证券投资学

一、单选

1． A广义的有价证券包括（A商品证券）货币证券和资本证券。 2． C公司以其金融资产抵押而发行的债券（C证券抵押信托公司债）。 3． A股票体现的是(A所有权关系)。

4． B下列有关私募股权表述正确的是(B私募股权不能在股票市场上自由的交易)。 5． A可转换证券实际上是一种普通股票的（A长期看涨期权）。

6． C下列说法正确的是(C股指期货交易的对象就是以指数为标的物的合约)。

7． C证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的

最终源泉是(C生产经营过程中的价值增值)。

8． B在期货交易中，套期保值者交易的目的是(B转移价格风险)。 9． A蓝筹股通常是指(A经营业绩好的大公司)的股票。 10.B引发证券业金融创新的主要原因是(B转嫁风险)。 二、

11.B以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为(B间接融资)。 12.C证券业协会和证券交易所属于（C自律组织）。

13.B资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为(B证券市场和中长期信贷市场)。 14.D下述(D为争取持有者提供变现的机会)不是证券发行市场的作用。 15.B不得进入证券交易所交易的证券商是(B非会员证券商)。

16.B证券买卖成交的基本原则是（B价格优先原则和时间优先原则）。 17.B在期货交易中，套期保值者的目的是(B转移价格风险)。 三、

18A.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的(A上升)。

19.C甲乙两种债券，具有相同的德尔息票利率、面值和收益率，甲的期限较以的长，则（C乙）的价格折扣会较小。

20.B假设某公司在未来无限时期每期支付的每股利为5元，必要收益率为10%，当前股票市价为45元，该股票(B有)投资价值。

21.A（A公共事业）的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。

22.D在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能做出如下判断(D该行业内的市场结构)。

23.D(D存货周转率)是用来衡量企业在资产管理方面效率的财务比率。 24. C上市公司定期公告的财务报表中不包括（C成本明细表）。

25．B公司每股净资产越大，可以判断（B公司的内部资金积累越多）。 26．D资产负债率可以衡量企业在清算时保护（D债权人）利益的程度。 四．

1．A市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（A上升）。 2．C下列说法不正确的（C股票的收益只有在二级市场上交易才能实现）。 3．A具备套期保值和投机双重功能的交易方式是（A信用交易）。 4．A能够反映公司竞争地位的评价内容主要有（A市场占有率）。

5．C股票间接发行方式对于发行人而言，不足之处体现在（C发行费用高）。 6．D下列有关内部收益率的描述不正确的是（D内部收益率小于必要收益率，有投资价值）。 7．C假设某公司在未来无限时期每10支付股支付固定股利为3元，必要收益率为10%，当前股票市价为4.5元，该股票(C没有)投资价值。

8．D资产负债率可以衡量企业在清算时保护（D债权人）利益的程度。 9．B（B支撑线）不能研判超买超卖。

10．B关于市盈率研判不确切的说法有（B市盈率倍数越大，市场换手率就越高）。

11．C为了使预期效应最大化（C有60%的概率获得12%的收益，有40%的概率获得5%的收益）。

12．C股票的内在价值主要指（C未来收益的现值）。

13．C所谓的债券税收效应，主要指（C对债券的收益是否征税）。 14．C投机与赌博的最大区别是（C寻求获利与风险的均衡）。

15．D关于波浪理论的叙述不正确的有（D第4浪的低点可以低于第1浪的顶点）。 16．C（C移动平均线）属于平滑指标线。

判断

1． 债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之市场利率

上调时，其收益会上升。

2． 多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到

期前在卖出以实现套期保值的策略。

3． 证券交易方式中，期权交易是以证券选择权为交易对象而并非证券本身。 4． 可转换债券兼有债权和股权的双重性质。

5． 证券价格是证券所代表的资产价格，它充分的反映了证券市场的供求状况。 6． 债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。

7． 除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。 8． 做市商制度具有稳定股票市场价格的能效。

9． 在证券交易方式中，期权交易主要是以证券本身为标的物所进行的看帐交易和看跌交易。 10． 在研判相对强弱指标分析对象的属性中，一般来说，绩优的股票其超买值应低一些；

绩差的股票，其超买值应高一些。 11． 股票价格的任何变化都表明即时信息的发生，即没有信息的产生，股票价格就不会

变动。 12． 期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生

息获利的投资机会。 13． 发行股票是所有外源融资方式中资本成本最高的一种融资方式。 14． 黄金投资是一种对冲通货膨胀的有效方法。 15． 在我国，只有持续的货币政策给力，才能发挥宏观经济调控效应。 多选

1． BCD资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对

发行人有一定收入的请求。这类证券有(股票、债券、基金证券).

2． ABD 影响债券利率的因素主要有（银行利率水平、筹资者资信、债券偿还期限）。 3． ABCD 普通股股票优先认股权的处理方法有

4． AB 根据期货交易的买卖性质的不同，可分为（看涨期权、看跌期权）。 5． BC认购权证与股票看涨期权的区别在于（无限期、资产发行者开具的）。

6． ABCD 金融期权的种类有（金融期货合约期权、外汇期权、利率期权、股票期权）。 7． ABC 可转换债券的特征有（具有公司债券和股票的双重特征、投资者可自行选择是否转

股、转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权）

8． ABC 21世纪经济的最基本特征是（市场一体化、资产证券化、经济全球化）。

9． ABC 投资者A买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股

50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（48、50、51）时，投资者A会亏损。

10． ABD 股票的基本特征有（盈利性、变现性、风险性）。 11． ABCD 在场内采用无纸化发行和交易的证券的品种有（ADRs、基金、债券、股票）。 12． ABCD增资发行可分为（有偿增资发行、无偿增资发行、有偿无偿并行发行、有偿

无偿搭配发行） 13． ABCD 确定股票发行价格的主要方法有（市盈率法、净资产倍率法、竞价确定法、

现金流量折现法）。 14． ABCD 证券交易市场的特点主要有（参与者的广泛性、价格的不确定性、交易的连

续性、交易含有投机性）。 15． ABCD 证券交易的方式主要有（现货交易、信用交易、期货交易、期权交易） 16． AD证券信用交易主要形式有（保证金买空、保证金卖空）。 17． ABCD 股票发行的目的有（送股、配股、派息、证券转换）。 18． ABC 下列有关内部收益率的描述正确的有（是一种贴现率、是投资决策的评价依

据之一、内部收益率大于必要收益率，有投资价值）。 19． ABC 关于债券的定价原理，以下正确的是 20． BCD 某公司发行可转换公司债券，票面利率为10%，2001年12月31日到期，其

转平价为20元，其股票基准价格为15元，该债券价格为1000元。下列计算正确的有（转换比例=1000/20=50股） 21． ABC下列哪些行为会推动股票价格的上涨（降低法定存款准备金率、降低再贴现率、

央行大量购买国债）。 22． ABCD 关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（） 23． ABCD 实施积极财政政策对证券市场的影响包括（） 24． BCD 影响行业周期的主要因素有（技术进步、政府政策、需求） 25． ABC 衡量增长型行业的常用方法有 26． ABD上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括（A资

产负债表、利润表、现金流量表）。 27． ABC 现金流量表将企业的活动分为（经营活动、投资活动、筹资活动）。 28． AC 以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有（资产负债比率、长期

负债比率）。 期末卷

1． ABCD影响期限结构的因素有（发行人用资的期限、未来市场利率走势、发行人的信用

等级、资本市场发达程度）

2． ABCD 在利率水平对股价影响的下列说法中，选择正确的（） 3． ABCD 能够使证券市场价格走低的因素有（）。

4． ABC 某公司发行可转换债券，面值100元，票面利率为10%，2011年7月1日到期，

其转换价格为20元，股票市价为15元，当前该债券价格为300元。下列有关计算正确的有（A 转换比例：100/20=5、转换价值：15*5=75、转换平价：300/5=60） 5． ABCD 实施积极财政政策对证券市场的影响包括（） 6． ABCD MA曲线具有下列哪些特征（）

7． ABC 衡量增长型行业的常用方法有（A行业增长与国民经济增长比较 B利用历史数据

分析预测未来发展趋势C利用市场约定俗成的有关分析） 8． ABCD 货币政策对证券市场的影响有（） 9． ABCD 下列有关对债权定价说法正确的有（） 10． ABD 证券市场的市场行为主要有（）。 11． ABD 影响债券期限结构的因素有（发行人对资金的需求状、未来市场利率变化的

趋势、资本市场的发达程度）。 12． ABC 在利率水平对股价影响的下列说法中，选择正确的（“利率上升、股价下跌”

是由于企业筹资成本提高引起的、“利率上升、股价下跌”是由于无风险资产收益率上升引起的、“利率上升、股价下跌”是由于风险资产收益率下降引起的）。 13． ABC 能够使证券市场价格走低的因素有（过渡的通货膨胀、提高存款准备金率提

高证券交易税） 14． ABCD MA线具有下列哪些特征（趋势性特征、稳定性特征、助涨助跌特征、起支

撑和助力作用）。 15． ABC 能够反映市场大盘指标的主要技术指标有（ADL、OBOS、ADR） 16． ABD 下列属于货币证券的有价证券有（汇票、本票、存折（定期））. 17． AB 下列K线中，说明多方力量占优势的有() 18． BCD 关于对“市场是有效率的”的下列说法中正确的（B股价反映了全部与公司有

关的信息、C股价不仅反映了历史信息，而且也反映了现实信息D 股价所反映的信息可以在投资者之间传播，而不是由少数人长时间的垄断） 19． ABCD 黄金分割率的比例数字有（0.191 0.382 0.618 0.809） 20． ABD 证券市场的市场行为主要有（A证券价格的高低 B 价格变化所经历的时间长

短D证券投资者买卖证券的成交量大小） 论述

1. 我国证券市场的功能及存在的问题？ 2. 货币政策、财政政策对证券市场的影响？ 3. 产业的生命周期对证券市场的影响？

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/26pt.html