2012年证券从业资格考试-证券投资基金精编模拟题

2012年证券从业资格考试-证券投资基金精编模拟题

总共160题共100分

一、单选题 （共60题,共30分）

1. 为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（ ）独立董事签字同意。[2009年9月真题] （0.5分）

A.1/3以上 B.2/3以上 C.1/2以上 D.全部

标准答案：B

2. 以下不属于资产保管内部控制范围的是（ ）。 （0.5分）

A.基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B.托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度

D.基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证

标准答案：C

3. 套利定价理论的创始人是（ ）。 （0.5分） A.马柯威茨 B.威廉 C.林特 D.史蒂夫·罗斯

标准答案：D

4. 威廉·夏普、约翰·林特耐（JohnLintner）和简·摩辛（JanMossin）分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的（ ）。 （0.5分）

A.资本资产定价模型 B.套利定价模型 C.期权定价模型 D.有效市场理论

标准答案：A

5. 下列关于基金市场营销的说法，错误的是（ ）。[2010年3月真题] （0.5分） A.基金的市场营销不同于有形产品营销 B.基金的市场营销不是简单地等同于推销 C.基金市场营销的意义体现于基金募集阶段

D.制度化、规范化的客户服务是基金市场营销的重要组成部分

标准答案：C

6. 我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。 （0.5分） A.信托投资公司 B.政策性银行 C.商业银行 D.保险公司

标准答案：C

7. 简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在（ ）年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点。 （0.5分） A.3～5 B.1～2 C.1～3 D.2～3

标准答案：A

8. 在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（ ）。[2010年3月真题] （0.5分） A.连接A和B的直线上 B.A和B的组合线的延长线上

C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上 D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上

标准答案：C

9. 在每一风险水平上能够取得（ ）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。[2009年9月真题] （0.5分） A.最高 B.最低 C.平均 D.预期

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标准答案：A

10. 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（ ）的名义开立银行存款账户即资金账户。[2010年3月真题] （0.5分）

A.基金 B.基金托管人

C.管理人和托管人联名的方式 D.基金管理人

标准答案：A

值为1.15，若无风险利率为6%，由该投资组合的夏

11. 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，普指数为（ ）。[2010年10月真题] （0.5分） A.0.21 B.0.07 C.0.13 D.0.38 标准答案：D

12. 当代表基金份额（ ）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。[2009年5月真题] （0.5分） A.5% B.8% C.10% D.20% 标准答案：C

13. 道氏理论的核心思想是（ ）。[2009年5月真题] （0.5分） A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场波动具有3种趋势 C.交易量在确定趋势中的作用 D.收盘价是最重要的价格

标准答案：A

14. 下列费用不属于基金交易费的是（ ）。 （0.5分） A.过户费 B.交易佣金 C.印花税 D.上市年费

标准答案：D

15. 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（ ）。 （0.5分）

A.开放式基金 B.封闭式基金 C.公司型基金 D.契约型基金

标准答案：B

16. 基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（ ）的股东。 （0.5分） A.20% B.25% C.33% D.50% 标准答案：B

17. 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产。[2010年3月真题] （0.5分） A.基金合同 B.发起人协议 C.基金托管协议 D.公司章程

标准答案：A

18. 有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（ ）。[2010年5月真题] （0.5分） A.70%～90% B.40～70% C.90%以上 D.20%～40%

标准答案：C

19. 在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。[2010年10月真题] （0.5分） A.非银行金融机构 B.企业 C.基金 D.基金管理公司

标准答案：C

20. 在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书，必须经（ ）核准。[2009年9月真题] （0.5分） A.基金持有人大会 B.证券交易所 C.基金托管人 D.中国证券登记结算公司

标准答案：B

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21. 基金登记过程实际上是（ ）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。[2010年5月真题] （0.5分）

A.登记机构 B.交易所 C.基金托管人 D.基金管理人

标准答案：A

22. 以下不属于前台业务系统中提供投资资讯功能的是（ ）。 （0.5分） A.基金基础知识 B.基金相关法律法规 C.基金产品信息 D.基金投资人信息查询

标准答案：D

23. （ ）反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。 （0.5分） A.收益风险曲线 B.风险曲线 C.收益曲线 D.收益率曲线

标准答案：D

24. 为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到（ ）。[2010年5月真题] （0.5分）

A.基金经理下达的投资指令应经风控部门的审核，确认其合法合规与完整后才可执行 B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易 C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

标准答案：A

25. 证券市场线表明，在市场均衡条件下，证券（或组合）的收益由两部分组成，一部分是无风险受益，另一部分是（ ）。 （0.5分）

A.对总风险的补偿 B.对放弃即期消费的补偿 C.对系统风险的补偿 D.对非系统风险的补偿

标准答案：C

26. 已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的贝塔系数为（ ）。[2009年9月真题] （0.5分） A.0.96 B.1.85 C.0.025 D.0.096 标准答案：A

27. （ ）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 （0.5分） A.促销 B.渠道 C.代销 D.包销

标准答案：B

28. 某票面利率为9%的10年期债券，应当计收益率为10.20%时，其价格为85.2305元，当应计收益率为10.30%时，其价格为84.0304元，则该债券的基点价格值为（ ）元。[2010年10月真题] （0.5分） A.0.1200 B.0.6000 C.0.0600 D.1.2001 标准答案：D

29. 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（ ）。[2010年10月真题] （0.5分） A.投资活动所受到的限制和约束少 B.投资风险较高 C.基金募集对象不固定 D.采取非公开方式发售

标准答案：C

30. 假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券、现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、l%，那么资产配置贡献为（ ）。 （0.5分） A.－0.5% B.－0.75% C.0.5% D.0.75%

标准答案：B

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31. 某股票的120日平均价格为10元，当日开盘价12.5元，收盘价为12.7元，其120日乖离率是（ ）。 （0.5分）

A.30% B.25 % C.5% D.27% 标准答案：D

32. （ ）是能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 （0.5分） A.本期利润 B.本期已实现收益 C.期末可供分配利润 D.未分配利润

标准答案：A

33. ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（ ）。[2009年9月真题] （0.5分） A.0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元

标准答案：B

34. 以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（ ）。[2010年3月真题] （0.5分） A.采取未知价法 B.采取份额赎回的方式 C.必须以金额赎回方式进行

D.赎回申请必须在交易所交易日下午3点之前提出

标准答案：C

35. 基金管理公司必须以（ ）为会计核算主体。[2009年9月真题] （0.5分） A.所管理的不同基金类别 B.所管理的每只基金 C.基金管理公司 D.所管理的全部基金总体

标准答案：B

36. （ ）是指通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 （0.5分）

A.健全性原则 B.有效性原则 C.独立性原则 D.审慎性原则

标准答案：B

37. 不承担任何市场利率风险的策略是（ ）。 （0.5分） A.指数化策略

B.满足单一负债要求的投资组合免疫策略 C.多重负债下的组合免疫策略 D.多重负债下的现金流匹配策略

标准答案：D

38. 按照（ ），在一个有效的市场中，“市场投资组合”为每单位风险提供了最大的收益。 （0.5分） A.CAPM B.组合管理理论 C.APT D.多因素模型

标准答案：A

39. 在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（ ）。[2010年5月真题] （0.5分） A.明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在风险并采取控制措施 B.按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度 C.明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D.严格制定信息系统的管理制度

标准答案：D

40. 单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的（ ）。 （0.5分） A.3‰ B.5‰ C.8‰ D.10‰ 标准答案：B

41. （ ）是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 （0.5分） A.基金份额持有人 B.基金管理人 C.基金托管 D.基金注册登记机构

标准答案：B

- 4 -

42. 下列不属于基金市场营销特殊性的是（ ）。[2009年9月真题] （0.5分） A.专业性 B.持续性 C.服务性 D.一次性

标准答案：

43. 基金监管工作的首要目标是（ ）。 （0.5分） A.保护投资者利益

B.保证市场的公平、效率和透明 C.降低系统风险 D.推动基金业的发展

标准答案：A

44. 国际上，开放式基金的销售主要分为直销和（ ）两种方式。 （0.5分） A.分销 B.承购包销 C.余额包销 D.代销

标准答案：D

45. 封闭式基金的基金份额上市交易应符合规定的条件，但下列（ ）不是必要条件。[2009年9月真题] （0.5分） A.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定 B.基金合同期限为5年以上

C.基金募集金额不低于2亿元人民币 D.基金份额持有人不少于200人

标准答案：D

46. 货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（ ）。[2009年9月真题] （0.5分） A.（当日基金债券收益/当日基金发行在外的总份额）×10000 B.（当日基金净收益/当日基金发行在外的总份额）×10000

C.（最近7日收益折算的年资产收益率/当日基金发行在外的总份额）×10000 D.（当日基金总收益/当日基金发行在外的总份额）×10000

标准答案：B

47. 基金管理公司投资研究的落脚点是（ ）。[2010年3月真题] （0.5分） A.客观经济研究 B.投资策略研究 C.行业成长性判断 D.个股投资价值判断

标准答案：D

48. 对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴（ ）的个人所得税。 （0.5分） A.10% B.20% C.30% D.40% 标准答案：B

49. 已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（ ）。[2010年5月真题] （0.5分） A.4% B.3% C.5% D.2% 标准答案：B

50. 特雷诺指数以（ ）作为基金风险的度量。 （0.5分） A.方差 B.贝塔值 C.标准差 D.波动率

标准答案：B

51. 下列说法不符合基金宣传的内容规定的是（ ）。 （0.5分） A.不得有虚假记载 B.不得有误导性陈述

C.只要能够履行承诺，可以向投资人承诺最低收益 D.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处

标准答案：C

52. 我国基金资产估值的责任人是（ ）。 （0.5分） A.基金管理人 B.基金托管人

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C.基金份额持有人 D.基金注册登记机构

标准答案：A

53. QDII基金在____募集资金，在____进行投资，托管业务的责任由____承担。( ) （0.5分） A.境外；境外；境外托管人 B.境外；境内；境内托管人 C.境内；境内；境外托管人 D.境内；境外；境内托管人

标准答案：D

54. 投资者提交基金认购申请后，一般可于（ ）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。[2010年5月真题] （0.5分）

A.T－2 B.T＋2 C.T＋3 D.T

标准答案：B

55. 有效市场理论下的“有效”的含义是（ ）。 （0.5分） A.信息有效 B.帕累托有效 C.有效组合 D.具有较高收益率

标准答案：A

56. 基金托管协议是明确基金管理人与（ ）各自职责及相关业务内容的协议。[2010年5月真题] （0.5分） A.基金注册登记机构 B.基金托管人 C.基金份额持有人 D.基金销售代理人

标准答案：B

57. 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（ ）。[2010年10月真题] （0.5分）

A.一个月 B.半年 C.三年 D.五年

标准答案：B

58. 在以下几种基金中，管理费率最低的是（ ）。 （0.5分） A.货币基金 B.股票基金 C.债券基金 D.认股权证基金

标准答案：A

59. 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（ ）。 （0.5分） A.远期利率 B.即期利率 C.平均利率 D.中短期平均利率

标准答案：A

60. 封闭式基金的认购价格为（ ）元。 （0.5分） A.1.00 B.1.01 C.1.02 D.1.03 标准答案：B

二、多选题 （共40题,共40分）

1. 基准组合是（ ）的组合。 （1分）

A.可投资的 B.未经管理的 C.具有相同风格的 D.经过管理的

标准答案：A,B,C

2. 基金管理公司内部控制包括（ ）两个方面。 （1分） A.内部控制程序 B.内部控制机制 C.内部控制制度 D.内部控制模式

标准答案：B,C

3. 买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在（ ）。 （1分） A.支付模式 B.收益情况 C.有利的市场环境 D.对流动性的要求

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标准答案：A,B,C,D

4. 督察长的主要职责包括（ ）。 （1分）

A.重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定 B.对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见 C.指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益 D.定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告

标准答案：A,B,C,D

5. 基准比较法在实际应用中存在的问题有（ ）。 （1分）

A.要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难 B.基金经理常有与基准组合比赛的念头

C.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化 D.公开的市场指数并不包含现金余额

标准答案：A,B,C,D

6. 开放式基金份额的认购通常采用的收费模式包括（ ）。 （1分） A.前端收费模式 B.网上收费模式 C.后端收费模式 D.网下收费模式

标准答案：A,C

7. 以下属于积极的债券投资组合管理策略的有（ ）。 （1分） A.水平分析 B.债券互换

C.多重负债下的现金流量匹配策略 D.应急免疫

标准答案：A,B,D

8. 通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分的公开，可以消除（ ）。 （1分） A.逆向选择 B.道德风险 C.基金投资风险 D.基金价格波动性 E.基金折价现象

标准答案：A,B

9. 基金管理公司应当确保基金宣传推介材料内容真实、准确，并符合下列（ ）规定。[2009年9月真题] （1分） A.销售机构应向中国证监会报送宣传推介材料的形式和用途说明等材料 B.基金的销售宣传内容必须有明确的风险提示和警示文字 C.不得使用“净值归一”等表述

D.基金公司可通过大比例分红等营销手段来降低基金份额净值以吸引投资人

标准答案：A,B,C

10. 股票基金财务会计报表分析包括以下选项中的（ ）。[2009年9月真题] （1分） A.基金投资风格分析 B.基金盈利能力分析 C.基金持仓结构分析 D.基金分红能力分析

标准答案：A,B,C,D

11. 证券组合管理的意义在于（ ）。 （1分） A.达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小 B.达到在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标 C.避免投资过程的随意性

D.采用适当的方法选择多种证券作为投资对象

标准答案：A,B,C,D

12. 对未上市的股票进行估值，有（ ）两种情况。 （1分） A.对于配股、增发，按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值

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B.对于首次公开发行的股票，按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值 C.对于配股、增发，按成本估值

D.对于首次公开发行的股票，按成本估值

标准答案：A,D

13. 使用投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有（ ）。[2010年10月真题] （1分）

A.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期 B.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 C.现金流能够按债券的票面利率进行再投资 D.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

标准答案：A,D

14. 根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括（ ）。[2009年9月真题] （1分） A.交易部 B.风险控制委员会 C.投资决策委员会 D.监察稽核部

标准答案：B,C

15. 我国基金信息披露的规范性文件分为（ ）三类。 （1分） A.《证券投资基金信息披露管理办法》 B.基金信息披露内容与格式准则 C.基金信息披露编报规则

D.基金信息披露XBRL模板和相关标引规范（Taxonomy）

标准答案：B,C,D

16. 前台业务系统应具备的功能包括（ ）。 （1分） A.提供投资资讯功能

B.对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能 C.交易功能

D.为基金投资人提供服务的功能

标准答案：A,B,C,D

17. 计算债券组合收益率的常规方法有（ ）。[2009年9月真题] （1分） A.加权平均投资组合收益率 B.几何平均投资组合收益率 C.投资组合内部收益率 D.投资组合外部收益率

标准答案：A,C

18. 证券投资基金投资不得有下列（ ）情形。 （1分）

A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10% B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%

C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

D.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

标准答案：A,B,C,D

19. 下列事件（ ）为非系统风险。[2009年9月真题] （1分） A.通货膨胀率变动 B.政府换届 C.新产品研发 D.旅游业的季节性因素

标准答案：C,D

20. 资产配置管理的原因有（ ）。 （1分） A.资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用 B.资产配置可以帮助基金公司消除投资风险 C.资产配置可以降低单一资产的非系统性风险

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D.资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场

标准答案：A,C

21. 关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（ ）。[2010年5月真题] （1分） A.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全 B.有利于降低投资成本

C.投资人可以享受到专业化的投资管理服务 D.有利于发挥资金规模优势

标准答案：B,C,D

22. 基金注册登记机构具体业务包括（ ）等。 （1分） A.投资者基金账户管理 B.基金份额注册登记 C.清算及基金交易确认

D.建立并保管基金份额持有人名册

标准答案：A,B,C,D

23. 下列有关基金会计核算特点的说法，正确的是（ ）。 （1分） A.应该将基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来

B.从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间

C.基金以投资管理为主要业务，其目的是在承受风险的同时获得较高的资本利得收益。除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 D.交易性金融负债不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债范畴

标准答案：A,B,C

24. 以下对我国证券交易所的描述，正确的有（ ）。 （1分） A.依法设立 B.不以营利为目的

C.为证券集中和有组织交易提供场所、设施 D.实行自律管理

标准答案：A,B,C,D

25. 关于买入并持有策略，下列说法中正确的有（ ）。 （1分）

A.构造了某个投资组合后，在诸如3～5年的适当持有期间内不改变资产配置状态 B.是消极型的长期再平衡方式

C.适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者 D.具有交易成本和管理费用较小的优势

标准答案：A,B,C,D

26. 资产配置的投资组合保险策略的特征包括（ ）。[2010年10月真题] （1分） A.在强趋势的市场环境下有利 B.支付曲线前期为凸型，后期为凹型 C.对市场的流动性要求较高

D.在市场价格下降时卖出，上升时买入

标准答案：A,C,D

27. 非系统风险包括（ ）。[2009年9月真题] （1分） A.财务风险 B.经营风险 C.信用风险 D.利率风险

标准答案：A,B,C

28. 根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为（ ）。 （1分） A.完全预期理论 B.有偏预期理论 C.市场分割理论 D.优先置产理论

标准答案：A,B

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29. 下列可以从基金财产中列支的费用有（ ）。 （1分） A.基金管理人的管理费 B.基金托管人的托管费 C.销售服务费

D.基金合同生效后的信息披露费用

标准答案：A,B,C,D

30. 从国外证券市场的实践来看，指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平的原因在于（ ）。 （1分）

A.市场的高效性 B.上市公司质量较高 C.成本较低 D.投资者较理性

标准答案：A,C

31. 根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（ ）。[2010年5月真题] （1分）

A.及时报告中国证券业协会 B.及时报告中国证监会 C.拒绝执行 D.及时报告基金份额持有人

标准答案：B,C

32. 基金销售监管的主要方式包括（ ）。 （1分） A.通过督察长监督、检查基金销售活动

B.对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导 C.宣传推介材料的报备监管 D.中国证券业协会监督

标准答案：A,B,C

33. 信息管理平台应用系统的支持系统规范中，（ ）应当报中国证监会备案。 （1分） A.系统投入使用 B.系统重大升级 C.年度技术风险评估的报告 D.用户密码修改

标准答案：A,B,C

34. 不同债券品种在（ ）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。 （1分） A.利息 B.违约风险 C.期限（久期） D.税收特性

标准答案：A,B,C,D

35. DHS模型将投资者分为（ ）。 （1分）

A.有信息 B.无信息 C.风险偏好 D.风险厌恶

标准答案：A,B

36. 证券投资基金的价格主要受（ ）的影响。 （1分） A.市场利率 B.市场供求关系 C.上市公司质量 D.基金资产净值

标准答案：B,D

37. 基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括（ ）。 （1分） A.基金管理稽核 B.基金清算 C.基金会计 D.基金营销

标准答案：B,C

38. 证券投资基金的营业推广手段有（ ）。 （1分） A.销售点宣传 B.激励手段 C.举办投资者交流活动 D.费率优惠

标准答案：A,C,D

39. 行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在（ ）。 （1分）

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A.判断偏差 B.选择性偏差 C.保守性偏差 D.系统性偏差 E.非系统性偏差

标准答案：B,C

40. 契约型基金的当事人包括（ ）。 （1分）

A.委托人 B.受托人 C.投资顾问 D.受益人 标准答案：A,B,D

三、判断题 （共60题,共30分）

1. 对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时可暂时不考虑负债。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误 标准答案：正确

2. 过分自信常常导致人们高估证券的实际风险，进行过度交易。（ ） （0.5分） ( )

3. 基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。（ ） （0.5分） ( )

4. 基金托管协议（草案）是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。（ ）[2010年5月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

5. 夏普指数对组合的总风险进行了调整，因此基金的投资策略是否在考察期内发生了变化可以不予考虑。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：正确

6. 基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

7. 由于基金销售公司的专业性，在基金管理公司的产品代销中，它们从总体上占据了最大的市场份额。（ ）[2010年10月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误

8. 场内交易主要通过人工手段实现，场外交易主要借助于技术系统实现。（ ） （0.5分） ( )

9. 开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以申请当日的基金资产净值为依据计算赎回金额。（ ）[2010年5月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

10. 证券投资基金拓宽了中小投资者的投资渠道，但没有拓宽机构投资者的投资渠道。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

11. 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的资金清算。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

12. 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

13. 基金管理人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账，并以自身名义开立基金银行存款账户。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误

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14. 《证券投资基金运作管理办法》是2005年1月1日开始正式实施的。（ ） （0.5分） ( )

15. 基金的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险，应仔细阅读基金的销售文件。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：正确

16. 信息比率基本思想就是通过无风险利率下的借贷，将被评价组合（基金）的标准差调整到与基准指数相同的水平下，进而对基金相对基准指数的表现作出考察。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

17. 基金管理人因过错导致基金资产损失时，基金托管人应承担连带赔偿责任。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

18. 资产组合理论表明，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。（ ）[2009年5月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：正确 标准答案：错误 标准答案：正确 标准答案：错误 标准答案：错误

19. 基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

20. 如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只稳健或防御型的基金。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

21. 公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善。（ ） （0.5分） ( )

22. 投资基金既适合中长线投资，又适合短线投资。（ ） （0.5分） ( )

23. 目前在我国，机构投资者是基金的主要持有者。（ ） （0.5分） ( )

24. 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。（ ）[2010年5月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

25. 通常而言，对于证券组合的管理者而言，如果市场是强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，如模拟某一种主要的市场指数进行投资。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：正确

26. 封闭式基金的价格受市场供求关系的影响，开放式基金的申购、赎回价格则取决于基金份额净值的大小。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

27. 基金的结算备付金账户是以基金的名义在中国结算公司开立的、用于在证券交易所买卖证券的资金结算账户。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误 标准答案：错误 标准答案：错误 标准答案：错误

28. 资产保管环节的主要风险点是基金资金清算和交收不及时，从而延误成交时间。（ ） （0.5分） ( )

29. 目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。（ ） （0.5分） ( )

30. 开放式基金申购采用部分缴款方式。（ ） （0.5分） ( )

31. 开放式基金发生巨额赎回时无须向中国证监会报告，但必须及时公告。（ ） （0.5分） ( )

32. 根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》，中国证券业协会有权对公司内部控制情况进行监督，公司应当将内部控制制度报中国证券业协会批准。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

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33. 封闭式基金是目前全球证券投资基金的主流产品。（ ） （0.5分） ( )

34. 开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

35. 在利用成功概率法判断基金经理具有择时能力时，基金经理的择时成功概率一般介于0～1之间。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

36. 依据有关规定，基金管理公司可以自主选择对1周、1个月内赎回的基金持有人设定较低的赎回费率标准，并将此类赎回费全额计入基金财产。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

37. 基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导，积极培养投资人的长期投资理念，注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传，并应符合法律法规的相关要求。 （0.5分） ( )

标准答案：正确

38. 不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII基金可以进行国际市场投资。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

39. 封闭式基金的报价单位是每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。（ ）[2009年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

40. 基金托管人在出现资金支付缺口情况下，可以临时动用基金现金资产，但当日必须将动用的资金补回，以保证日末基金资金账实相符。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误

41. 相对于情景综合分析法，历史数据法要求更高的预测技能。（ ） （0.5分） ( )

42. 对于短期交易的投资人，基金管理人对于持续持有期少于7日的投资人，应收取不低于赎回金额2.5%的赎回费。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误

43. 我国单只基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的20%。（ ） （0.5分） ( )

44. 标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误 标准答案：错误

45. 债券到期收益率与票面利率成反比。（ ）[2010年5月真题] （0.5分） ( )

46. 通常，直销渠道的基金产品费率较高。（ ） （0.5分） ( )

47. 目前，法规要求基金管理公司每年聘请有证券业务资格的会计师事务所对公司及基金主要业务环节的内部控制进行核查，出具年度评价报告报中国证监会。持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：正确

48. 根据《证券投资基金销售管理办法》及有关规定，办理基金代销业务的机构，向拟代销基金管理公司提出申请，经该基金管理公司同意，并报中国证监会备案后，方可开办基金代销业务。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：正确

49. 基金管理公司的内部控制大纲是各项基本管理制度的纲要和总揽。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

50. 根据资本资产定价模型，高贝塔值的证券的实现收益率不可能低于低贝塔值的证券的实现收益率。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

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51. 当代表基金份额30%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额30%以上的持有人有权自行召集。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

52. 开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。（ ）[2010年10月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

53. 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。（ ）[2010年10月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

54. 依照目前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误 标准答案：错误

55. 一个厌恶风险理性投资者，会选择有效边界以外的点。（ ） （0.5分） ( )

56. 根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。（ ）[2010年3月真题] （0.5分） ( )

标准答案：正确

57. 基金销售时，基金管理人可以对基金产品的未来收益率进行预测，以帮助投资人的正确选择。（ ） （0.5分） ( )

标准答案：错误

58. 水平分析是一种基于对未来债券价格预期的债券组合管理策略。（ ）[2009年9月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

59. 目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0.05%，不足5元时按5元收取。（ ）[2010年10月真题] （0.5分） ( )

标准答案：错误

60. 股票投资风格的划分关键是对股票特征的把握和分类标准的选择。（ ） （0.5分） ( ) 标准答案：正确

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