我国财务公司的发展现状及对策探讨

我国财务公司的发展现状及对策探讨

全国中文核心期刊财会月刊□·

我国财务公司的发展现状及对策探讨

袁卫秋（博士）

（南京财经大学会计学院南京212001）

【摘要】财务公司的设立对加强企业集团内部资金融通、促进产业结构调整、增强企业凝聚力、提高资源再配置水平等具有积极意义。本文从我国企业集团财务公司的发展现状及存在的问题出发，提出了新时期、新形势下促进我国企业集团财务公司健康、快速发展的基本思路和对策。

【关键词】企业集团财务公司公司治理风险控制在经济全球化、金融自由化大背景下，同时构建社会金融服务和企业内部金融服务两大体系，为企业的国际化和全球对我国来说，应对化战略提供全方位的金融服务是大势所趋。

金融领域的激烈竞争，一方面要提高企业外部金融机构的服务水平和国际竞争力，另一方面要建立健全基于供应链的企业内部金融服务体系，培育和完善基于产业服务的企业内部金融服务。由此，财务公司的重要性也日益凸显，加强对财务公司的研究与分析，将有助于促进我国大型企业集团及其财务公司的发展，增强国际竞争力。

一、财务公司发展中存在的问题

尽管我国财务公司在发展过程中取得了一定的成绩，但总体上看，还存在着一些亟待解决的问题。

1．功能定位问题。我国财务公司大多是“由集团出资，为，财务公司的发展与企业集团的命运集团服务，受集团领导”休戚相关。具体来说，企业集团的经营状况决定着财务公司的经营状况。这固然有其优点，但同时也严重制约了财务公司的健康发展，主要表现在集团公司管理越位，财务部和财务公司不分，财务公司的盈利与集团利益存在矛盾等。

2．业务发展问题。随着我国经济体制改革的逐步深入，企业集团的兼并重组、技术改造等都要求财务公司广辟融资渠道，提供新的专业服务。然而目前我国财务公司的业务品种相对单一，资金实力薄弱，机构的设置也无法满足需要，主要表现在以下几个方面：①经营范围上，目前我国财务公司主要从事成员单位的存款、贷款和成员单位之间的结算业务，其业务与银行业务重叠，并没有真正发挥财务公司对企业集团的金融服务功能。②机构设置上，银监会对财务公司设立分支机构的限制，使我国财务公司在网点布局上不是很合理，主要体现在财务公司一般在外地没有分支机构，异地业务开展困难，影响了财务公司的发展。③融资上，财务公司融资渠道单一，资金实力单薄，其资金来源主要是吸收集团内部成员单位的存款，且期限较短。另外，企业集团资金需求的同向性，使资金集中程度不高，严重影响了财务公司资产负债结构的完善和综合效益的提高。

3．公司治理问题。我国财务公司法人治理中存在的问题主要有以下几个方面：①股权结构单一。财务公司董事会、监经营层的组成人员均为企业集团内部人员，三者之间难事会、

以形成规范、有效的权力制衡机制。集团公司长期习惯于产业经营，对财务公司金融企业的特性认识不足，对财务公司的金融风险控制偏弱。②委托代理授权不清晰。主要有两种情况：一是授权不明确，委托人与代理人对风险边界的认识不统一造成风险失控。二是没有授权，决策效率低下。③公司治理制度虚化。由于制度执行者缺乏主动执行的积极性或是制度本身有缺陷，造成了公司治理制度虚化，难以有效控制财务公司运营风险。④激励约束机制偏弱。大多数财务公司的控股集团对人力资本缺乏市场化管理手段，忽略了对董事和监事及其他代理人的激励约束，从而造成了股东会、董事会、监事会职能虚化的问题。

4．风险控制问题。目前我国财务公司面临的主要风险有信用风险、资本风险、流动性风险、市场风险和管理风险；在提供金融服务的过程中，还面临着一些特殊的风险，如资产与负债失衡的风险、竞争的风险、政策的风险等。其中，信用风险是财务公司最主要的风险，表现为：①成员单位主观上存在逃债思想；②成员单位将生产经营过程中的各种不确定性转嫁给财务公司；③企业集团的不当干预带来的信用风险；④信用担保不当带来的信用风险。

5．监管滞后问题。加强监管是市场经济发展的必然要求，特别是对作为高风险行业的金融行业的监管，更是不可有丝毫的放松与懈怠，以达到维护公众利益、保障金融安全稳定、提高金融运行效率的目的。财务公司监管作为我国金融监管的一部分，与商业银行相比，虽然有很多共性，但又有其特殊的一面，而目前监管机构往往只注重共性，忽略了特性，这就导致了监管不对路、不到位、不及时。

6．人员素质问题。相对于其他金融机构而言，大多数财务公司缺乏专业人才，人员素质参差不齐，公司从业人员中很大一部分来自企业集团内部，制约了财务公司效率和效益的提高。而且人员结构不合理，致使管理水平不高，专业化团队

中旬□

我国财务公司的发展现状及对策探讨

□财会月刊全国优秀经济期刊·建设、梯次配备也有待进一步加强。

7．发展环境问题。国内金融体系和法律体系不完善，财务公司的发展环境不够宽松，财务公司的设立比较困难，业务范围较受限制，制约了财务公司的发展。

二、促进财务公司健康、快速发展的对策

我国财务公司必须进行战略变革，以顺应金融业竞争发展的潮流，满足集团公司和成员单位的多方位需求，实现财务公司与企业集团的共同发展。

1．功能定位。定位清晰是财务公司发展的先决条件。根据国外财务公司的发展经验和我国财务公司的具体情况，我国财务公司的功能定位应坚持四个原则：有利于财务公司自身的发展壮大；有利于集团公司业务的开展和经济效益的提高；有利于我国金融体系的完善和发展；有利于控制金融风险。基于此，对我国财务公司的功能应该这样定位：①财务公司主要为其成员单位服务，但不完全为其成员单位服务，财务公司应具有一定的业务独立性。②财务公司的资金运用重点应放在中长期技术改造、新产品开发及集团公司产品的促销上。③财务公司应成为其成员单位的理财专家及投资顾问。

2．业务发展。面对我国财务公司业务品种单一、资金实力薄弱、机构设置难以满足需要的现状，应着手从以下几个方①经营范围。贷款业务应以技术改造、产品开发面进行变革：

和销售信贷为主，对于一般性的资金需求不予贷款。此外，财务公司还应提高自身的业务创新能力，如对资产证券化、发行短期商业票据等业务进行尝试，增加财务公司的利润增长点；发挥财务公司对成员单位的理财、金融策划作用，使其在收购兼并、投资理财等方面发挥更大的作用；发行有价证券、

逐步降低财务公司在银行同业存款的利差，减少其不合理的政策性利润来源，使其更好地支持企业集团的发展。②机构设一是集团公司要重视和支持财务公司的发展，给财务公司置。

一定的自主权利；财务公司要关注集团公司的整体利益，依托于集团也要服务于集团。二是企业除了执行《公司法》和《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》中的有关规定，还必须尽快完善以下几个方面：成立信贷审查委员会等决策机构，强化财务公司业务行为的科学性、安全性、有效性；完善内部授权制度，保证授权经营落到实处，强化财务公司管理行为的权威性；充分发挥内部审计部门的作用。③融资。财务公司融资不应完全限制在成员单位之间，还可以吸收成员单位之外的特定对象的存款，以增强财务公司的融资能力。为使财务公司不至于发展成小银行，成员单位之外的特定对象应该是指与成员单位有业务联系的企业或个人，且需要经过银监会的批准。

3．公司治理。集团公司要充分认识到财务公司在企业集团发展中的战略意义，从管理体制方面给予财务公司配合和支持。同时以财务公司为主体，培育企业集团的内部金融服务体系，增强企业集团的金融运作能力。除此之外，还应该认识到财务公司与其他成员单位一样，既要服务于集团公司公共利益，又要保证自身的经济效益。集团公司要从整体利益出发，主动避免干预财务公司贷款的自主决策权，对于不合理的2009．科技经济，2007；17

2.韩月纪.财务公司存在的问题及其发展建议.经济论坛，2007；19

3.李伟.国内外财务公司比较研究.财会月刊（理论），2006；5

4.刘淮河.财务公司的风险管理及其防范.淮南职业技术2008；1学院学报，

5.姜钱元.我国财务公司发展制约因素及经营目标体系探析.现代商贸工业，2009；1

干预，应给予财务公司一定的异议权，同时完善股东会、董事会的人员组成结构，并从财务公司的现状出发制定有效的激励机制。

4．风险控制。为了加强财务公司风险监管，银监会在2007年年初出台了《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》，要求短期证券投资占资本比例不得高于40%。虽然有外部的风险监管，但对于企业本身来说，外部监管毕竟是被动的，只是规范公司业务的一个方面。因此，财务公司应认识到风险控制的重要性，积极主动地建立一套完备的风险管理体系，从风险的事前预防、事中控制到事后化解都应该有比较具体的措施。

5．加强监管。要加强银监会对财务公司的日常监管，除进行年检外，还要定期、不定期进行全面或专项检查，以督促其防范和化解潜在的金融风险，对经营管理不善和没有生存条件的财务公司应坚决予以撤消或实施兼并。不论是对中资财务公司还是外资财务公司都要一视同仁，保证市场竞争的公平。同时还要具体问题具体分析，对财务公司的特殊性要给予足够的重视。

6．提高人员素质。由于我国财务公司的发展时间短，员工队伍年轻，管理经验普遍不足，难以适应公司发展的需要。与金融同业相比，虽然财务公司近几年从外部引进了一些人才，但由于财务人员来自集团公司财务部门和事业部门的居多，对现代金融业不是十分了解，从而影响到财务公司的管理水平和金融创新能力。财务公司必须通过引进与培养相结合的方式，一方面要不断吸收外来金融专业人才，在人才引进上财会又懂计算机的复合型人严把质量关，着重引进既懂金融、才，另一方面要强化对员工的培训工作，完善岗位技能培训，着重培养一批高素质、高学历的金融管理人才，并在此基础上不断完善人才管理机制。

7．外部环境的改善。①中央银行应为财务公司扩大发展空间。本着既为财务公司排忧解难又使其规范发展的原则，定期对财务公司进行调研，以了解其业务方面的困难。在财务公司的经营业务、资金来源、分支机构设立等方面适当放宽政策，取消种种不合理的限制，同时尽快出台相关的具体管理办法，使财务公司的行为有明确的依据。②建立健全我国的金融体系和法律法规体系，培育产业金融服务体系，完善资本市场和货币市场。

主要参考文献

1.白继彪.我国财务公司的发展现状与未来展望.内蒙古

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/elai.html