

13．董事会审议公司及基金投资运作中的重大关联交易事项时应当经过（ ）以上的独立董事通过。

A．1/3 B．1/2C．2/3 D．2/5

14．符合条件的基金管理公司申请境内机构投资者资格，其净资产不得少于（ ）人民币。

A．1亿元B．2亿元C．3亿元D．5亿元

15．基金（ )是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。

A．账务复核 B．头寸复核 C．财务报表复核 D．资产净值复核 16．证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（ ）。

A．营销结果的分析 B．目标客户的确定C．营销组合的设计 D．营销过程的管理 17．人们的金融产品选择依赖的（ ），主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素B．内在因素C．个人因素D．宏观因素

18．基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ ）；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（ ），并应当归入基金财产。

A．10％，25％ B．10％，30％ C．5％，25％D．5％，30％ 19．（ ）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A．促销 B．代销C．传销 D．渠道 20．（ ）定期评估基金行业的估值原则核程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A．基金估值工作小组B．托管银行C．基金管理公司 D．基金注册登记机构

21．QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。

A．每月，每周B．每周，每个工作日C．每季度，每周D．每日，每日 22．股票投资占基金资产净值的比例是属于（ ）分析。

A．基金持仓结构B．基金盈利能力C．基金收入情况D．基金投资风格

23．当日申购的基金份额自下一个工作日起（ ）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（ ）基金的分配权益。

A． 享有，不享有B． 不享有，不享有C． 享有，享有D． 不享有，享有 24．封闭式基金的利润分配，每年不得少于（ ）次。 A．1B．2C．3D．4

25．封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。 A．50％ B．60％C．80％ D．90％

26．基金买卖股票按照（ ）的税率征收印花税。 A．1? B．1．5? C．2? D．3? 27．对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴（ ）的个人所得税。

A．10％ B．20％ C．30％ D．40％ 28．以下属于基金运作披露的信息是（ ）

A．基金合同 B．招募说明书 C．基金净值公告 D．收益公告 29．以下不属于基金管理人信息披露范围的是（ ）。

A．涉及基金净值的信息披露B．涉及基金投资运作的信息披露 C．涉及基金募集的信息披露 D．涉及基金资产保管的信息披露

30．基金管理人需至少每周公告（ ）次封闭式基金的资产净值和份额净值。 A．1B．2C．3D．5

31．作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与（ ）相关的披露义务。 A．基金股东大会 B．基金托管人协会

C．基金份额持有人大会 D．基金公司经营业绩 32．基金管理公司的设立须经（ ）批准。

A．中国证券业协会基金业委员会B．中国证监会 C．证券交易所D．国家工商管理局

33．因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（ ）个交易日内进行调整。

A．30 B．15C．10 D．5 34．（ )是日常监管的重点。

A．内部控制监管B．公司治理监管C．基金准入D．经营运作监管 35．基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（ ）。 A．1个月 B．3个月 C．半年 D．1年

36．申请高级管理人员任职资格，应当具备（ ）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。

A．1年 B．2年 C．3年 D．5年 37．在资产估值方面，（ )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A．单因素模型 B．多因素模型C．APT模型 D．CAPM模型 38．（ )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A．强势有效市场 B．半强势有效市场C．有效市场 D．弱势有效市场 39．（ )假设认为．当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。

A．半强势有效市场 B．有效市场C．强势有效市场 D．弱势有效市场 40．套利定价理论的基本假设不包括（ )。

A．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者的投资为复合投资期

D．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 41．以下不属于无差异曲线特点的是（ )。

A．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇 B．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

C．同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同 D．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

42．在同一风险水平下能够令期望投资收益率（ ）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（ ）的资产组合形成了有效市场前沿线。

A．最小，最大 B．最大，最大 C．最大，最小 D．最小，最小

43．根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（ ）。

A．动态资产配置策 B．投资组合保险策略C．买入并持有策略 D．资产混合配置策略 44．（ ）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

A．投资组合保险策略 B．买入并持有战略C．战术性资产配置D．恒定混合策略 45．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，（ ）可能优于买入并持有策略。 A．投资组合保险策略 B．买入并持有策略C．动态资产配置D．恒定混合策略 46．（ ）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

A．投资组合策略 B．动态资产配置C．投资组合保险策略 D．买入并持有策略 47．买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（ ）。

A． 风险情况B． 对流动性的要求C． 支付模式D． 有利的市场环境 48．积极型股票投资战略的目标是（ ）。

A．实现平均收益B．实现经济利润C．获取市场超额收益D．以上都不正确 49．指数型消极投资策略认为在有效市场中（ ）。

A．少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益

B．多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 C．任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 D．只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益 50．目前国际应用较多的基本分析方法不包括（ ）。

A．权益资本比率 B．市盈C．股利贴现模型 D．内含报酬率 51．在一个有效的股票市场上（ ）。 A．存在价值高估 B．存在价值低估

C．既有高估，也有低估 D．既没价值高估，也没价值低估 52．道氏理论认为市场波动具有（ ）趋势。 A．1种B．2种C．3种D．4种

53．有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（ ）。 A．与购买力风险补偿的差额 B．与购买力风险补偿的累加 C．与流动性风险补偿的累加D．与流动性风险补偿的差额 54．债券投资者所面临的主要风险是（ ）。

A．经营风险 B．赎回风险C．利率风险 D．再投资风险

55．在进行（ ）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A．消极债券分散管理 B．积极债券分散管理 C．积极债券组合管理 D．消极债券组合管理

56．税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（ ）。 A．现金流的形式B．现金流的时间特征

C．现金流的数量 D．债券收入现金流本身的税收特性不同 57．基金绩效衡量是对基金经理（ ）的衡量。 A．投资能力B．管理能力C．风险偏好D．稳健性 58．正确的计算择时能力的公式是（ ）。 A．择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率

B．择时损益=股票实际配置比例X股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率

C．择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+现金实际配置比例一正常配置比例．

D．择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率

59．（ ）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。 A．特雷诺指数 B．道氏指数 C．夏普指数 D．詹森指数 60．对表现好坏的基金衡量会涉及到（ ）的选择问题。 A．风险水平B．比较基准C．操作策略 D．业绩计算时期

二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。

61．从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为（ )。

A．基金的监督管理B．基金的市场营销C．基金的投资管理D．基金的后台管理 62．在我国，（ )可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。 A．商业银行 B．证券公司C．保险公司D．证券投资咨询机构 63．契约型基金与公司型基金的区别有（ )。

A．法律主体资格不同B．投资者的地位不同C．基金营运依据不同D．投资收益不同 64．按《货币市场基金管理暂行办法》的规定，货币市场基金不得投资于以下金融工具（ ）。

A．股票B．可转换债券

C．剩余期限超过397天的债券D．信用等级在AAA级以下的企业债券

65．一般可以通过基金所持全部股票的（ ）的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。

A．贝塔值 B．市净率C．市盈率 D．持股集中度 66．下列关于保本基金的说法中，正确的是（ ）。

A．保本基金的持有人自取得基金之日起，享有获得本金的保证 B．提前赎回保本基金，则不享有保证承诺，投资可能发生亏损 C．保本基金的保本期通常在3～6个月

D．基金持有人在认购期结束后申购的基金份额不适用保本条款

67．目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（ ）。 A．商业银行 B．保险公司 C．证券公司 D．证券投资咨询机构 68．ETF上市后要遵循的交易规则有（ ）。

A．基金上市首日的开盘价为前一工作日基金份额净值 B．基金价格涨跌幅比例为15％，自上市首日起实行

C．基金买入申报数量为l00份或其整数倍，不足l00份的部分可以卖出 D．基金申报价格最小变动单位为0．001元

69．代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列业务（ ）。 A．建立并管理投资者基金份额账户 B．建立并保管基金投资者名册 C．代理发放红利 D．确认基金交易

70．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有（ ）。

A．为依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C．实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币 D．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

71．基金管理公司要建立（ ）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

A．制衡监督有效 B．激励约束合理 C．组织机构健全 D．职责划分清晰 72．基金财产的重要文件保管包括（ )等。

A．重大合同 B．基金的开户资料C．预留印鉴 D．实物证券的凭证 73．基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，对基金投融资比例监督的内容包括（ )。

A．基金合同约定的基金投资资产配置比例 B．融资限制 C．股票申购限制 D．法规允许的基金投资比例调整期限

74．基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括（ )。 A．说明函 B．持仓统计表C．基金运作监督周报 D．基金运作监督报告 75．（ ）可以向中国证监会申请基金代销业务资格。

A．商业银行 B．证券投资咨询机构 C．保险公司 D．证券公司 76．利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于（ ）。 A．可以加强与客户之间的沟通与交流

B．在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖 C．可以为投资者提供个性化的服务

D．交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势

77．基金管理人通常设立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用（ ）实现客户服务。

A．电话服务中心B．媒体和宣传手册的应用 C．讲座、推介会和座谈会D．“一对一”专人服务 78．基金的会计核算对象包括（ )。

A．资产类 B．负债类C．资产损益共同类 D．资产负债共同类 79．基金会计核算的内容主要包括（ )

A．证券和衍生工具交易及其清算的核算B．基金费用的核算 C．各类资产的利息核算 D．持有证券的上市公司行为的核算 80．投资收益是指基金经营活动中因（ ）等实现的损益。 A．因股票、基金投资等获得的股利收益 B．债券投资而实现的利息收入 C．衍生工具投资产生的相关损益

D．买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益 81．开放式基金的分红方式有（ ）。

A．现金分红方式 B．股利分红 C．分红再投资转换为基金份额 D．增加投资份额 82．下列免征营业税的收入有（ ）。

A．非金融机构买卖基金份额的差价收入B．金融机构买卖基金的差价收入 C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入 D．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

83．基金信息披露中以下属于严重的违法犯罪行为的有（ ）。 A．虚假记载 B．承诺收益 C．误导性陈述 D．重大遗漏 84．基金股票投资组合重大变动的披露内容包括（ ）。 A．整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

B．对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于3％的，应披露至少前20名的股票明细

C．报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值3％的股票明细 D．报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细 85．下列关于风险准备金的说法正确的是（ ）。

A．提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B．2007年之后按照不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金 C．风险准备金余额达到基金资产净值的1％时可不再提取

D．风险准备金制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施 86．中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。风险准备金主要用于赔偿因公司（ ）等给基金财产或基金份额持有人造成的损

失。

A．违法违规 B．违反基金合同C．技术故障 D．操作失误

87．中国证监会对基金管理公司设立申请采取的审查方式包括（ ）。 A．征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见 B．采取专家评审对申请材料的内容进行审查 C．采取调查核实方式对审请材料的内容进行审查

D．自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况 88．在信息分类的基础上，将市场的有效性分为（ )形式。

A．弱势有效市场 B．无效市场 C．强势有效市场 D．半强势有效市场 89．按投资目的，证券组合通常包括（ )类型。

A．资本市场型 B．收入型C．固定资产型 D．增长型 90．资产配置的基本方法有（ ）。

A．历史数据法 B．系列数据法 C．预测数据法 D．情景综合分析法 91．恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（ ）。

A． 下降时卖出B． 下降时买入C． 上升时买入D． 上升时卖出 92．道氏理论的主要观点有（ ）。

A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B．市场波动具有两种趋势 C．交易量在确定趋势中的作用D．开盘价是最重要的价格 93．对公司基本面状况分析，其内容包括（ ）。

A．资本结构 B．资产运作效率C．盈利能力 D．市场占有率

94．以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有（ ）。 A．分析的方向不同B．对市场有效性的判定不同 C．分析基础不同D．使用的分析工具不同

95．以投资期分析为基础，债券互换的类型有（ ）。

A．应急免疫 B．替代互换C．市场间利差互换 D．税差激发互换 96．在债券组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ ）。 A．股票策略 B．指数策略C．债券策略 D．免疫策略 97．基金绩效收益率衡量的主要方法有（ ）。

A．个体分析法 B．整体分析法 C．分组比较法 D．基准比较法 98．基金绩效衡量需要考虑的因素包括（ ）。

A．时期选择 B．风险水平C．比较基准 D．基金组合的稳定性 99．投资者心理偏差与投资者非风险行为包括（ )。 A．过分自信 B．重视当前和熟悉的事物

C．承担损失和“心理”会计 D．避免“后悔”心理 100．债券指数化投资的方法包括（ ）。

A．优化法 B．成本最小化法 C．方差最小化法 D．分层抽样法

三、判断题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×,不选、错选、放弃均不得分。

101．开放式基金的买卖价格受二级市场供求关系的影响。（ ） 102．公司型基金是依据基金合同而设立的一类基金。（ ）

103．依据法律形式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。（ ） 104．证券交易所是基金的自律管理机构之一。（ )

105．目前，我国的基金均为契约型基金，没有公司型基金。（ ）

106．指数基金是选取特定的指数作为跟踪对象，力图取得超越基准组合表现的基金。

107．标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（ ）

108．当市场利率降低时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。 （ ）

109．我国首只ETF—上证50ETF是采用抽样复制的方法进行构建的。（ ） 110．与QDII基金一样,公募基金也可以进行国际市场投资。（ ）

111．基金份额的转换一般采取已知价法，按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。 （ ）

112．ETF份额的认购可用现金认购，也可用证券认购。 （ ）

113．基金连续3个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。 （ ）

114．我国封闭式基金的募集期限一般为6个月。 （ ）

115．封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的60%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。 （ ）

116．场外申购赎回时，申购对价、赎回对价为现金。 （ ）

117．基金管理公司不得聘用从其他公司离职未满6个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。 （ ）

118．公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 （ ）

119．在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障股东的利益。 （ ）

120．公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责，开展监察稽核工作。公司应保证监察稽核部门的独立性和权威性。 （ ）

121．《证券投资基金托管资格管理办法》对托管准入有更详细的规定。如,最近3个会计年度的年末净资产均不低于30亿元人民币；设有专门的基金托管部门；基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格；有安全保管基金财产的条件等等。 （ )

122．交易所证券账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的乙类债券托管账户，用于登记存管基金持有的、在全国银行间同业拆借市场交易的债券。 （ )

123．基金托管人根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监控周报，向监管机构告。 （ )

124．市场营销分析是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。 （ ）

125．代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。 （ ）

126．在现有开放式基金销售过程中，商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群，但销售方式在一定程度上停留在被动销售的水平上。 （ ）

127．证券投资基金是一种短期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。 （ ）

128．QDII基金份额净值应当以人民币计算并披露。 （ ) 129．我国基金管理人的管理费用每日计提并累计，按月支付。（ ）

130．要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。 （ )

131．基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。

132．目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税。 133．以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（ ） 134．投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的收益。 （ ）

135．基金管理人负责办理的信息披露事项具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。 （ ）

136．基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（ ）

137．当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募说明书中予以说明。（ ）

138．对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。 （ ）

139．基金管理公司设立分支机构，应向中国证监会报送申请材料。（ ）

140．公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、但是可以不向中国证监会报告。 （ ）

141．证券风险的大小不可由它的未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。 142．市盈率效应是指市盈率较低的股票往往有较高的收益率。（ ) 143．信奉有效市场理论的机构投资者通常采用增长型证券组合。（ ） 144．对市场流动性要求最高的是买入并持有策略。 （ ） 145．方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。 （ ）

146．资产配置一般遵循“回归均衡”的原则,这是动态资产配置中的主要利润机制。 147．道氏理论认为开盘价是最重要的价格。 （ ）

148．加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，所以加强指数法与积极型股票投资策略之间没有显著的区别。 （ ）

149．如果净现值大于0，即股票价值被高估，应卖出；如果净现值小于0，即股票价格被低估，应买入。 （ ）

150．指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。 （ ） 151．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（ ） 152．凸性对投资者来说并不总是有利的。 （ ）

153．当Tp＞0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。（ ）

154．具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。 155．基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。 （ ）

156．可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。 （ ）

160．如果投资组合A的特瑞诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。（ ）

《证券投资基金》

模拟试卷（三）答案与精讲解析

一、单项选择题 1．D 2．C 3．A 4．B 5．C 6．D 7．B 8．D 9．C 10．D 11．C 12．D 13．C 14．B 15．A 16．A 17．B 18．C 19．D 20．A 21．B 22．A 23．A 24．A 25．D 26．A 27．B 28．C 29．D 30．A 31．C 32．B 33．C 34．A 35．D 36．C 37．D 38．B 39．C 40．C 41．A 42．C 43．D 44．B 45．D 46．C 47．A 48．C 49．C 50．A 51．D 52．C 53．C 54．C 55．C 56．C 57.A 58.D 59．C 60.B 二、多项选择题 61．BCD 62．ABD 63．ABC 64．ABCD 65．BC 66．BD 67．ACD 68．ACD 69．ABCD 70．ABD 71．ABCD 72．ABCD 73．ABCD 74．BC 75．ABD 76．BD 77．ABCD 78．ABD 79．ABCD 80．ACD 81．AC 82．AD 83．ACD 84．AD 85．CD 86．ABCD 87．ABCD 88．ACD 89．BD 90．AD 91．BD 92．AC 93．ABCD 94．BCD 95．BCD 96．BD 97．CD 98．ABCD 99．ABD 100．ACD 三、判断题 101．× 102．× 103．× 104．√ 105．√ 106．× 107．× 108．√ 109．× 110．× 111．× 112．√ 113．× 114．× 115．× 116．√ 117．× 118．√ 119．× 120．√ 121．× 122．× 123．√ 124．× 125．× 126．√ 127．× 128．× 129．√ 130．√ 131．√ 132．√ 133．√ 134．× 135．√ 136．× 137．√ 138．√ 139．√ 140．× 141．× 142．√ 143．× 144．× 145．√ 146．√ 147．× 148．× 149．× 150．× 151．× 152．× 153．√ 154．√ 155.√ 156.× 160.×

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