AFP课程之金融理财1-金融理财基础

金融理财基础主讲：郭静林

金融理财的含义与理念

金融理财(Financial Planning),是一种综合金融服务。是 指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、 明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操 作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最 终实现人生在财务上的自由、自主和自在。

不是产品推销，而是综合金融服务。 不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。 不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生。 不是一个一次性产品，而是一个动态的过程。

货币的时间价值

(一)货币时间价值1.概念 货币的时间价值是指货币资金经过一段时间的投资、 再投资所增加的价值。

2.货币时间价值的产生原因(1)货币占用具有机会成本，因为货币可以满足 当前消费或用于投资而产生回报； (2)通货膨胀可能造成货币贬值，需要补偿； (3)投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿；

3.影响货币时间价值的主要因素

(1)时间(2)收益率或通货膨胀率 (3)单利和复利 (复利具有收益倍加效应)

(二)货币时间价值与利率的计算1.基本参数 (1)现值，货币当前的价值(PV); (2)终值，包括单利终值和复利终值(FV); (3)时间，货币资金价值的参照系(t); (4)利率，影响货币时间价值程度的要素(r)。

2.现值和终值的计算 (1)终值公式：FV=PV×(1+r)t

【例题】某投资者投资10000元于一项期限为3年、年 息8%的债权，按复利计算该项投资的终值为( ) 元。 A.12597.12 B.12400 C.10800 D.13310.12

(2)现值公式：PV=FV/(1+r)t

【例题】某投资者的一项投资预计两年后价值100000 元，假设收益率为20%。则该项投资的原始投资额应 为( )元。 A.60000 B.65000 C.69444 D.75000

3.复利的计算

复利期间对终值的影响： 一年内对金融资产进行m次复利，t年后得到的终 值是 FV=PV×[1+(r/m)]mt 【例题】100万元进行投资，年利率是12%,每半年计息 一次，3年后的终值是( )万元。A.141.86 B.150 C.140 D.142

4.年金的计算年金是在某一特定时间内一组时间间隔相同、金额 相等、方向相同的现金流。常用PMT表示。 根据现金流发生时间点不同分为期初年金和期末年 金，不做特别说明情况下，都是指期末年金。

年金公式：

宏观经济指标

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