财务报表分析作业答案四套

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

2、财务分析的首要内容应当是（ ） ? ? ? ?

A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析

标准答案：A

3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） ? ? ? ?

A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票

标准答案：B

4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） ? ? ? ?

A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益

标准答案：B

5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） ? ? ? ?

A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构

标准答案：A

6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） ? ? ? ?

A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本

标准答案：B

7、现金流量表的编制基础是（ ） ? ? ? ?

A.现金 B.货币资金 C.货币性资产 D.其他货币资金

标准答案：A

8、便于分析评价净利润质量的是（ ） ? ? ? ?

A.现金流量表主表

B.采用直接法编制的现金流量表 C.比较现金流量表

D.采用间接法编制的现金流量表

标准答案：D

9、影响企业短期偿债能力的主要因素是（ ） ? ?

A.盈利能力 B.销售收入

? ?

C.资产的结构 D.资产的变现能力

标准答案：D

10、正常状态下的债务一般以（ ） ? ? ? ?

A.资产方式来直接偿付 B.现金方式来直接偿付 C.劳务方式来直接偿付 D.现金方式来间接偿付

标准答案：B

11、速动比率是指（ ） ? ? ? ?

A.流动资产与流动负债的比值 B.速动资产与速动负债的比值 C.速动资产与流动负债的比值 D.流动负债与速动资产的比值

标准答案：B

12、息税前利润与利息费用的比值称为（ ） ? ? ? ?

A.利率保障倍数 B.利息保障倍数 C.权益乘数 D.产权乘数

标准答案：B

13、一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险和报酬并没有完全转移的租赁是指（ ） ? ? ? ?

A.融资租赁 B.经营租赁 C.临时租赁 D.定期租赁

标准答案：B

14、反映企业资金利用效率的是（ ） ? ? ? ?

A.企业偿债能力 B.企业营运能力 C.企业获利能力 D.企业收益能力

标准答案：B

15、下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( ) ? ? ? ?

A.净资产收益率 B.资产总额 C.总资产周转率 D.利润总额

标准答案：C

16、某企业某年初存货余额为125万元，年末存货175万元，主营业务收入450万元，则年末存货周转天数是（ ） ? ? ? ?

A.100天 B.120天 C.180天 D.360天

标准答案：B

17、某企业股权比率为80%，总资产周转率为25%，则企业的净资产收益率为（ ） ? ? ? ?

A.31.25% B.20% C.320% D.500%

标准答案：A

18、每股现金流量是指经营活动现金净流量除以（ ） ?

A.发行在外的普通股期初股数

? ? ?

B.发行在外的普通股期末股数 C.发行在外的普通股平均股数 D.发行在外的普通股稀释股数

标准答案：C

19、某企业本年的销售额是1200万元，是上年度的160%，则本年度的销售增长率为（ ） ? ? ? ?

A.62.5% B.37.5% C.60% D.160%

标准答案：C

20、杜邦财务分析的核心指标是（ ） ? ? ? ?

A.净资产收益率 B.资产总额 C.所有者权益 D.资产周转率

标准答案：A

第二大题：多项选择题(总分：10分)

1、进行固定资产质量分析时，应当注意（ ） ? ? ? ? ?

A.固定资产规模的合理性 B.固定资产的结构 C.固定资产的折旧政策 D.固定资产的来源 E.固定资产的变现能力

标准答案：A, B, C

2、影响企业长期偿债能力的因素主要有（ ） ? ?

A.负债结构 B.资金来源

? ? ?

C.企业盈利能力 D.资本结构

E.企业长期资产的保值程序

标准答案：C, D, E

3、反映企业资产周转快慢的指标一般包括（ ） ? ? ? ? ?

A.周转率 B.周转天数 C.周转成本 D.周转次数 E.周转期

标准答案：A, B, D

4、销售能力的比率分析主要包括（ ） ? ? ? ? ?

A.与投资有关的盈利能力 B.与筹资有关的盈利能力 C.与销售有关的盈利能力 D.与经营有关的盈利能力 E.与股本有关的盈利能力

标准答案：A, C, E

5、企业的生命周期一般可以划分为（ ） ? ? ? ? ?

A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 E.消亡期

标准答案：A, B, C, D

第三大题：判断改错题(总分：20分)

1、企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。（ ） 我的答案：错。企业所得税是企业的一项费用，改项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。 参考答案：×

企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。 2、会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。（ ） 我的答案：错。会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。 参考答案： ×

会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。

3、 健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。（ ） 我的答案：对。 参考答案： √

4、加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。（ ） 我的答案：错。加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率。 参考答案：×

加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率

5、管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业发展有利。（ ）

我的答案：错。管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。 参考答案：×

管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。

第四大题：简答题(总分：20分)

1、简述影响长期偿债能力的特别项目。

我的答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表和现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。1、长期资产与长期负债；2、融资租赁与经营租赁；3、或有事项；4、资产负债表日后事项；5、税收因素对偿债能力的影响分析。 参考答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表和现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。 （1）长期资产与长期负债。 （2）融资租赁与经营租赁 （3）或有事项

（4）资产负债表日后事项

（5）税收因素对偿债能力的影响分析。 2、简述现金流量表的作用。

我的答案：答：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息：1、企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；2、企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；3、企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；4、会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。

参考答案：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息： （1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；

（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；

（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因； （4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。 3、简述沃尔评分法的分析步骤。

我的答案：答：1、选择财务比率；2、确定各项财务比率的权重；3、确定各项财务比率的标准值；4、计算各个财务比率的实际值；5、计算各个财务比率的得分；6、计算综合得分。 参考答案：答： （1）选择财务比率；

（2）确定各项财务比率的权重； （3）确定各项财务比率的标准值； （4）计算各个财务比率的实际值； （5）计算各个财务比率的得分； （6）计算综合得分。 4、怎样分析销售毛利率。

我的答案：答：销售收入是利润的初始源泉。1、只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础。2、企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。3、对销售毛利率可以进行横向比较，通过对竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。4、对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。

参考答案：答：销售收入是利润的初始源泉。

（1）只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础。

（2）企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。

（3）对销售毛利率可以进行横向比较，通过与竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。

（4）对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。

第五大题：计算分析题(总分：30分)

1、

AAA公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25%，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，假定公司除销售收入和销售成本外没有其他费用和收益，不考虑所得税因素。 要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。 我的答案：答：存货=600/5=120万 应收账款=800/10=80万 流动资产=120+80=200万 总资产=200/25%=800万 每股收益=（800-600）/80=2.5 市盈率=20/2.5=8

权益乘数=800/（800-300）=1.6

营业周期=360/5+360/10=72+36=108 参考答案：

存货＝600÷5＝120万 应收账款＝800÷10＝80万 流动资产＝120+80＝200万 总资产＝200÷25%＝800

每股收益＝（800－600）÷80＝2.5

市盈率＝20÷2.5＝8 （1分） 权益乘数＝800÷（800－300）＝1.6 （3分） 营业周期＝360÷5+360÷10＝72+36＝108 （1分） 2、 BBB公司某年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元，其他有关财务资料如下： 资产负债表 单位：万元 资产 流动资产 货币资金 应收账款净值 存货 待摊费用 流动资产合计 固定资产净值 无形资产 总计 年初 50 150 200 20 420 600 150 1170 年末 负债及所有者权益 流动负债 40 长期负债 200 负债合计 250 30 520 650 130 所有者权益合计 1300 总计 年初 195 325 520 650 1170 700 1300 年末 250 350 600 要求：根据上述资料计算该年年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。 我的答案：答：资产负债率=600/1300*100%=46.15% 所有者权益比率=700/1300*100%=53.85% 产权比率=600/700*100%=85.71%

有形净值债务比率=600/(700-130)*100%=105.26% 利息保障倍数=（150+45）/45=4.33 参考答案：

资产负债率＝600÷1300＝46.15% 所有者权益比率＝700÷1300＝53.85% 产权比率＝600÷700＝85.71%

有形净值债务比率＝600÷（700－130）＝105.26% 利息保障倍数＝（150+45）÷45＝4.33 3、

CCC公司某年度简化的资产负债表如下：

资产负债表 (单位：万元) 资产 货币资金 应收账款净值 存货 流动资产合计 固定资产合计 总计 年初数 120 100 300 520 900 1420 年末数 负债及所有者权益 年初数 350 60 70 480 240 240 700 700 1420 年末数 760 50 50 860 390 390 700 700 1950 应付账款 100 应付职工薪酬 190 应交税费 500 流动负债合计 790 长期借款 1160 长期负债合计 实收资本 所有者权益合计 总计 1950 该公司该年度的销售收入净额为800万元，净利润为80万元。 要求：计算该年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数)和净资产收益率(取整数)指标； 我的答案：答：该公司该年度指标如下： 销售净利率=80/800*100%=10%

总资产周转率=800/[(1420+1950)/2]=0.47 权益乘数=（1950+1420）/（700+700）=2.4071 净资产收益率=10%*0.47*2.4071=11.31% 参考答案：

该公司该年度指标如下：

销售净利率＝80÷800＝10% （1分）

总资产周转率＝800÷[（1420+1950）÷2]＝0.47 （1分） 权益乘数＝（1950+1420）÷（700+700）＝2.4071 （1分） 净资产收益率＝10%×0.47×2.4071＝11.31% （2分） 4、

DDD上市公司20X1年年初发行在外普通股总数为1.5亿股，20X1年8月1日增发新股3000万股；PPP上市公司20X1年年初发行在外普通股总数2亿股，20X1年9月1日按 10：3的比例派发股票股利。两家上市公司20X1年的净利润均为2.0亿元。 要求：计算两家上市公司的基本每股收益。

我的答案：答：DDD公司发行在外的普通股加权平均数=1.5+0.3*5/12=1.625亿股 DDD公司的基本每股收益=2/1.625=1.23元

PPP公司发行在外的普通股加权平均数=2+2/10*3*4/12=2.2亿股 PPP公司的基本每股收益=2/2.2=0.91元 参考答案：

DDD公司发行在外的普通股加权平均数＝1.5+0.3×5÷12＝1.625亿股 DDD公司的基本每股收益＝2÷1.625＝1.23元 （2.5）

PPP公司发行在外的普通股加权平均数＝2+2÷10×3×4÷12＝2.2亿股

PPP公司的基本每股收益＝2÷2.2＝0.91元 （2.5） 5、 指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2.5。 事 项 1、发行股票取得资金 2、货币资金购买交易性金融资产 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 我的答案：答： 事项 1、发行股票取得资金 2、货币资金购买交易性金融资产 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 参考答案：

（每空1分，最高分5分） 事 项 1、发行股票取得资金 2、货币资金购买交易性金融资产 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 6、 EEE公司20X1年和20X2年主营业务收入分别为1 300万元和1 500万元，20X0年、20X1年和20X2年流动资产年末余额分别为550万元、500万元和580万元。 要求：（1）计算20X1年和20X2年流动资产平均余额； （2）计算20X1年和20X2年流动资产周转次数，并作出简要的评价 我的答案：答：1、20X1年流动资产平均余额=（550+500）/2=525万 20X2年流动资产平均余额=（500+580）/2=540万 2、20X1流动资产周转次数=1300/525=2.48 20X2流动资产周转次数=1500/540=2.78

第二年流动资产周转率比第一年增加0.3次，主要原因是销售收入增幅较大，而流动资产平均余额变动不大。 参考答案：

（1）20X1年流动资产平均余额＝（550+500）÷2＝525元 （1分） 20X2年流动资产平均余额＝（500+580）÷2＝540万 （1分） （2）20X1年流动资产周转次数＝1300÷525＝2.48 （1分） 20X2年流动资产周转次数＝1500÷540＝2.78 （1分）

第二年流动资产周转率比第一年增加0.3次，主要原因是销售收入增幅较大，而流动资产平均余额变动不大。 （1分）

营运资金 + 0 0 流动比率 + 0 0 营运资金 + 0 0 流动比率 + 0 0 营运资金 流动比率 复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、比较分析法的二种具体方法是（ ） ? ? ? ?

A.绝对数比较和百分比变动比较 B.水平分析法和动态分析法 C.横向比较法和水平比较法 D.纵向比较法和动态分析法

标准答案：A

2、为增加交易性金融资产分析的可靠性，企业应当获取财务分析时最近交易时期交易性金融资产的（ ） ? ? ? ?

A.历史价值数据 B.净值数据 C.重置价值数据 D.公允价值数据

标准答案：D

3、长期债务的使用既可以解决企业资金的需求，还可以为企业带来财务杠杆利益，同时还保证了既有股东对企业的（ ） ? ? ? ?

A.经营权 B.控制权 C.管理权 D.投资权

标准答案：B

4、狭义的资本结构仅指企业（ ） ? ? ? ?

A.负债与所有者权益之间的比率关系 B.债务结构

C.债务与所有者权益之间的比值 D.所有权结构

标准答案：C

5、企业创造利润的核心是（ ）。 ? ? ? ?

A.营业收入 B.其他业务收入 C.营业外收入 D.主营业务收入

标准答案：A

6、对财务费用进行质量分析时应当细分内部结构，观察企业财务费用的（ ）。 ? ? ? ?

A.主要来源 B.性质 C.结构 D.主要种类

标准答案：A

7、意味着经营过程中的现金“收支平衡”是指（ ）。 ? ? ? ?

A.经营活动现金净流量大于零 B.经营活动现金净流量等于零 C.经营活动现金净流量小于零 D.投资活动现金净流量大于零

标准答案：B

8、便于分析评价净利润质量的是（ ） ? ? ? ?

A.现金流量表主表

B.采用直接法编制的现金流量表 C.比较现金流量表

D.采用间接法编制的现金流量表

标准答案：D

9、企业通过开展经营活动带来的现金流量对负债的保障程度是指（ ） ?

A.偿债能力

? ? ?

B.现金支付能力 C.静态偿债能力 D.现金偿债能力

标准答案：B

10、息税前利润与利息费用的比值称为（ ） ? ? ? ?

A.利率保障倍数 B.利息保障倍数 C.权益乘数 D.产权乘数

标准答案：B

11、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

12、从影响企业营运能力的内部因素看，主要是企业的（ ）。 ? ? ? ?

A.行业特性与经营背景 B.资产管理政策与方法 C.资产效率与成本 D.规模与环境

标准答案：B

13、某企业年末流动比率为2，速动比率为1，预付账款和其他流动资产为0，流动负债为50万元，年初存货余额为40万元；主营业务成本为135万元，则年末存货周转率为（ ）。 ? ? ?

A.1 B.2 C.2.5

? D.3

标准答案：D

14、某企业股权比率为80%，总资产周转率为25%，则企业的净资产收益率为（ ） ? ? ? ?

A.31.25% B.20% C.320% D.500%

标准答案：A

15、站在投资者的角度，在每股收益一定的情况下，市盈率越高，则（ ）。 ? ? ? ?

A.风险越大 B.风险越小 C.收益越大 D.收益越小

标准答案：A

16、在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程是指（ ）。 ? ? ? ?

A.经济周期 B.企业生命周期 C.产品生命周期 D.行业生命周期

标准答案：A

17、某企业本年的销售额是1200万元，是上年度的160%，则本年度的销售增长率为（ ） ? ? ? ?

A.62.5% B.37.5% C.60% D.160%

标准答案：C

18、企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率称为（ ） ? ? ? ?

A.固定资产增长率 B.固定资产成新率 C.固定资产更新率 D.固定资产增值率

标准答案：B

19、杜邦财务分析的核心指标是（ ） ? ? ? ?

A.净资产收益率 B.资产总额 C.所有者权益 D.资产周转率

标准答案：A

20、某企业每股市价为8.4元，每股收益为1.2元，每股股利为0.6元，则股利支付率为（ ）。 ? ? ? ?

A.50% B.200% C.700% D.14%

标准答案：A

第二大题：多项选择题(总分：10分)

1、趋势分析法所计算的动态指标比率包括（ ） ? ? ? ? ?

A.构成比率 B.定比动态比率 C.环比动态比率 D.相关比率 E.绝对比率

标准答案：B, C

2、判断应收账款质量时应考虑（ ）

? ? ? ? ?

A.应收账款的账龄 B.应收账款的债务人分布 C.坏账准备的计提 D.存货的质量 E.应付账款的总额

标准答案：A, B, C

3、下列各项中，属于营业外支出的有（ ） ? ? ? ? ?

A.固定资产盘亏净损失 B.流动资产盘亏净损失 C.对外捐赠支出 D.违约金支出 E.赔偿金支出

标准答案：A, C, D, E

4、下列各项中属于息税前经营活动现金流量的有（ ） ? ? ? ? ?

A.经营活动现金净流量 B.现金所得税支出 C.现金利息支出 D.长期负债支出 E.短期投资支出

标准答案：A, B, C

5、反映企业流动资产周转情况的指标主要包括（ ） ? ? ? ?

A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.营业周期 D.营运资本周转率

? E.应收账款平均收现期

标准答案：A, B, C, D, E

第三大题：判断改错题(总分：20分)

1、企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的实际发生数。（ ） 我的答案：

错。企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。 参考答案：×

企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。

2、通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况和财务状况的信息。（ ） 我的答案：错。通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。 参考答案：×

通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。 3、

健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。（ ） 我的答案：对。 参考答案： √ 4、

存货周转率越高，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。（ ） 我的答案：对。 参考答案： √ 5、

计算每股收益时应考虑每股市价、每股股利和每股收益等因素。（ ） 我的答案：对。 参考答案： √

第四大题：简答题(总分：20分)

1、

简述速动比率分析中应注意的问题。 我的答案：

答：速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但分析时应注意： 1、并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。如果企业存货流转顺畅、变现能力强，即便速动比率较低，只要流动比率较高，企业仍然可以还本付息；另外速动资产的各构成项目流动性也存在一定的差别，特别是应收款项并不能保证按期收回，因此在以速动比率衡量企业短期偿债能力时还需要考虑应收款项的预计收回情况。

2、速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为速动资产中也存在难以短期变现的因素，影响最大的因素是应收账款。 3、速动比率与流动比率一样易被粉碎：

速动比率大于1，如果某项业务导致速动资产与流动负债同时增加相等金额，则速动比率下降；如果某项业务导致速动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升。因此，在临近期末

的时候，企业可以通过借入一笔临时借款来增加分子中的货币资金和分母中的短期借款，从而降低流动比率，反之亦然。 参考答案：

速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但分析时应注意： （1）并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。如果企业存货流转顺畅、变现能力强，即便速动比率较低，只要流动比率较高，企业仍然可以还本付息；另外速动资产的各构成项目流动性也存在一定的差别，特别是应收款项并不能保证按期收回。因此在以速动比率衡量企业短期偿债能力时还需要考虑应收款项的预计收回情况。

（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为速动资产中也存在难以短期变现的因素，影响最大的因素是应收账款。 （3）速动比率与流动比率一样易被粉饰：

①速动比率>1,如果某项业务导致速动资产与流动负债同时增加相等金额，则速动比率下降 如果某项业务导致速动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升。因此，在临近期末的时候，企业可以通过借入一笔临时借款来增加分子中的货币资金和分母中的短期借款，从而降低流动比率，反之亦然。 2、

简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目。 我的答案：

答：企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目有： 1、税收政策对盈利能力的影响； 2、利润结构对企业盈利能力的影响； 3、资本结构对企业盈利能力的影响； 4、资产运转效率对企业盈利能力的影响； 5、企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。 参考答案：

企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目有： （1）税收政策对盈利能力的影响 （2）利润结构对企业盈利能力的影响 （3）资本结构对企业盈利能力的影响 （4）资产运转效率对企业盈利能力的影响 （5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响 3、

简述影响货币资金持有量的因素。 我的答案：

答：企业货币资金持有量的影响因素包括：

1、企业规模——规模越大，所需的货币资金数量越大；

2、所在行业特性——隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距； 3、企业融资能力——融资能力越强，现金持有量越少；

4、企业负债结构——负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额。 参考答案：

企业货币资金持有量的影响因素包括：

（1）企业规模――规模越大，所需的货币资金数量越大

（2）所在行业特性――隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距

（3）企业融资能力――融资能力越强，现金持有量越少

（4）企业负债结构――负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额 4、

企业在资产负债表日后发行股票和债券会产生怎样的影响。

我的答案：答：资产负债表日后发行股票和债券，会明显地影响企业的资本结构，使企业的偿债能力发生变化，同时由于净利润在短期内不变，因此每股收益会发生变化，企业的市场价值也会发生变化。 参考答案：

资产负债表日后发行股票和债券，会明显地影响企业的资本结构，使企业的偿债能力发生变化，同时由于净利润在短期内不变，因此每股收益会发生变化，企业的市场价值也会发生变化。

第五大题：计算分析题(总分：30分) 1、 指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2.5。 事 项 1、货币资金购买交易性金融资产 2、以低于账面价值的价格出售无形资产 3、赊销(售价大于成本) 我的答案： 事项 1、货币资金购买交易性金融资产 2、以低于账面价值的价格出售无形资产 3、赊销（售价大于成本） 参考答案：

（每空1分，最高分5分） 事 项 1、货币资金购买交易性金融资产 2、以低于账面价值的价格出售无形资产 3、赊销(售价大于成本) 2、 AAA公司某年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股500万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利400万元，比上年增加了100万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金；（4）假定公司当年股利支付率为100%。 要求： （1）计算该年每股收益； （2）计算该年每股股利。 我的答案：

答：1、每股收益=400/（500/10）=8

2、每股股利=（400-400*10%-400*10%）/（500/1）=0.64

营运资金 0 + + 流动比率 0 + + 营运资金 0 + + 流动比率 0 + + 营运资金 流动比率

参考答案：

（1）每股收益＝400÷（500÷10）＝8 （2.5分）

（2）每股股利＝（400－400×10%－400×10%）÷（500÷1）＝0.64 （2.5分） 3、 BBB公司的有关资料如下表所示： 单位：万元 项目 产品销售收入 总资产 流动资产 要求： (1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) (2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) 我的答案：

答：1、上年的总资产周转率=30,000.00/40,000.00=0.750 本年的总资产周转率=30,000.00/32,500.00=0.985 2、上年的流动资产周转率=30,000.00/15,000.00=2 本年的流动资产周转率=32,000.00/15,500.00=2.065 参考答案：

（1）上年的总资产周转率＝30,000.00÷40,000.00＝0.750 本年的总资产周转率＝32,000.00÷32,500.00＝0.985 （2）上年的流动资产周转率＝30,000.00÷15,000.00＝2 本年的流动资产周转率＝32,000.00÷15,500.00＝2.065 4、 .CCC公司有关数据如下表： 项目 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 第一年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 第三年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 上年 30,000.00 40,000.00 15,000.00 本年 32,000.00 32,500.00 15,500.00 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：（1）计算该公司第一年及第二年存货周转率； （2）分析计算得出的结果。

我的答案：

答：1、第一年存货周转率=1800/200=9 第二年的存货周转率=3300/220=15

2、存货周转率第二年较第一年增加6次，主要原因是销售成本增长83.33%，而平均存货没有同比例增长，只增长了10%，即企业销售成本增长的幅度大于了平均存货增长的幅度，可能是企业在保持较小存货增长的情况下，加大了销售力度，增加了较多的销售收入和销售成本。 参考答案：

（1）第一年存货周转率＝1800÷200＝9 （1.5分） 第二年的存货周转率＝3300÷220＝15 （1.5分）

（2）存货周转率第二年较第一年增加6次，主要原因是销售成本增长83.33%，而平均存货没有同比例增长，只增长了10%，即企业销售成本增长的幅度大于了平均存货增长的幅度，可能是企业在保持较小存货增长的情况下，加大了销售力度，增加了较多的销售收入和销售成本。 （2分） 5、

.DDD企业某年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%。 要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。 我的答案：

答：1、（货币资金+应交易金融资产+应收账款）/流动负债=1.2 货币资金+应交易金融资产+应收账款=1.2*流动负债 货币资金+应交易金融资产=1.2*流动负债-应收账款 货币资金+应交易金融资产=1.2*流动负债-0.4*流动负债 货币资金+应交易金融资产=0.8*流动负债 （货币资金+应交易金融资产）/流动负债=0.8 即：现金比率=0.8

2、该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。

参考答案：

根据题意：

（1）（货币资金+应交易金融资产+应收账款）÷流动负债＝1.2 货币资金+应交易金融资产+应收账款＝1.2×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－应收账款 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－0.4×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝0.8×流动负债 （货币资金+应交易金融资产）÷流动负债＝0.8

即：现金比率＝0.8 （4分）

（2）该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。 （1分）

6、 EEE公司简化的现金流量表如下: 单位：万元 主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 （2）说明该公司利润的质量。 我的答案：答：1、 主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 900 补充资料项目 净利润 金额 1100 -200 900 400 200 200 金额 补充资料项目 净利润 900 +(-)调整项目总额 -450 经营活动现金净流量 -250 现金的期末余额 0 减：现金的期初余额 A 现金净增加额 金额 C -400 B 400 D E 要求：（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置； -450 +（-）调整项目总额 -250 经营活动现金净流量 0 200 现金的期末余额 减：现金的期初余额 现金净增加额 2、净利润与经营活动现金流量关系较大，虽也受投资活动和筹资活动现金流量影响，但影响不大。企业当年净利润1100万，经营活动现金流量900万，说明当年利润与现金流量较为匹配，利润得到了现金流量的较大保证，利润质量较好。 参考答案：

（1） （每空0.5分）

主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 补充资料项目 金额 1100 -200 900 400 200 200 900 净利润 -450 +(-)调整项目总额 -250 经营活动现金净流量 0 现金的期末余额 200 减：现金的期初余额 现金净增加额 （2）净利润与经营活动现金流量关系较大，虽也受投资活动和筹资活动现金流量影响，但影响不大。企业当年净利润1100万，经营活动现金流量900万，说明当年利润与现金流量较为匹配，利润得到了现金流量的较大保证，利润质量较好。 （2.5分）

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、债务人关注的重点是 ? ? ? ?

A.盈利能力 B.偿债能力 C.营运能力 D.营运周期

标准答案：B

2、资产负债表的共同比报表的基数通常为 ( ) ? ? ? ?

A.流动资产总额 B.长期资产总额 C.资产总额 D.净资产总额

标准答案：C

3、应收账款的账龄越长，其不能收回的可能性越大，发生坏账的可能性就（ ） ? ? ? ?

A.越大 B.越小 C.不确定

D.上述三种情况均有可能

标准答案：A

4、按照权责发生制原则对在持有期内已经发生的债权利息无论是否收到现金都确认为（ ）。 ? ? ? ?

A.资本公积 B.营业外收入 C.留存收益 D.投资收益

标准答案：D

5、判断应收账款质量时，不应考虑的因素是（ ）。 ? ? ? ?

A.应收账款的账龄 B.应收账款的债务人分布 C.坏账准备的计提 D.应付账款的总额

标准答案：D

6、企业创造利润的核心是（ ）。 ? ? ? ?

A.营业收入 B.其他业务收入 C.营业外收入 D.主营业务收入

标准答案：A

7、对财务费用进行质量分析时应当细分内部结构，观察企业财务费用的（ ）。 ? ? ? ?

A.主要来源 B.性质 C.结构 D.主要种类

标准答案：A

8、一般而言，企业经营活动现金流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有（ ）。 ? ? ? ?

A.“自我造血”功能 B.“收支平衡”功能 C.“入不敷出”功能 D.“效益良好”功能

标准答案：A

9、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。 ? ?

A.银行提取现金 B.赊购商品

? ?

C.收回收应收账款 D.申请到一笔短期借款

标准答案：D

10、流动资产总额减去流动负债总额后的剩余部分称为（ ）。 ? ? ? ?

A.流动资金 B.营运资本 C.流动资本 D.营运能力

标准答案：B

11、某企业期初应收账款余额150万元，期末应收账款余额250万元，本期产品销售收入为1200万元，本期产品销售成本为1000万元，则该企业应收账款周转率为（ ） ? ? ? ?

A.4次 B.4.8次 C.5次 D.6次

标准答案：D

12、某企业某年初存货余额为125万元，年末175万元，主营业务成本450万元；则年末存货周转天数是（ ）。 ? ? ? ?

A.100天 B.120天 C.180天 D.360天

标准答案：B

13、下列各项指标中，可以评价股东投入的资金获得报酬能力的是（ ） ? ? ?

A.总资产周转率 B.总资产收益率 C.净资产报酬率

? D.销售利润率

标准答案：C

14、站在投资者的角度，在每股收益一定的情况下，市盈率越高，则（ ）。 ? ? ? ?

A.风险越大 B.风险越小 C.收益越大 D.收益越小

标准答案：A

15、股利支付率等于（ ）。 ? ? ? ?

A.每股收益/每股股利 B.每股股利/每股收益 C.每股股利/股价 D.股价/每股股利

标准答案：B

16、企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率称为（ ） ? ? ? ?

A.固定资产增长率 B.固定资产成新率 C.固定资产更新率 D.固定资产增值率

标准答案：B

17、杜邦财务分析的核心指标是（ ） ? ? ? ?

A.净资产收益率 B.资产总额 C.所有者权益 D.资产周转率

标准答案：A

18、杜邦财务分析未考虑到以下哪种指标（ ）。

? ? ? ?

A.偿债能力指标 B.营运能力指标 C.盈利能力指标 D.发展能力指标

标准答案：D

19、某企业本月的销售收入是为300万元，销售成本为210万元，销售退回和折让为20万元，则本月的销售毛利率是（ ） ? ? ? ?

A.70% B.75% C.20% D.25%

标准答案：D

20、企业在资产负债日和财务报表批准公布日之间发生的、不论是有利的或不利的事项称为（ ） ? ? ? ?

A.资产负债表事项 B.资产负债表日后事项 C.财务报表事项 D.财务报表日后事项

标准答案：B

第二大题：多项选择题(总分：10分)

1、比较分析法按照比较基准不同，可分为（ ） ? ? ? ? ?

A.与目标基准比较 B.与历史基准比较 C.与行业基准比较 D.与绝对数基准比较 E.与相对数基准比较

标准答案：A, B, E

2、进行无形资产的质量分析时，企业应注意（ ）。 ? ? ? ? ?

A.资产总额 B.债务的数量

C.无形资产与有形资产的结合程度 D.无形资产账面价值大于实际价值的情况 E.无形资产账面价值小于实际价值的情况

标准答案：C, D, E

3、进行营业成本分析时，应注意的问题有（ ） ? ? ? ? ?

A.关注企业的资金来源 B.关注企业的资本结构

C.关注企业存货发出的方法及其变动 D.关注企业的财务状况

E.应检查营业收入与营业成本之间的匹配关系，是否存在操纵营业成本的行为

标准答案：C, E

4、增加变现能力的因素包括（ ） ? ? ? ? ?

A.可动用的银行贷款指标 B.未作记录的或有负债 C.准备很快变现的长期资产 D.担保责任引起的负债 E.偿债能力的声誉

标准答案：A, C, E

5、影响总资产收益率的主要因素有（ ） ? ? ? ?

A.销售净利率 B.总资产周转率 C.应收账款周转率 D.流动资产周转率

? E.固定资产周转率

标准答案：A, B

第三大题：判断改错题(总分：20分)

1、企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的实际发生数。（ ） 我的答案：错。企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。 参考答案：×

企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。 2、企业的流动比率大，则企业的短期偿债能力一定很强。（ ） 我的答案：错。企业的流动比率大，则企业的短期偿债能力较强。 参考答案：×

一般来说，企业的流动比率大，则企业的短期偿债能力较强。

3、有形净值债务比率是指企业的负债总额与有形资产总额的比值。（ ） 我的答案：错。有形净值债务比率是指企业的负债总额与有形资产的比值。 参考答案：×

有形净值债务比率是指企业的负债总额与有形净资产的比值。 4、存货周转率越高，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。（） 我的答案：对。 参考答案： √

5、净资产收益的缺陷是不便于比率比较。（ ）

我的答案：错。净资产收益的缺陷是不便于横向和纵向比较。 参考答案：×

净资产收益的缺陷是不便于横向和纵向比较

第四大题：简答题(总分：20分)

1、简述在分析判断存货周转率时应当注意的问题。 我的答案：

答：一般而言，存货的周转率主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时应当注意： （1）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量。

（2）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整。 （3）如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动的变动，以便于分析企业存货周转的未来趋势。

参考答案：答：一般而言，存货的周转率主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时应当注意：

（1）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量。

（2）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整。 （3）如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动的变动，以便于分析企业存货周转的未来趋势。 2、简述流动比率的缺点。

我的答案：答：流动比率虽然是分析企业短期偿债能力最通用的指标，该指标易于理解、计算简单、数据容易获取，但也存在一定缺陷，使得该指标反映企业短期偿债能力时可能会出现一些偏

货币资金+应交易金融资产+应收账款＝1.2×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－应收账款 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－0.4×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝0.8×流动负债 （货币资金+应交易金融资产）÷流动负债＝0.8 即：现金比率＝0.8

（2）该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。 参考答案：

根据题意：

（1）（货币资金+应交易金融资产+应收账款）÷流动负债＝1.2 货币资金+应交易金融资产+应收账款＝1.2×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－应收账款 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－0.4×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝0.8×流动负债 （货币资金+应交易金融资产）÷流动负债＝0.8 即：现金比率＝0.8 （4分）

（2）该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。 （1分） 6、 FFF公司有关数据如下表： 项目 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 第一年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 第二年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：（1）计算该公司第一年及第二年应收账款周转率； （2）分析计算得出的结果。 我的答案：

答：（1）第一年应收账款周转率＝3160×95%÷2000＝1.501 第二年应收账款周转率＝5000×90%÷2500＝1.8

（2）该公司应收账款周转率较上年有所增长，主要原因是销售收入增长的速度比应收账款平均余额增长的速度要快，说明企业在增加销售收入的同时，加紧了对应收账款的催收或者从严制订了信用政策等。 参考答案：

（1）第一年应收账款周转率＝3160×95%÷2000＝1.501 （2分） 第二年应收账款周转率＝5000×90%÷2500＝1.8 （2分）

（2）该公司应收账款周转率较上年有所增长，主要原因是销售收入增长的速度比应收账款平均余额增长的速度要快，说明企业在增加销售收入的同时，加紧了对应收账款的催收或者从严制订了信用政策等。 （1分）

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161) 第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、如果存货持有数量过多，会降低存货周转率，降低资金使用效率，以至于导致存货储藏成本（ ） ? ? ? ?

A.减少 B.增加 C.不影响 D.不确定

标准答案：B

2、对于企业购买固定资产付款期较长的，超过了正常的信用条件（通常在3年以上），固定资产的入账价值是（ ） ? ? ? ?

A.所有付款额之和 B.所有付款额的现值之和 C.所有付款额的终值之和 D.所有付款额之和的公允价值

标准答案：B

3、在资产负债表日能够对交易的结果进行可靠估计的劳务收入，应按照（ ）确认。 ? ? ? ?

A.赊销百分比法 B.销售百分比法 C.现销百分比法 D.完工百分比法

标准答案：D

4、企业投资收益（尤其是对一些短期项目投资的收益），一般不具有（ ）。 ? ?

A.可发展性 B.可操作性

? ?

C.可持续性 D.可复制性

标准答案：C

5、现金流量分析的重点是（ ） ? ? ? ?

A.筹资活动现金流量 B.投资活动现金流量 C.经营活动现金流量 D.货币性交易活动现金流量

标准答案：C

6、意味着经营过程中的现金“收支平衡”是指（ ）。 ? ? ? ?

A.经营活动现金净流量大于零 B.经营活动现金净流量等于零 C.经营活动现金净流量小于零 D.投资活动现金净流量大于零

标准答案：B

7、对于供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将（ ）。 ? ? ? ?

A.有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本 B.有可能会导致盈利能力的降低

C.直接影响到它们的资金周转甚至是货款安全 D.有可能影响到他们的劳动所得

标准答案：C

8、下列各项中相加之和等于1的是（ ）。 ? ? ? ?

A.流动比率与速动比率 B.速动比率与现金比率 C.流动资产与流动负债 D.资产负债率与股权比率

标准答案：D

9、企业通过开展经营活动带来的现金流量对负债的保障程度是指（ ） ? ? ? ?

A.偿债能力 B.现金支付能力 C.静态偿债能力 D.现金偿债能力

标准答案：B

10、从影响企业营运能力的内部因素看，主要是企业的（ ）。 ? ? ? ?

A.行业特性与经营背景 B.资产管理政策与方法 C.资产效率与成本 D.规模与环境

标准答案：B

11、某企业某年末应收账款周转天数为180天，应收账款平均余额为100万元，赊销比率为80%，企业无销售退回、折让和折扣，则企业年末的主营业务收入是（ ）。 ? ? ? ?

A.160万元 B.200万元 C.250万元 D.1000万元

标准答案：C

12、某企业年末流动比率为2，速动比率为1，预付账款和其他流动资产为0，流动负债为50万元，年初存货余额为40万元；主营业务成本为135万元，则年末存货周转率为（ ）。 ? ? ? ?

A.1 B.2 C.2.5 D.3

标准答案：D

13、衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间（天数）是指（ ）。

? ? ? ?

A.营业周期 B.固定资产周转期 C.应收账款周转期 D.现金周期

标准答案：D

14、企业的偿债能力决定于（ ）。 ? ? ? ?

A.营运能力 B.发展能力 C.周转能力 D.盈利能力

标准答案：D

15、某企业每股市价为8.4元，每股收益为1.2元，每股股利为0.6元，则股利支付率为（ ）。 ? ? ? ?

A.50% B.200% C.700% D.14%

标准答案：A

16、计算总资产收益率最常用的口径是（ ）。 ? ? ? ?

A.税前利润 B.净利润 C.净利润+利息 D.净利润+利息+所得税

标准答案：B

17、下列各项指标中，可以评价股东投入的资金获得报酬能力的是（ ）。 ? ?

A.总资产周转率 B.总资产收益率

? ?

C.净资产收益率 D.销售利润率

标准答案：C

18、在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程是指（ ）。 ? ? ? ?

A.经济周期 B.企业生命周期 C.产品生命周期 D.行业生命周期

标准答案：A

19、当注册会计师认为财务报表就其整体而言是公允的，但还存在对财务报表产生重大影响的情形，应出具（ ）。 ? ? ? ?

A.保留意见的审计报告 B.无保留意见的审计报告 C.否定意见的审计报告 D.无法表示意见的审计报告

标准答案：A

20、甲公司去年的销售净利率为5%，资产周转率为2.4次；今年的销售净利率为5.4%，资产周转率为2.2次，资产负债率没有发生变化，则今年的权益净利率比去年（ ）。 ? ? ? ?

A.升高 B.降低 C.相等 D.无法确定

标准答案：B

第二大题：多项选择题(总分：10分)

1、资产负债表结构中，最重要的结构包括（ ）。 ? ?

A.资产结构 B.资本结构

? ? ?

C.所有者权益结构 D.负债结构 E.资金结构

标准答案：A, B

2、对于一个健康的、正在成长的公司来说（ ） ? ? ? ? ?

A.经营活动现金净流量一般应大于零 B.筹资活动的现金净流量应正负相间 C.筹资活动的现金净流量大于零 D.投资活动的现金净流量应小于零 E.投资活动的现金净流量应小于零

标准答案：A, B, E

3、根据资产转换为现金的方式不同，企业偿债能力分为（ ）。 ? ? ? ? ?

A.短期偿债能力 B.长期偿债能力 C.不定期偿债能力 D.静态偿债能力 E.动态偿债能力

标准答案：D, E

4、下列关于营业周期的说法正确的有（ ）。 ? ? ? ? ?

A.营业周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力也越强 B.营业周期越长，说明资产的效率越高，其收益能力也越强 C.应收账款周转天数越短，营业周期越短 D.存货周转天数越短，营业周期越短 E.营业周期越长，资产的风险越小

标准答案：A, C, D

5、下列各项中，反映企业在销售过程中产生利润的能力的指标有（ ）

? ? ? ? ?

A.销售毛利率 B.销售净利率 C.资本保值增值率 D.总资产收益率 E.净资产收益率

标准答案：A, B

第三大题：判断改错题(总分：20分)

1、风险型资本结构一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金需要。（ ）

我的答案：错。适中型资本结构一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金需要。 参考答案： ×

适中型资本结构一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金需要。

2、通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况和财务状况的信息。（ ） （ ）

我的答案：错。通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。 参考答案：×

通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。

3、分析企业长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的资金营运能力。

我的答案：错。分析企业长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力。 参考答案：×

分析企业长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力。 4、计算固定资产周转率时采用的是固定资产原值的期初和期末的平均数。（ ） 我的答案：错。计算固定资产周转率时采用的是固定资产净值的期初和期末的平均数。 参考答案：×

计算固定资产周转率时采用的是固定资产净值的期初和期末的平均数。 5、计算每股收益时应考虑每股市价、每股股利和每股收益等因素。（ ） 我的答案：对。 参考答案： √

第四大题：简答题(总分：20分)

1、简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目。

我的答案：答：在分析盈利能力时，除考虑常见的财务比率外，还需要关注一些特殊项目或因素对企业盈利能力的影响：

（1）税收政策对盈利能力的影响：国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系，评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。

（2）利润结构对企业盈利能力的影响：一般来说，主营业务利润和投资收益占公司利润很大比

重，尤其主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常项目对企业的盈利能力也有一定的贡献，但在企业总体利润中不应该占太大比例。

如果企业的利润主要来源于一些非经常性项目，或者不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。

（3）资本结构对企业盈利能力的影响：资本结构是影响企业盈利能力的重要因素之一，企业负债经营程度的高低对企业的盈利能力有直接的影响。

（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响：通常情况下，资产的运转效率越高，企业的营运能力就越好，而企业的盈利能力也越强，所以说企业盈利能力与资产运转效率是相辅相成的。 （5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响：要想发现企业盈利的源泉，找到企业盈利的根本动力，就必须关注企业的盈利模式。

参考答案：答：在分析盈利能力时，除考虑常见的财务比率外，还需要关注一些特殊项目或因素对企业盈利能力的影响：

（1）税收政策对盈利能力的影响：国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系，评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。

（2）利润结构对企业盈利能力的影响：一般来说，主营业务利润和投资收益占公司利润很大比重，尤其主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常项目对企业的盈利能力也有一定的贡献，但在企业总体利润中不应该占太大比例。

如果企业的利润主要来源于一些非经常性项目，或者不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。

（3）资本结构对企业盈利能力的影响：资本结构是影响企业盈利能力的重要因素之一，企业负债经营程度的高低对企业的盈利能力有直接的影响。

（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响：通常情况下，资产的运转效率越高，企业的营运能力就越好，而企业的盈利能力也越强，所以说企业盈利能力与资产运转效率是相辅相成的。 （5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响：要想发现企业盈利的源泉，找到企业盈利的根本动力，就必须关注企业的盈利模式。 2、简述提高企业固定资产周转率的措施。

我的答案：答：要提高固定资产周转率，就应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当，结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。

固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高、生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管。 参考答案：答：要提高固定资产周转率，就应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当，结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。

固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高、生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管。 3、简述现金流量表的作用。

我的答案：答：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息： （1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力； （2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；

（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因； （4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。 参考答案：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息： （1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；

（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；

（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因； （4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。 4、简述影响短期偿债能力的特别项目。

我的答案：答：一些财务报表资料中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期偿债能力，甚至影响相当大，财务报表的使用者多了解一些这方面的情况，有利于做出正确的判断。 （1）增加变现能力的因素 ①可动用的银行贷款指标 ②准备很快变现的长期资产 ③偿债能力的声誉 （2）减少变现能力的因素 ①未作记录的或有负债 ②担保责任引起的负债

参考答案：答：一些财务报表资料中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期偿债能力，甚至影响相当大，财务报表的使用者多了解一些这方面的情况，有利于做出正确的判断。 （1）增加变现能力的因素 ①可动用的银行贷款指标 ②准备很快变现的长期资产 ③偿债能力的声誉 （2）减少变现能力的因素 ①未作记录的或有负债 ②担保责任引起的负债

第五大题：计算分析题(总分：30分) 1、 FFF公司有关数据如下表： 项目 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 第一年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 第二年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：（1）计算该公司第一年及第二年存货周转率； （2）分析计算得出的结果。 我的答案：

答（1）第一年存货周转率＝1800÷200＝9 第二年存货周转率＝3300÷220＝15

（2）从二年的存货周转率看，第二年较第一年增加较多，主要原因是销售成本增加幅度大于了存货余额增加幅度，这可能是企业在开拓市场的同时，加强了存货管理，对存货管理较好所致。 参考答案：

1）第一年存货周转率＝1800÷200＝9 （1.5分）

第二年存货周转率＝3300÷220＝15 （1.5分）

（2）从二年的存货周转率看，第二年较第一年增加较多，主要原因是销售成本增加幅度大于了存货余额增加幅度，这可能是企业在开拓市场的同时，加强了存货管理，对存货管理较好所致。（2分） 2、

AAA公司某年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股400万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利300万元，比上年增加了60万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金。 要求：

（1）计算该年每股收益； （2）计算每股收益增长率。 我的答案：

答：（1）每股收益＝300÷（400÷10）＝7.5 （2）上年每股收益＝（300－60）÷（400÷10）＝6 每股收益增长率＝（7.5－6）÷6＝25%

参考答案：

（1）每股收益＝300÷（400÷10）＝7.5 （2分） （2）上年每股收益＝（300－60）÷（400÷10）＝6 （2分） 每股收益增长率＝（7.5－6）÷6＝25% （1分） 3、

.CCC公司第一年销售净利率8%，资产周转率1.3，平均资产负债率41%；第二年部分报表数据如下：年初资产总额900万元，负债总额350万元，年末资产总额1000万元，负债总额400万元，第二年销售收入1200万元，实现净利120万元。要求： （1）计算第一年股东权益报酬率；

（2）计算第二年销售净利率、资产周转率、平均资产负债率、股东权益报酬率； 我的答案：

答：（1）第一年的净资产收益率＝8%×1.3×（1÷（1－41%））＝17.63% （2）第二年相关指标

销售净利率＝120÷1200＝10% 资产周转率＝1200÷[（900+1000）÷2]＝1.26 平均资产负债率＝（350+400）÷（900+1000）＝39.47% 股东权益收益率＝10%×1.26×（1÷（1－39.47%））＝20.82% 参考答案：

1）第一年的净资产收益率＝8%×1.3×（1÷（1－41%））＝17.63% （1分） （2）第二年相关指标

销售净利率＝120÷1200＝10% （1分）

资产周转率＝1200÷[（900+1000）÷2]＝1.26 （1分） 平均资产负债率＝（350+400）÷（900+1000）＝39.47% （1分）

股东权益收益率＝10%×1.26×（1÷（1－39.47%））＝20.82% （1分） 4、 DDD公司某年年末部分资料如下： 单位：元 项目 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款账面余额 坏账准备 原材料 固定资产原值 累计折旧 应付票据 应交税金 其他应付款 长期借款－基建借款 要求：（1）计算该企业的营运资本； （2）计算该企业的流动比率； （3）计算该企业的速动比率。 我的答案： 答：

流动资产＝15,800.00+36,500.00+46,000.00+2,546,000.00－380,000.00+94,900.00＝2,359,200.00

流动负债＝569,400.00+365,400.00+68,540.00＝1,003,340.00

速动资产＝15,800.00+36,500.00+46,000.00+2,546,000.00－380,000.00＝2,264,300.00

（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝2,359,200.00－1,003,340.00＝1,355,860.00 （2）流动比率＝流动资产÷流动负债＝2,359,200.00÷1,003,340.00＝2.35 （3）速动比率＝速动资产÷流动负债＝2,264,300.00÷1,003,340.00＝2.26 参考答案：

流动资产＝15,800.00+36,500.00+46,000.00+2,546,000.00－380,000.00+94,900.00＝2,359,200.00

流动负债＝569,400.00+365,400.00+68,540.00＝1,003,340.00

速动资产＝15,800.00+36,500.00+46,000.00+2,546,000.00－380,000.00＝2,264,300.00

（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝2,359,200.00－1,003,340.00＝1,355,860.00 （2分）

（2）流动比率＝流动资产÷流动负债＝2,359,200.00÷1,003,340.00＝2.35 （1.5分）

金额 15,800.00 36,500.00 46,000.00 2,546,000.00 380,000.00 94,900.00 8,970,000.00 960,000.00 569,400.00 365,400.00 68,540.00 900,000.00 （3）速动比率＝速动资产÷流动负债＝2,264,300.00÷1,003,340.00＝2.26 （1.5分） 5、 EEE公司简化的现金流量表如下: 单位：万元 主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 补充资料项目 金额 C -300 B 300 D E 净利润 1000 +(-)调整项目总额 -470 经营活动现金净流量 -230 现金的期末余额 0 减：现金的期初余额 A 现金净增加额 要求：（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置； （2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况： 我的答案： 答：

（1）

主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 净利润 1000 +(-)调整项目总额 -470 经营活动现金净流量 -230 现金的期末余额 0 减：现金的期初余额 300 现金净增加额 补充资料项目 金额 1300 -300 1000 400 100 300 （2）公司现金流量净额300万元，其中经营活动1000万，投资和筹资活动分别为－470万和－230万，说明公司的现金流量较为正常，现金流量可持续性较好，公司处于正常的成长阶段。 参考答案：

（1） （每空0.5分）

主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 净利润 1000 +(-)调整项目总额 -470 经营活动现金净流量 -230 现金的期末余额 0 减：现金的期初余额 300 现金净增加额 补充资料项目 金额 1300 -300 1000 400 100 300 （2）公司现金流量净额300万元，其中经营活动1000万，投资和筹资活动分别为－470万和－230万，说明公司的现金流量较为正常，现金流量可持续性较好，公司处于正常的成长阶段。（2.5分） 6、

FFF公司第一年、第二年和第三年主营业务收入和净利润资料如下表： （单位：万元） 项目 主营业务收入 净利润 率，并作简要分析。 我的答案： 答：

主营业务收入第二年变动额＝6200－5300＝900万元 主营业务收入第二年变动率＝900÷5300＝16.98% 主营业务收入第三年变动额＝6500－6200＝300万元 主营业务收入第三年变动率＝300÷6200＝4.84% 净利润第二年变动额＝560－480＝80万元 净利润第二年变动率＝80÷480＝16.67% 净利润第三年变动额＝540－560＝－20万元 净利润第三年变动率＝－20÷560＝－3.57%

从上面的计算看出，主营业务呈逐年增加的趋势，净利润在第二年增长，与该年销售增长趋势一致，但第三年净利润却不增反降，说明企业该年可能是方营业务成本增长幅度大于了主营业务收入增长幅度，或者期间费用较上年增加较多或营业外支出过大等原因，应进一步调查这些项目的增长情况。 参考答案：

（计算每题0.5分，分析1分）

主营业务收入第二年变动额＝6200－5300＝900万元 主营业务收入第二年变动率＝900÷5300＝16.98% 主营业务收入第三年变动额＝6500－6200＝300万元 主营业务收入第三年变动率＝300÷6200＝4.84% 净利润第二年变动额＝560－480＝80万元 净利润第二年变动率＝80÷480＝16.67% 净利润第三年变动额＝540－560＝－20万元 净利润第三年变动率＝－20÷560＝－3.57%

从上面的计算看出，主营业务呈逐年增加的趋势，净利润在第二年增长，与该年销售增长趋势一致，但第三年净利润却不增反降，说明企业该年可能是方营业务成本增长幅度大于了主营业务收入增长幅度，或者期间费用较上年增加较多或营业外支出过大等原因，应进一步调查这些项目的增长情况。

第一年 5300 480 第二年 6200 560 第三年 6500 540 要求：以第一年为基数，分别计算该公司第二年、第三年主营业务收入和净利润的变动额与变动

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