00161财务报表分析 - 图文

0161财务报表分析

第一章财务分析

1．财务信息的内容可以依据不同标准分类。第一，按照是否由企业会计系统提供，可以分为会计信息和非会计信息；第二，按照信息的来源，可以分为外部信息和内部信息。会计信息是企业会计系统编制并提供，分为外部报送信息和内部报送信息。（P11）非会计信息主要包括：（1）审计报告。（2）市场信息。（3）公司治理信息。（4）宏观经济信息。（P12-P13）

2．财务分析包括的基本程序：第一，确立分析目标，明确分析内容；第二，收集分析资料；第三，确定分析基准；第四，选择分析方法；第五，做出分析结论，，提出相关建议。（P16-P17）

3．财务分析最常用的基本方法包括：比较分析法、企业负债结构。（P30）

3.交易性金融[]]][[]资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。

5．存货的质量分析，应当关注的问题：（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异。（2）存货的周转状况。（3）存货的构成。（4）存货的技术构成。（P32-P34）

6．固定资产质量分析时，应当注意以下方面：（1）应当关注固定资产规模的合理性。（2）固定资产的结构。（3）固定资产的折旧政策。（P38） 7．允许资本化的借款包括专门借款和一般借款，其中专门借款的资本化金额为，以借款当其实际发生的利息费用][[]][，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。（P85）

5．对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应当关注相关原因。（P79）

6．财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）以及其他财务费用。主要直接相关的内容是：第一，与企业借款融资相关；第二，与企业购销业务中的现金折扣相关；第三，与企业外币业务汇兑损益相关。（P80）

第四章现金流量表解读

1．现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金比率分析法、因素分析法和趋势分析法。（P19） 4．比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。比较分析法是财务分析中最常用的一种方法。（1）按照比较形式分类：比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为绝对数比较和百分比变动比较。①绝对数比较。②百分比变动比较。百分比的计算方法为：

变动百分比?分析项目金额?分析基准金额分析基准金额?100%5．比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法，利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析。（1）构成比率分析。构成比率分析是计算某项财务指标占总体的百分比。其计算公式如下：

构成比率?某项指标值 总体值?100%

（2）相关比率分析。相关比率分析是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。（P23-P25）

6．因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。（P26）

7．趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一处或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而提示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。

对不同时期财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种：定比动态比率和环比动态比率，其计算公式如下：

通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，可以明确指标的变动速度。（P27-P28） 额 定比动态比率=分析期数固定基期数额?100% 分析期数额

环比动态比率?前期数额?100%第二章资产负债解读

1．企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机。（P30）

2．企业货币资金持有量由以下因素决定：（1）企业规模。（2）所在行业特性。（3）企业融资能力。（4）

资收益后的金额确定。（P39）

8．商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。企业报表上列示的商誉，只是每个会计期间时行减值测试。（P41）

9．商业汇票的付款期限最长为6个月。（P44） 10．或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。（47）

11．或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在（P19） 义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。（P48）

12．企业涉及预计负债的主要事项包括：（1）未决诉讼。（2）产品质量担保债务。（3）亏损合同。（4）重组义务。（P48-P49）

13．所有制权益主要包括四个项目：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。（P53） 14．比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产

负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。（P54）

15．资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。（P63）

16．资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。（P67）

17．企业资产结构相互之间有较大差异，主要是源于以下原因：（1）企业内部管理水平。（2）企业规模。（3）企业的资本结构。（4）行业因素。（5）经济周期。（P67-P68）

18．资本结构是指企业各项资 本的构成及其比例关系。（P70）

19．企业资本结构的影响因素：（1）企业面临的筹资环境。（2）资本成本与融资 风险。（3）行业因素。（4）企业生命周期。（5）获利能力和投资机会。（P70-P71）

20．企业的资本结构决策将重点考虑的问题是：（1）资金需要量。（2）资本成本。（3）企业的风险态度。（P72）

第三章利润表解读

1．营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常以经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。（P75）

2．在对营业成本进行质量分析时，需要注意的是：（1）关注企业存货发出的方法及其变动。（2）应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。

3．每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。包括基本每股收益和稀释每股收益。（P84）

4．比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额

包括库存现金、银行存款、其他货币资金和现多等价物。（P94）

2．现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投][][][资活动现金流量和筹资活动现金流量。（P94）

3．编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：一是直接法，二是间接法。（P94） 4．现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。（P95）

5．一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占总现金流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障。（P96）

6．经营活动现金净流量小于零这是最糟糕的情况，意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。（P97）

7．投资活动产生的现金流量大于或等于零的情况可以得出两种相反的结论：一种是企业投资收益显著，另一种可能就是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不][][处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求。（P99）

8．投资活动现金净流量小于零的结果的解释有两种：第一是企业投资收益状况较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；另一种可能是企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下的投资活动现金流量小于零对企业的长远发展是有利的。（P99-P100）

9．对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资 活动的现金净流量应正负相间。（P103）

10．比较现金流量表分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势。（P105）

11．现金流量结构分析包括：（1）现金流入结构分析；（2）现金流出结构分析；（3）现金流入流出结

构分析。（P111）

12．现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率，分析现金流入的结构和含义。][][（P112）

13．现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额的比率，分析现金流出的结构和含义。（P113）

第五章 偿债能力分析

1．偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证

1

程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。券）/流动负债（P137）

在财务分][[]析中通常以1年为计算期，1年的天（P117）

2．短期偿债能力与长期偿债能力的关系：短期偿债能力与长期偿债能力通称为企业的偿债能力，客观存在们共同构成企业对各种债务的偿还能力。两种偿债能力既相互统一，又有显著的区别；既有共同性，又各具有特殊性。

短期偿债能力与长期偿债能力的区别：（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力。而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付的能力。（2）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。

短期偿债能力与长期偿债能力的联系：（1）不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。（2）长期负债在一定期限内将逐步化为短期负债。（P121-P122）

3．短期偿债能力的影响因素：（1）流动资产和规模与质量。（2）流动负债的规模与质量。（3）企业的经营现金流量。（P124-P126）

4．短期偿债能力的主要影响因素为流动资产和流动负债之间的关系。分析短期偿债能力的财务指标主要包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比例和支付能力系数等。（P127）

5．营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。计算公式是营运资本=流动资产—流动负债

营运资本指标是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。（P127）

6．流动][][比率是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。计算公式为： 流动比率?流动资产

流动负债

从债权人立场上说，流动比率越高越好，从经营者和所有者角度看，并不一定要求流动比率越高越好。流动比率的缺点：流动比率虽然是分析企业短期偿债能力最通用的指标但也存在一些缺陷：（1）流动比率是静态分析指标。（2）流动比率没有考虑流动资产的结构。（3）流动比率没有考虑流动负债结构。（4）流动比率易受人为控制。（P129-P133） 7．速动比率也被称为酸性测试比率，指速动资产与流动负债的比值。公式为：速动比率=速动资产/流动负债

一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动仙债的安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。通常认为][][速动比率等于1比较合理。速速动比率分析应注意的问题：（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产关不完全 等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。（P133-P136）

8．速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。（P133）

9．现金比率是指企业现金类资产与][][流动负债的比值。计算公式为：现金比率=（现金=短期有价证

10．增加变现能力的因素：（1）可动用的银行货款指标（2）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉。减少变现能力的因素：（1）未作记录的或有负债（2）担保责任引起的负债（P140-P141） 11．影响企业长期偿债能力的因素：（1）企业的盈利能力（2）资本结构[[]][（3）长期资产的保值程度（P142-P143）

12．企业长期偿债能力静戊分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数等。（P144）

13．资产负债率是最为常用的反映企业长期偿债能力的财务指标。资产负债率是负债总额与资产总额的比值。计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额×100%

一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。（P144-P145）

14．股权比率是企业的所有者权益总额与资产总额的比值。计算公式为： 所有者权益总额

股权比率=资产总额?100%股权比率=1-资产负债率

16．产权比率又称负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的比率。计算公式： ][][

17．权益乘数又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率，计算公式： 产权比率=负债总额所有者权益总额?100%

权益比率=资产总额所有者权益总额 权益乘数=资产总额?负债总额?所有者权益总额所有者 权益总额所有者权益总额 ?1?产权比率 权益乘数=资产总额1所有者权益总额?股权比率

18．企业长期偿债能力的动态分析指标主要有利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等。（P154）

19．利息保障倍灵敏是公司息税前利润与债务利息

的比值，反映了公司获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。计算公式为：

利息保障倍数 =息税前利润?利润总额?利息费用利息费用利息费用 ?净利润?所得税?利息费用 利息费用

反映企业所实现的经营成果支付利息费用的能力。（P154）

20．现金流量利息保障倍数是可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息支出的比值。计算公式为：

现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量现金利息支出 ?经营活动现金净流量?现金所得税支出?现金利息支出 现金利息支出

第六章企业营运能力分析

1．反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。周转率又叫周转次数，代表一定时期内资产完成的循环次数。周转期又叫周转天数，代表资产完成一次循环所需要的天数。计算公式为： 资产周转率?次数?=计算期的资产周转额计算期资产平均占用额 资产周转期?天数??计算期天数 资产周转率?次数?

数通常按360天计算。（P167）

2．反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率等。（P169-P170）

3．应收账款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收几款平均余额之比。计算公式为：

应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平 均余额

其中，赊销收入净额=赊销收入－赊销退回－赊销折让－赊销折扣（P170）

4．应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要指标，又称为应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。计算公式为： 应收账款周转天数=360平均余额?360应收账款周转率?应收账款赊销收入 或=应收账款平均余额?360主营业务收入

一般来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得越快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。反之，应收账款周转率越低。（P171-P172） 5．存货周转率又叫存货周转次数，是一定时期内企业销货或主营业务成本与存货平均余额之比。计算公式为： （P174）

存货周转率=主营业务成本存货平均余额 6.存货周转天数是反映存货周转情况的另一个重要指标，又称为存货周转天数，它是360天与存货周转率之比。计算公式为：

存货周转天数?360平均余额?360存货周转率?存货主营业务成本（P150-P151）

一般来说，存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。（P175-P176）

7．流动资产的周转情况进行总体分析，分析中常用的主要指标有营业周期、现金周期、营运周期、营运资本周转率和流动资产周转率等。营业周期是指从外购商品或接受劳务从而承担付款义务开始，到收回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔。计算公式为：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

一般来说，营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流动越顺畅，账款收取越迅速。（P178-P179）

8．现金周期][][][是指衡公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间（天数）。计算公式为：

现金周期=营业周期－应付账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数－应付账款周转天数（P180-P181）

9．营业资本周转率是指企业一定时期产品或商品的（P157） 销售净额与平均营运资本之间的比率。计算公式为：营运资本周转率=销售净额/平均营运资本 一般而言，营运资本周转率越高，说明每1元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资本的运用效率也就越高。（P183）

10．流动资产周转率是反映流动资产总体周转情况的重要指标，是指一定时期内流动资产的周转额与流动资产的平均占用额之间的比率，一般情况下选择以一定期间内取得的主营业务收入作为流动资产周转额的替代指标。计算公式为：

2

流动周转率?流动资产平均 余额主营业务收入的指标，说明经营者在经营期间利用企业净资产为企业新创造利润的多少。它是一个说明企业利用单位净资产创造和利润能力的大小的一个平均指标，该指标有助于企业相关利益人对公司未来盈利能力作出正确判断。

净资产收益率越高，说][][][明股东投入

的资金获是报酬的能力越强，反之则越弱。（P204-205）

13、普通股每股股利简称每股股利，它反映每股普通股获得现金股利的情况。其计算公式为：（P223） 每股股利=

现金股利总额发行在外的普通股股数

一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转天数越短，说明流动资产周转得越快，利用效果越好。（P185-P186）

11．对固定资产周转情况的分析一般通过固定资产周转率和固定资产周转天数两个财务指标进行。14、市盈率又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比值。其计算公式为：（P224） 每股市价（P188）

12．固定资产周转率是反映固定资产周转快慢的重要指标，它等于主营业务收入与固定资产平均余额之比。计算公式为：

固定资产周转率?主营业务收入固定资产平 均余额

一般来说，固定资产周转率高，固定资产周转天数短，说明固定资产周转快，利用充分。（P189） 13．总资产周转率是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与平均资产总额之比。计算公式为：

总资产周转率?主营业务收入平均资产总额

14．总资产周转天数是反企业所有资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与总资产周转率之比。计算公式为： 总资产周转期?360?总资产平均余额?360总资产周转率主营业务收入

一般来说，总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高。（P192-P193）

第七章盈利能力分析

与投资有关的盈利能力分析：

1、总资产收益率也称资产利润、资产收益率，是企业的净利润与总资产平均额的比率。其计算公式为： 总资产收益率=净利润/总资产平均额×100%

为了进一步分析总资产收益率的变动情况

及影响因素，可以根据总资产收益率的计算公式对该指标进行分解，具体分解方式为：

总资产收益率 =净利润净利润销售收入总资产平均额=销售收入 总资产平均额额 =销售净利率×总资产周转率

从上述对总资产收益率的分解过程可以看出，影响总资产收益率的因素主要是销售净利润和总资产周转率。（P200-P203）

2、净资产收益率，又称为股东权益收益率、净值收益率或所有者权益收益率。它是企业的净利润与其平均净资产之间的比值，反映股东投入的资金所获得的收益率。该指标有两种计算方法：一种是全面摊薄净资产收益率；另一种是加权平均净资产收益率。不同的计算方法得出不同净资产收益率指标结果。

全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资

产×100%

加权平均净资产收益率=净利润/净资产平

均额×100%

在全面摊薄净资产收益率计算公式中计算

出的指标含义是强调年末状况，是一个静态指标，说明期末单位净资产对经营净利润的分亨。在加权平均净资产收益率计算公式中计算出的指标含义是强调经营期间净资产赚取利润的结果，是一个动态

3、净资产收益率的缺陷

市盈率=每股收益（1）净资产收益率不便于进行横向比较 一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的（2）净资产收益率不利于进行纵向比较（P206） 发展前景看好。

4、长期资金收益率等于企业的息税前利润比上平均15、股利支付率又称][][][股利发放率，是指普通长期资金。其计算公式为：

股每股利与普通股每股收益的比率，其计算公式为：

平均长 =??期初长期初股末长股利支付率=每股股利/每股收益×100%（P225） 期资金

?期负债?东权益??期?期末股期负债东权益???/2一般来说，公司发放股利越多，股利的分配率息税前利润=利润总额+财务费用

越高，因而对股东和潜在投资者的吸引力越大，也长期资金收益率越高，说明企业的长期资

就越有得建立良好的公司信誉。

金获取报酬的能力越强。（P208）

16、又称股息率，指投资股票获得股利的回报率，5、资本保值增值率也可以反映与投资有关的盈利能其计算公式为：

力。其计算公式为：

股利收益率=每股股利÷股价×100%

资本保值 股利收益率与股利发放率之间存在一定的数量

（P192增值率）

=扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益×100%关系：（P225）

6、资产现金流量收益，其计算公式为：（P210）

股利发放率=每股股利/每股收益×100% 资产现金 =经营活动产生的现金流量×100% =每股市价/每股收益×每股股利

流量收益率 资产平均总额/每股市价×100%

7、流动资产收益率=净利润/流动][][][资产平均额

（P212）

第八章企业发展能力分析

8、固定资产收益率=净利润/固定资产平均率（P213） 1、企业的生产经营活动范围非常广泛，但从财务状

况角度，我们通常关注企业销售的增长和企业资产与销售有关的盈利能力分析：

规模的增长。（P241）

9、销售毛利润率=（销售收入净额－销售成本）/2、反映企业销售增长情况的财务比率主要有销售销售收入净额×100%

（营业）增长率和三年销售（营业）平均增长率。企业的销售毛利率越高，最终的利润空间

（P242）

越大。（P214-P215）

3、销售（营业）增长率（P242-P244）

10、销售净利率=净利润/销售收×100%

销售（营业）增长率是指企业本年销售（营

销售净利率越高，说明企业在正常经营的

业）收入增长额同上年销售（营业）收入总额的比情况下由盈转亏的可能性越小，并且通过扩大主营率。

业务规模获取利润的能力越强。 销售（营业）增长率=本年销售（营业）增

与股本有关的盈利能力分析（P217） 长额/上年销售（营业）额×100%

利用该指标进行企业发展能力分析需要注意以下几与股本有关的盈利能力分析

个点：

对上市公司盈利][][][能力的分析还可以

（1）销售（营业）增长率是稳固量企业经营状况和通过对每股收益、市盈率、股利支付率和股利收益市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要率等财务指标的分析进行。

指标，也是企业增长量和存量资本的重要前提。 每股收益是反映上市公司盈利能力的一项

（2）该指标若大于0，表示企业本年的销售（营业）重要指标，也是作为股东对上市公司最为关注的指收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，标，是指企业净利润与发行在外普通股股数之间的企业市场前景越好；若该指标为小于0，则说明企比率。（P219）

业或是产品不适销售对路，市场份额萎缩。 11、基本每股收益是指企业按照归属于普通股股东（3）该指标在实际操作时，应结合企业历年的销售。 的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数（4）销售增长率作为相对量指标，也存在受增长基计算的每股收益。其计算公式为：

数影响的问题，如果增长基数即上年销售（营业）每股收益= 净利润/发行在外普通股的加

收入额特别小，即使销售（营业）收入出现较小幅权平均数 度的增长，也会出现较大数值，不利于企业之间进（1）

发行在外变通股的加权平均数按以下公行比较。比如某企业上年营业额为10万元，本年度式计算：

营业额为100万元，该企业的销售增长率为900%，发行在外普通股的加权平均数期初发行在外普这并不能说明该企业一定具][[]有很高的发展能通股股数+当期新发行普通股][][股数×已发行时力。因而在分析过程中还需要使用销售（营业）收间÷报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间入增长额及3年销售（营业）收入平均增长率等指÷报告时间 标进行综合判断。

（2）

稀释每股收益（P219-P221）

4、三年销售（营业）平均增长率（P244-P245） 12、每股现金流量][][简称每股现金流量，是经营销售（营业）增长率可能受到销售（营业短期波活动产生的现金流量净额扣除优先股股利之后，与动对指标产生的影响，如果上年因特殊原因而使销普通股发行在外的平均股数对比的结果。其公式为：售（营业）收入特别小，而本年则恢复到正常，这（P223） 就会造成销售（营业）增长率因异常因素而偏高；

如果上年因特殊原因而使销售（营业）收入特别高，

每股现金流量=经营活动现金净流量发行在外的变通股平均股数3

就会造成销售（营业）增长率因异常因素而偏低。为消除销售（营业）收入短期异常波动对该指标产生的影响，并反映企业较长时期的销售（营业）收入增长情况，可以计算多年）[][][的销售（营业）收入平均增长率，实务中一般计算三年销售（营业）平均增长率。

3年销售（营业）收入平均增长率表明的是企业销售（营业）收入连续三年增长情况，体现企业的发展潜力。其计算公式为：

三年销售（营业）= ×三年前年末销售营业收入总额额-132、注册会计师经过审计后，认为被审计单位会计师报表符合下列所有条件时，应当出具无保留意见的审计报告：（P254）

3、资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。（P261） 4、资产负债表日后事项的种类：（P261） （一）调整事项 （二）非调整事项

5、会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。（P276） 6、会计政策变更，是指企业对相同的交易成本由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为，这也意味着在不同的会计期间执行不同的会计政策。财务报表其他相关项目的期初数也应一并调整；如不影响损益，应调整财务报表相关项目的期初数。

第十章财务综合分析与评价

1、亚历山大·沃尔在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表》[][][比率分析》中提出出信用能力指数的概念，以此来评价企业的信用水平。（P289）

2、沃尔评分法的基本步骤如下：（P291） （一）、选择财务比率

（二）、确定各项财务比率的权重 （三）、确定各项财务比率的标准值 （四）、计算各个财务比率的实际值 年末销售?营业?收入总额??100%

平均增长值

5、反映企业资产增长能力的财务比率包括企业资产规模增长率各资产成新率两个方面。（P245） 6、总资产增长率是指本年总资产增长额同年初（即上年末）资产总额的比率，该指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。其计算公式为： 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%。

该指标越高，表明企业一个经营周期内资

产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。

该指标的计算公式为：（P246-P247） 三年总资产 =?年末资产总额???3?三年前年末资产总额×100%?1?? ?平均增长率

7、固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。该指标反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。其计算公式为：（P248）

固定资产成新率=平均固定资产净值

平均固定资产原值×100%8、反映企业资本扩张情况的财务比率有资本积累率和三年资本平均增长率。（P250）

9、资本积累率是指企业本年的有者权益增长额同年初年有者权益的比率。其计算公式为：（P250）

资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

三年资本平均增长率是表示企业资本连续三年的积累情况，体现企业的发展水平和发展趋势。其公式为：

三年资本 ??=年末所有者权益总额?×100%平均增长率

?3?三年前末所有者权益总额?1???10、股利增长率是本年发放股利增长率额与上年发放股利的比率。该指标反映企业发放股利的增长情况，是衡量企业发展性的一个重要指标。股利增长率的计算公式为：（P251）

股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%

为了反映更长时期的股利增长情况，可以

计算三年股利平均增长率，其计算公式为：

三年股得

?本年第股股利?3平均增长率= ??三年前每股股利?1?×100%? ??

第九章非会计报表信息的利用与分析

1、注册会计师签发的对企业年度财务报告出具有审计报告，具有鉴证作用各证明作用。（P253） （1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果得现金流量。 （2）注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。

（P278）

在下述两种情形下，企业可以变更会计政策： 第一，法律、行政法规或者国家统一的会计政策等要求变更。

第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。

以下两种情形不属于会计政策变更：

第一，本期发生的交易或是想与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。

第二，对初次发生的或不重要][][的交易或者事项采用新的会计政策。

7、发生会计政策变更时，有两种会计处理方法，即追溯调整法和未来适用法，两种方法适用于不同情形。（P279）

8、追溯调整法是指对某项交易或事项变更会计政策时，如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会计政策，并以此对相关项目进行调整的方法。（P279）

9、未来适用法是指将变更后的会计政策应用于变更日及以后发生的交易或者事项，或者在会计估计变更当期和未来期间确认会计估计变更影响数的方法。（P279）

10、会计政策变更的会计处理方法的选择应遵循以下原则：（P280）

（1）法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更的情况下，如果国家发布了相关的会计处理办法，则按照国家发布的相关会计处理规定进行处理；如果国家没有发布相关的会

计处理办法，则采用追溯调整进行会计处理。 （2）会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的情况下，企业应当采用追溯调整进行会计处理。

（3）确定会计政策变更对列报前期影响数不切实可行的，应当从追溯调整的最早期间期初开始应用变更后的会计政策；在当期期初会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行的，应当采用未来适用法处理。

11、会计估计是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。（P281） 企业发生会计估计变更的情形包括：

第一，企业进行会计估计赖以进行估计的基础发生了变化；

第二，企业取得了新的信息、积累了更多的经验，对原有的会计估计进行修订是其能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。

企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理 12、不重要的前期差错的会计处理（P284） 企业不需要调整财务报表相关项目的期初数，但应调整发现当期 与前期相同的相关项目。

对于发生重要的前期差错，如影响损益，应将其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，

（五）、计算各个财务比率的得分 （六）、计算综合得分

3、杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。用公式表示为：（P295）

所以权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数

4、净资产收益率是一个综合性很强的指标，它是杜邦分析体系的源头和核心。（P296）

净资产收益率的高低取决于企业的总资产

收益率和平均权益乘数，而总资产收益率又取决于销售净利润和总资产周转率。 5、总资产收益率（P298）

总资产收益率的综合性也很强，它反映了

企业所有资产的收益水平。

总资产收益率的高低取决于销售净利率和

总资产周转率。

6、销售净利率是反映企业盈利能力的重要指标。（P298）

销售净利率受到净利润和主营业务收入两

个因素的影响，而净利润又取决于企业各项收入和费用的水平。

7、总资产周转率是反映企业营运能力的重要指标。同样的资产周转得越快、利用效率越高，在一定期间内就能为企业带来更多的收益，并提升企业整体的流动性。（P298）

总资产周转率受到主营业务收入和平均资

产总额两个因素的影响。因此，要提高总资产周转率，一方面需要开拓市场，增加营业收入，另一方面需要控制资产占用资金的数额并合理安排资产的结构。

8、权益乘数是反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标。（P299）

权益乘数受到平均资产总额与平均股东权

益两个因素的影响。因此，权益乘数是资产、负债和股东权益三者关系的体现。要保持适当的权益乘数，必须合理安排资产、负债和股东权益在两种关系，即合理地安排企业的资本结构。

9、企业的各项收入和费用决定企业最终的净利润，进而影响企业的主营业务净利润、总资产收益和净资产收益率。别个，主营

业务收入还与总资产周转率密切相关。因此，对企业各项收入和费用的分析对洞悉企业深层的盈利能力和营运能力非常关键。（P299）

第一章 财务分析概论

一、单项选择题

1、（P1）财务分析是企业相关利益主体以企业 为依据对企业相关业绩及其他情况的分析（ ）

A、总账和分类账 B、记账凭证 C、财务报告及其他资料 D、相关合同 2、（P8）当前我国的财务报告基本可以分（ ）

A、会计报表和非会计业务报表 B、总账报表和明细账报表

4

C、会计报表和报表附注 D、以上都不对

3、（P19）通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的方法是指（ ）

A、比较分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 D、趋势分析法 4、（P19）在比较分析法中，可以进一步说明变动程度是 （ ）

A、绝对数比较 B、相对数比较 C、垂直比较 D、水平比较 5、（P23）下列财务分析法使用最为普通的是（ ）

A、比率分析法 B、比较分析法 C、因素分析法 D、趋势分析法 6、（P23）在实际分析中，比较常见的构成比率分析主要是投入资金的回报率，包括资本

7金收益率、股东权益报酬率、普通股每股收益率。

债权人最关心的信息是债权的安全和债权收益，包括贷款到期的收回和利息的按期偿付，主要指标是流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，以及企业的收益能力等。

各级政府包括国民经济综合管理部门，为了宏观控制、管理和决策，也需要了解企业各个方面的财务信息。

企业本身为了企业的经营决策、管理决策和近期、远期的发展，也需要了解和掌握大量的财务信息。 四、计算题

1、（P27）某企业资产负债表资料如下：（单位：5、（P47）预计负债来自于（ ）

A、或有事项 B、应付账款 C、未来交易 D、短期负债 6、（P52）资产负债表中所有者权益项目排列的依据是（ ）

A、权益的顺序 B、偿还的紧迫性

C、稳定程度 D、流动性 7、（P70）企业各项资本的构成及其比例关系是指 （ ）

A、资产结构 B、资本结构 C、负债结构 D、所有者权益结构

8、（P70）狭义的资本结构指（ ）

A、债务结构 B、所有权结构 是（ ）

A、共同比财务报表 B、相关比率分析

C、动态比率分析 D、静态比率分析

7、（P26）通过顺序变换各个因素的数量来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的方法是（ ）

A、比较分析法 B、因素分析法 C、比率分析法 D、趋势分析法 8、（P27）为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是 （ ）

A、比较分析法 B、比率分析法 C、差异分析法 D、发展能力分析

二、多项选择题

1、（P9）企业财务信息的主要用户有 （ ）

A、债权人 B、投资人 C、政府 D、企业本身 E、潜在的投资人

2、（P16）一般认为，财务分析的基本程序包括（ ）

A、确立分析目标，明确分析内容 B、收集分析资料 C、确定分析基准 D、选择分析方法

E、做出分析结论，提出相关建议

3、（P19）财务分析最常用的基本方法包括（ ）

A、比较分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 D、趋势分析法 E、沃尔评分法

4、（P19）比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为（ ）

A、绝对数比较 B、相对数比较 C、百分比变动比较 D、交叉比较 E、趋势比较

5、（P23）比率分析法主要包括（ ）

A、构成比率分析 B、相关比率分析

C、绝对数分析 D、百分比变动比较

E、因素分析法 三、简答题

1、（P9）企业的财务信息一般有哪些用户？它们各有什么样的信息需求？

答：企业的财务信息用户有：投资人、债权人、各级政府和企业本身四个方面。这些用户的信息需求既有共同的一面，又各有侧重的一面。

投资人最关心的信息是投资安全和投资收益，

万元） 项目 2005年 2006年 2007年 销售收入 1800000 1980000 2070000 现金 50000 65000 48000 应收账款 300000 345000 405000 存货 600000 660000 69000 流动负债 400000 440000 520000 要求：（1）将上述资料以趋势百分比表示，以2005年为基期，采用定比动态比率计算并进行分析。 （2）采有环比动态比率计算并进行分析。 解： 项目 2005年 2006年 2007年 销售收入 100 110 115 现金 100 130 96 应收账款 100 115 135 存货 100 110 115 流动负债 100 110 130 通过以上数据表明该公司销售收入逐年稳定增长，应收账款也逐年增长，但现金水平大幅下降，该公司应收账款收账速度减缓。流动负债增加的幅度比销售收入及流动资产更高，其主要原因可能是该公司现金状况不良，导致负债有拖欠现象，流动负债余额增加。（P27）

第二章 资产负债表解读

一、单项选择题

1、（P29）反映某一会计主体在某一特定时点财务状况的财务报表是（ ）

A、资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、财务状况变动表

2、（P30）交易等金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产的计价方式是（ ）

A、历史成本法 B、公允价值法 C、预期收益法 D、加权平均法 3、（P35）对于企业持有的对于公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业应当采用 核算（ ）

A、市价法 B、权益法 C、成本法 D、加权法 4、（P43）对于短期借款的偿还主要的保障是企业的 （ ）

A、资本结构 B、偿债期限 C、流动资产 D、权益乘数

C、债务与所有者权益之间的比值 D、资产、负责、所有者权益三者之比 9、（P71）下面融资方式中，财务风险较高的是（ ）

A、企业内部融资 B、负债融资 C、外部股权融资 D、以上三种方式不具有可比性

10、（P72）在保守型资产风险结构的企业中（ ）

A、风险资产比重高 B、面临的风险大

C、资产利润率低 D、资产利润率

高

二、多项选择题

1、（P29）下列属于货币资金的是（ ）

A、库存现金 B、银行存款 C、其他货币资金 D、预收款项 E、货款

2、（P30）企业保持一定货币资金的动机主要有（ ）

A、交易动机 B、预防动机 C、投资动机 D、应对宏观调控动机

E、支付动机

3、（P30）决定企业持有货币资金的数量的因素有（ ）

A、企业规模 B、所在行业特性

C、企业融资能力 D、企业负债结构

E、企业营运能力

4、（P31）对应收账款质量的判断应当从以下方面分析（ ）

A、应收账款的数量 B、应收账款的账龄

C、应收账款的债务人分布 D、坏账准备的计提

E、真实性

5、（P43）下列选项属于流动负债的是（ ）

A、短期借款 B、应付账款 C、预收账款 D、应交税费 E、预计负债

6、（P48）或有负债被确认为预计负债的条件包括 （ ）

A、该义务是企业承担的过时义务 B、该义务是企业承担的现时义务 C、债权人能够明确

D、履行该义务很可能导致经济利益流出企业 E、该义务的金额能够可靠地计量

7、（P49）与流动负债相比，长期负债具有的特点是（ ）

5

A、偿还期限较长 B、偿还金额较大

C、利息率高 D、可以贴现 E、流动性强

8、（P53）留存收益包括（ ）

A、企业盈余公积 B、应付股利 C、未分配利润 D、优先股股利 资产负债表（简表） 单位：万元 项目 流动资产： 速动资产 存货 1998年12月31日 1750 2000 1999年12月31日 1500 2250 （7）公积金和未分配利润均有较大增加，说明企业经营积累增加。（P54）

2．（P67）资料：某公司主要资产项目的比重如下表所示： 主要资产项目 货币资金 期初比重（%） 6．0 期末比重（%） 7．8 E、资本公积

9．（P67）资产负债表结构中最重要的是（ ）

A．资产结构 B．资本结构 C．所有者权益结构 D．负债结构 E．收入结构

10．（P70）企业资本结构的影响因素有（ ）

A．企业面临的筹资环境 B．资本成本与融资风险

C．企业生命周期 D．行业因素 E．获利能力和投资机会

11．（P72）企业资本结构的类型有（ ）

A．开放型资本结构 B．保守型资本结构 C．适中型资本结构 D．风险型资本结构 E．封闭型资本结构 三、简答题

1．（P38）简述在固定资产质量分析时，应当注意什么样的问题。

答：固定资产质量分析时，应当注意以下方

面：

（1）应当关注固定资产规模的合理性 企业固定资产代表了生产能力的强弱，但是

并非固定资产数量越大越好，超量的固定资产占押企业资金，而且不能短期内变现，造成企业转产固难；再有，固定资产的数量与行业之间有很大关系。

（2）固定资产的结构

企业持有的固定资产并非完全生产所需，还

有相当数量的非生产用固定资产，以及生产中不需用的固定资产。

（3）固定资产折旧政策

固定资产的价值与其技术水平直接相关，具

有同样用途的固定资产，如果在技术上有差距，则价值间的差距将非常明显，财务分析人员应当分析企业哪些固定资产受技术进步的影响较大，是否应当采用加速折旧，企业折旧的计提是否充分等等。 2．（P54）简述比较资产负债表分析的定义及比较的方式。

答：比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。比较的方式非常简单，就是资产负债表连续期间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有制权益的变动趋势。 3．（P71）简述在企业的成长期和成熟期，企业的资产结构会发生怎样的变化？

答：在企业生命周期的四个阶段，企业的资本结构会发生对应的变化。在企业成长期，企业的迅速扩张需要大量的外部资金，企业会更多的依赖于银行等金融中介，因而债务融资比率较高，随着公司财富的不断积累，必然用成本较低的内部资金来替代外部资金，从而降低债务融资比率。另一方面，成熟企业一般更偏好于风险较低的投资项目，这使企业的经营风险降低，使债权人的资产更有保障，降低了债务融资的代理成本，因而处于成熟期的企业会有较低的债务融资比率。 四、计算题

1．（P54）资料：某企业简化的资产负债表如下：

固定资产 11000 2940 短期投资 8．9 1．9 减：累计折旧 1935 应收账款 3．2 2．2 资产总计 12815 13310 存货 16．6 16．5 负责： 长期投资 2．8 2．7 流动负债 2325 880 固定资产 56．1 64．3 长期负债 910 1225 无形资产和6．4 4．6 所有者权益 长期待摊费 实收资本 2500 2500 用 公积金 1155 1480 合计 100 100 未分配利5925 7225 要求：根据上述资料，对该公司资产结构变动进行

润 12815 13310 分析评价。

负责及所有者权益答：该公司的短期投资、应收账款和存货的比合计 重均有所下降，导致流动资产比率的降低，从而使要求：（1）编制该企业比较资产负债表。 非流动资产中的固定资产比重大幅度上升。流动资 （2）对该企业的财务状况作简要评价。 产中，货币资金比重有所上升，说明公司的资产变1解： 现能力及抵御风险的能力增强，但其机会成本也必19981999年 增加（减少） 然增加；短期投资的大幅度降低，说明公司整体流项目 年 动资产变现能力有所减弱，资产的风险性增大。因12月12月此可以说，该公司的流动资产项目结构变动不够理31日 31日 金额 百分比 想。非流动资产中，流动性最强而且唯一能直接带流动资产： 来收益的资产是长期投资，而其比重也有所下降，尽管下降幅度不大，也对非流动资产的内部结构造速动资产 1750 1500 -250 -14.3 成了不良影响，固定资产比重的大幅度上升，并非全部是由于无形资产和长期待摊费用比重的下降，存货 2000 2250 250 14.3 而是包含了部分流动资产的转移，这也说明公司总资产的变现能力下降，资产风险增强。（P67） 固定资产： 11000 12500 1500 13.6 五、分析题

1．某公司近三年的资产负债表如下： 减：（单位：千元） 累计折1935 2490 项目 2000年 2001年 2002年 旧 现金 561 387 202 资产应收账款 1963 2870 4051 总计 12815 13310 495 3.9 存货 2031 2613 3287 负债： 流动资产合流动负计 4555 5870 7540 债 880 -1445 -62.2 固定资产净长期负值 2581 4430 4364 债 2325 1225 315 34.6 资产合计 7136 10300 11904 所有者应付账款 1862 2944 3613 权益 9101 预提费用 301 516 587 实收资短期费用 250 900 1050 本 2500 流动负债合公积金 2500 1480 325 计 2413 4360 5250 未分配长期负债 500 1000 950 利润 1155 7225 1300 28.1 股东权益 4223 4940 5704 负债及负债和股东所有者5925 13310 495 21.9 权益合计 7136 10300 11904 权 通过编制共同比资产负债表，评估公司财务状况的

益合计 1281 3.9 发展趋势。

评价：（1）总资产有所增加，但增加幅度不大。 解：共同比资产负债表： （2）固定资产增加较快，是总资产增加的主要原因。 （3）存货有较快增长。

（4）速动资产有所下降，但速动比率趋好，说明项目 2000年2001年2002年（%） （%） （%） 1999年企业短期偿债能力较强。

现金 7．9 3．8 1．7 （5）流动负债急剧减少，长期负债增加较多，可能应收账款 27．5 27．8 34 是用长期负债归还了部分流动负债。 存货 28．4 25．4 27．6 （6）实收资本未发生变化。

流动资产合计 63．8 57 63．3 6

固定资产净值 36．2 43 36．7 资产合计 100 100 100 应付账款 26．1 28．6 30．4 预提费用 4．2 5．0 4．9 短期费用 3．5 8．7 8．8 流动负债合计 33．8 42．3 44．1 长期负债 7．0 9．7 8．0 股东权益 59．2 48 47．9 负债和股东权益合计 100 100 100 通过以上表的分析，表明相对其他流动资产和总资产，现金显著减少。固定资产在2001年增加，但在2002年又下降，这表明公司在2002新购买的固定资产价值小于固定资产折旧数。至于融资方面，由于股东权益几年来没有上升，所以公司负债比例不得不相应增加。而且随着应付账款百分比的不断增加，商业信用也成为一种融资手段。

2．某公司2006年和2007年资产负债表资料如下：（单位：万元） 项20062007项20062007目 年 年 目 年 年 货短币资5000 7760 期借280 2350 金 款 应应收票120 350 付票170 166 据 据 应应收账600 852 付账260 446 款 款 预预付账250 316 付账200 360 款 款 长存货 2200 1374 期借1600 1700 款 长期股权1000 1080 股本 6000 6000 投资 固定盈资产3200 7550 余公2000 4010 净积 值 未分 配1860 4250 利润 资产合12370 19282 合计 12370 19282 计 编制该公司的定比趋势资产负债表，进行分析。 解：

项目 2006年2007（%） （%） 货币资金 100 155.2 应收票据 100 291.7 应收账款 100 142 预付账款 100 126.4 存货 100 62.45 长期股权投资 100 108 固定资产净值 100 235.9 资产合计 100 155.88 短期借款 100 839.29 应付票据 100 97.65 应付账款 100 171.54 预收账款 100 180 长期借款 100 106.25 股本 100 100 盈余公积 100 200.5 未分配利润 100 228.49 负债和所有者权益100 155.88 合计

第三章 利润表解读

一、单项选择题

1．（P74）企业会计核算的计账基础是（ ）

A．营业成本原则 B．收付实现原则 C．权责发生制 D．完整性原则 2．（P75） 是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。（ ）

A．营业收入 B．营业成本 C．投资收益 D．每投收益 3（P78）以下属于销售费用的是（ ）

A．公司经费 B．工会经费 C．审计费 D．广告费 4．（P85）以下不属于财务费用的是（ ）

A．计入固定资产的利息费用 B．不应计入固定资产的利息费用 C．金融机构的手续费 D．汇兑损失

5．（P81）按照 原则要求，企业应当对绝大部分资产计提减值。（ ）

A．完整性 B．重要性 C．谨慎性 D．可比性

6．（P83）下列项目中不属于营业外支出的是（ ）

A．处置固定资产净损失 B．出售固定资产净损失 C．无形资产摊销 D．损赠支出

7．（P84）每股收益核算的是 每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。（ ）

A．普通股股东 B．优先股东 C．普通股股东和优先股股东 D．外资股股东

8．（P87）在比较利润的基础上，可以进一步通过 来了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。（ ）

A．比较分析 B．比率分析 C．定比趋势分析 D．环比趋势分析 二、多项选择题

1．（P74）通过观察利润表，可以（ ）

A．了解企业在一定期间内的收入状况

B．了解企业在一定期间内的成本费用状况 C．判断企业的盈利能力 D．判断企业的利润来源 E．了解有关营业外收支的状况

2．（P75）在分析营业收入时，需要注意的问题有（ ）

A．企业营业收入确认的具体标准 B．企业营业收入的品种构成 C．企业营业收入的区域构成

D．企业营业收入中来自于关联方的比重 E．行政手段造成的收入占企业收入的比重 3．（P75）在确认销售商品收入时，需要满足的条件有（ ）

A．已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方

B．企业不再对已售出的商品实施有效控制，也不再具有继续管理权

C．收入的金额能够可靠地计量 D．相关的经济利益很可能流入企业 E．相关成本能够可靠计量

5．（P77）下面对企业营业收入的品种构成说法正确的是（ ）

A．产品或服务的品种是否适合市场的需要，对

企业发展至关重要

B．产品或服务的品种构成应以稳定为主 C．对企业营业收入的品种构成的分析方法一般是计算比较各经营品种的收入占全部营业收入的比重

D．对营业收入的品种构成的分析可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致

E．企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化

6．（P82）分析人员在分析公允价值变动净损益时，关键要注意（ ）

A．企业获取的相关资产的公允价值是否合理 B．企业是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类

C．企业在出售相关资产或偿付相关负债后，是否对前期发生的公允价值变动损益计入营业外收支

D．企业在出售相关资产或偿付相关负债后，是否将前期发生的公允价值变动损益计入营业外收支

E．企业获取的相关资产的公允价值是否始终按成本计价

7．（P90）利润表趋势分析的局限性是（ ）

A．分析存在片面性 B．难以判断分析重点

C．没有考虑重要性原则 D．缺乏客观性 E．过于注重形式 三、简答题

1．（P78）在对营业成本进行质量分析时，应当注意什么？

答：在对营业成本进行质量分析时，需要注意以下几点：

（1）关注企业存货发出的方法及其变动。

企业日常存货的发出方法为先进先出法、加权平均法、移动平均法和个别认定法。如果企业采用计划

成本法，应关注企业所制定的计划成本是否符合实

际。 （2）应检查企业营业收入与营业成本之间

的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。例如是否存在应本期确认的成本而延期确认，或应后期确认的成本而本期提前确认的情况；企业是否随意变更成本计算方法，导致成本数据人为波动等。 2．（P89）简述在进行利润趋势分析时，应注意什么问题。

7

答：在进行利润表趋势分析时，还应注意下述几个问题：第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况；第二，应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因。与销售利润下降有关，07年较06年销售净利润下降28万元，下降38.89%，这主要是由于销售成本和销售费用每一年都比上一看年有较大幅度增加所致。净利润下降其次与管理费用有关，07年管理费用猛升导致当年利润下降幅度超过销售利润下降幅度的主要原因；营业以外的各项目虽然变化趋势非常看好，但终究不是“重头戏”，因此公司的利润走金

C．营运资金 D．库存现3．（P93）下列项目中不属于现金流量表中“现金”的是（ ）

A．银行存款 B．长期债券投资

C．银行汇票存款 D．银行本如果能够获得进一步的资料，应进行成本分解，以判断成本变动原因；第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会产生引人注目的变化，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析应与比较报表分析相结合。 四、计算题

1．（P85）资料：下面列示了某公司三年利润表资料： 单位：万元

项目 2005年 2006年 2007年 产品销售收入 280 370 340 减：产品销售成本 190 276 340 产品销售费用 13 22 31 产品销售税金及附- - - 加 产品销售利润 77 72 44 加：其他业务利润 0．6 1．7 4．6 减：管理费用 34 34 50 财务费用 4．6 3．6 3．5 营业利润 39 36．1 -4．9 加：投资收益 0 0．5 1．1 营业外收入 0 0．09 0．3 减：营业外收入 0 1．9 0．1 利润总额 38．1 34．79 -3．6 减：所得税 11 10．79 0 净利润 27．1 24 -3．6 要求：（1）计算产品销售利润，净利润增减差异变

动百分比。

（2）简要分析本公司净利润增减变动的原因。 解：（1）06年较05年销售利润增减变动差异=72－77=－5（万元）

差异变动百分比为－5/77×100%=－6.49% 同理可求07年比06年销售利润增减变动差

异为－28万元

差异百分比为－38.89%

06年较05年净利润增减变动差异=24－

27.1=－3.1(万元)

差异变动百分比为－3.1/27.1×100%=－

11.44%

同理可求07年比06年净利润增减变动差异

为－27.6(万元)

差异变动百分比为－27.6/24×100%=-115% （2）分析：该公司销售业务而言，三年来

呈现滑坡趋势,可以看出，净利润的大幅度下滑首先

势是令人担忧的，必须认真分析费用成本上升的原因，加强成本管理。(P85)

2．（P90）某股份有限公司简化的比较利润表如下： 2006年及2007年利润表 单位：元 项目 2007年 2006年 销售收入 600000 500000 销售成本360000 320000 销售毛利240000 180000 营业费用170000 150000 净利润70000 30000 要求：编制该股份有限公司的共同比利润表，并作

简要评价。 解：

某股份有限公司共同比损益

表 单位：元 项目 2007年 2006年 销售收入 100% 100% 销售成本 60% 64% 销售毛利 40% 36% 营业费用 28.33% 30% 净利润 11.67% 6% 分析：该公司2007年的费用及成本项目比重均略有下降，从而使销售毛利及净利润均有所上升。可见，该企业有关项目的变化都是有利的。（P90） 五、分析题

1．（P86）某公司2000~2003年的销售收入和净利润数据如下： 项目 20002003年 2001年 2002年 年 销售收入 2250 2500 2500 2916 净利润 225 250 200 350 要求：编制销售收入和净利润趋势分析表（以2000年为基年），并计算结果进行分析。 解： 项目 2000年 2001年 2002年 2003年 销售收入 100% 111.11% 111.11% 129.62% 净利润 100% 111.11% 88.89% 155.56% 该结果表明：表2000年~2003年期间，总的趋势是销售收入和净利润都在逐步增长，而且净利润的增长率超过了销售收入的增长率。2001年净利润与销售收入增长率持平，但2002年销售收入增长，但净利润下降，说明成本可能增加。（P88）

第四章 现金流量表解读

一、单项选择题

1．（P93）反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表是（ ）

A．资产负债表 B．利润表 C．损益表 D．现金流量表 2．（P93）现金流量表的编制基础是（ ）

A．现金 B．现金等价物

票存款

4．（P96） 意味着企业生产经营比较正常具有“自我造血”功能。（ ）

A．功能活动现金流量小于零 B．经营活动现金流金流大于零 C．经营活动现金流量等于零 D．以上都不对

5．（P97）企业现金产生的源泉是（ ）

A．股东投资

B．销售商品、提供劳务收到的现金 C．银行贷款 D．争取上市

6．（P98）不能在“其他与经营活动有关的观念”中得到反映的是（ ）

A．销售商品的收到的现金 B．罚款收入

C．经营租贷收到的租金 D．以上都不是

7．（P99）不能在“支付的其他与经营活动有关的现金”中得到反映的是（ ）

A．罚款支出 B．差旅费 C．保险费 D．运输费

8．（P103）企业在现金流量表附注中披露将净利润调节和经营活动现金流量的信息时，主要采用的是（ ）

A．间接法 B．直接法 C．比较法 D．差额法 二、多项选择题

1．（P93）通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业（ ）

A．未来会计期间产生净现金流量的能力 B．偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力

C．利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因

D．未来会计期间市场扩展能力

E．会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动

2．（P94）编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有（ ）

A．直接法 B．比较法 C．差额法 D．成本法 E．间接法

3．（P97）下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的有（ ）

A．取得投资收益收到的现金 B．支付的所得税

C．分配股利、利润或偿付利息支付的现金 D．收到的出租固定资产租金 E．购买商品、接受劳务支付的现金

4．（P99）下列属于企业投资活动的是（ ）

A．对外股权投资 B．向股东分配 C．对外债权投资 D．固定资产投资

E．购买相关技术

5．（P100）下列事项属于投资活动产生的现金流量的有（ ）

A．短期股票投资所支付的现金

8

B．购入长期债券所支付的债券溢价 的现金流量净C．固定资产交付使用前的利息支出 额 D．支出固定资产的清理费 现金及现金等E．收到的出租固定资产租金

价物净增加额 -1050 -60 -300 6．（P101）财务分析人员对于筹资活动现金流量整体要求：根据表中的资料通过定比趋势分析

质量分析包括（ ）

法，编制如新公司定比现金流量表。 A．筹资活动现金流量大于零 解：

B．筹资活动现金流量小于零 如新公司定比现金流量表 C．筹资活动现金净流量等于零 单位：元 D．筹资活动现金净流量占总资产比重 项目 2005年 2006年 2007年 E．筹资活动现金净流量占有者权益比重 经营活动产生的7．（P102）下列各项中属于筹资活动产生的现金流量现金流量净额 100 152.38 161.90 的有（ ）

投资活动产生的A．分配股利、利润或偿付利息支付的现金 现金流量净额 -100 -118.42 -126.32 B．经营租赁支付的现金 筹资活动产生的C．吸收投资收到的现金 现金流量净额 -100 -135.17 -158.62 D．偿还债务支付的现金

现金及现金等价E．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收物净增加额 -100 -5.71 -28.57 回的现金

8．（P103）为了得到企业经营活动现金净流量，下列2．（P115）海华公司2005年和2006年的现金流量净选项中涉及到的有（ ）

增加额资料如下表所示：

A．资产减值准备 B．无形资产摊销 现金流量净增加额构成 单位：万元

C．待摊费用减少 D．公允价值变动损失

项目 2006年 2005年 E．投资损失

经营活动产生的现9．（P金流量净额 120000 90000 111）现金流量结构分析包括（ ）

A．现金流入流出结构分析 B．现金流入结构投资活动产生的现分析

金流量净额 -900000 -400000 C．现金流出结构分析 D．现金流入结构筹资活动产生的现变动分析

金流量净额 1000000 250000 E．现金流出结构变动分析 汇率变动对现金的三、计算题

影响额 % 1．（P现金及现金等价物97）某公司2005年有关资料如下：本期主营业务收入为1250万元；应收账款的年初数为320万元，净增加额 220000 -60000 年末数为200万元；预收账款的年初数为100万元，要求：（1）编制该公司现金流量净增加额结构分析

年末数为150万元，请计算该公司“销售商品、提表；

供劳务收到的现金”项目金额。

（2）根据结构分析表中的有关数据分析该公司解：“销售商品、提供劳务收到的现金”项目： 2006年存在的问题。 1250×（1+17%）+（320－200）+（150-100）解（1）

=1632.5（万元）（P现金流量净增加额结构分析表 97）

2．（P98）某公司本期发放的职工工资总额为100万2006年结2005年结元，其中生产经营及管理人员的工资70万元，奖金项目 构百分比构百分比15万元；在建工程人员的工资12万元，奖金3万（%） （%） 元。工资及奖金全部从银行提取现金发放。为建造经营活动产生的现固定资产，本期以银行存款购入工程物资100万元，金流量净额 54.55 150 支付增值税17万元，请计算该公司“支付给职工以投资活动产生的现及为职工支付的现金”和“购建固定资产、无形资金流量净额 -409.10 -666.67 产和其他长期资产支付的现金”项目金额。 筹资活动产生的现解：“支付给职工以及为职工支付的现金”项目：

金流量净额 454.55 416.67 70+15=85（万元）

现金及现金等价物“购建固定资产、无形资产和其他长期资产

净增加额 100 -100 支付的现金”项目：

（2）该公司2006年与2005年相比主要存在的问题

100+17+12+3=132（万元）（P98）

是：

四、分析题

①经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大； 1．（P108）资料：如新公司2005~2007年现金流量情②投资规模太大，使用了大量的现金； 况如表：

③现金的主要来源为筹资，财务风险太大。 单位：万元

项目 2005年 2006年 2007年 第五章 偿债能力分析

经营活动产生一、单项选择题

的现金流量净4200 6400 6800 1．（P117）企业对债务清偿的承受力或保证程度，即额 企业偿还全部到期债务的现金保证程度指的是投资活动产生（ ）

的现金流量净-3800 -4500 -4800 A．偿债能力 B．偿还能力 额 C．负债能力 D．保值能力

筹资活动产生-14500 -1960 -2300 2．（P120）债权人是企业财务信息的使用者之一，其

最关心的是（ ）

A．投资收益率 B．资产保值率 C．债权的安全 D．总资产收益率 3．（P127）流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分指的是（ ）

A．营运资本 B．流动比率 C．速动比率 D．权益剩数

4．（P128）某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，

则说明（ ）

A．当年存货增加 B．当年存货减少

C．应收账款的回收速度加快 D．现销增加，

赊销减少

5．（P129）分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标是（ ）

A．速动比率 B．权益乘数 C．流动比率 D．股权比率

6．（P129）下列叙述中，正确的选项是（ ）

A．流动比率大于1，则速动比率大于0.5 B．流动比率大于1，则现金比率大于20% C．速动比率大于1，则短期债能力绝对有保障 D．流动比率、速动比率及现金比率三者之间没有明确的数量关系，但可以进行比较

7．（P133）某企业现在的流动比率为2：1，下列哪项经济业务会引起该比率降低 （ ）

A．收回应收账款 B．发行股票收到银行存款 C．开出短期票据借款 D．用银行存款偿还应付账款

8．（P133）流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）

A．降低流动比率 B．增大流动比率 C．降低营运资金 D．增加营运资本 9．（P134）若速动比率大于1，则下列说法正确的是（ ）

A．营运资金大于零 B．流动比率大于2

C．短期偿债能力绝对有保障 D．现金比率大于1

10．（P136）速动比率能表明企业的短期偿债能力，但影响动比率可信度的重要因素是（ ）

A．企业现金多少 B．应收账款的变现能力 C．存货的变现能力 D．待摊费用的大小 11．（P137）下列有关现金比率说法正确的是（ ）

A．对于短期债权人而言，只要流动比率高就行，现金比率的高低并不重要

B．现金比率是现金类资产与企业负债的比 C．对企业来说，现金比率的确定仅考虑短期偿债能力的提高即可

D．现金比率在分析短期偿债能力时通常只是一个辅助性指标

12．（P140）以下不属于能增加变现能力的因素的是（ ）

A．准备很快变现的长期资产 B．良好的企业商业信用 C．担保责任引起的负债 D．可动用的银行贷款指标

13．（P142）企业的长期偿债能力主要取决于（ ）

A．资产的短期流动性 B．获利能力 C．资产的多少 D．债务的多少 14．（P146）下列不属于资产负债率指标缺陷的是（ ）

A．是一个静态指标 B．是一个动态指标

9

C．没有考虑负债的偿还期限 D．没有考虑资产的结构

15．（P147）反映企业保护债权人利益的指标有（ ）

A．流动比率 B．资产负债表 C．产权比率 D．利息保障倍数 16．（P150）决定权益乘数大小的主要指标是（ ）

A．资产周转率 B．资产利润率 C．销售利润率 D．资产负债表 17．（P152）某公司报表所示：2007年年末无形资产净值160000元，负责总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。则该公司的有形净值债务比率为（ ）

A．55.8% B．55.4% B．长期负债金额也受会计政策的影响 C．长期负债在总负债中的比重 D．长期负债的偿还方式 E．可转换债券的影响

8．（P160）租赁按性质列分为（ ）

A．短期租赁 B．长期租赁 C．融资租赁 D．经营租赁 E．中期租赁 三、简答题

1．（P124）简述短期偿债能力的影响因素。 答：（1）流动资产的规模与质量。流动资产是偿还流动负债的物质保证。流动资产的规模与质量从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。一般地说，唯一因素，即使在企业借入资金收益率低于固定支付的利息率的情况下，如果借入资金占总资金来源的比例不大，企业仍可动用自有资金形成的资产在债务到期时保证债务本金与利息的足额偿付。因此除了企业盈利能力外，企业资本结构对企业长期偿债能力也有着非常重要的影响。

（3）长期资产的保值程度

长期资产是企业长期偿债能力的物质保证，但长期资产一般具有一定的专用性，因此对于债权人来说，在债务到期时所需要的是企业用现金来偿还负债，而不是直接获得企业的长期资产。如果企业大部分长期资产在面临债务偿还时变现能力过低，可能会导致企业即使拥有很多长期资产也无法足额C．56.2% D．178%

18．（P154）企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是（ ）

A．资产负债率 B．所有者权益比率 C．有形净值债务比率 D．利息保障倍数 19．（P155）下列有关利息保障倍数的说法错误的是（ ）

A．利息保障倍数越高，说明企业支付利息的能力越强

B．利息保障倍数若低于1，意味着企业的付息能力非常低

C．利息保障倍数越高越好

D．对利息保障倍数，还可以进行横向和纵向的比较

二、多项选择题

1．（P117）下列属于债务的特征是（ ）

A．负债是由过去的交易或事项形成的 B．负债的清偿预期会导致经济利益流出企业 C．负债只能用现金的方式来偿还 D．负债在期末财务报表中不会出现余额 E．负债在大多数情况下会和资产相等 2．（P124）影响短期偿债能力的因素一般包括（ ）

A．存货周转速度 B．营运资金的规模

C．应收账款周转速度 D．临时举债能力

E．已贴现的应收票据

3．（P125）下属于资产变现能力强弱的有（ ）

A．资产转换成现金时间 B．资产折旧的期限

C．固定资产折旧方式 D．资产的使用效率

E．资产预期价格与实际出售价之间的差额 4．（P127）分析企业短期偿债能力的指标有（ ）

A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．资产负债率 E．营运资本

5．（P144）衡量长期偿债能力的指标有（ ）

A．资产负债比率 B．权益乘数 C．产权比率 D．有形净值债务比率

E．利息保障倍数

6．（P154）企业长期偿债能力静态指标主要有（ ）

A．资产负债率 B．权益乘数 C．产权比率 D．股权比率 E．利息保障倍数

7．（P160）在分析长期偿债能力时，需要关注的长期负债的会计处理所存在的特殊问题是（ ）

A．企业资产负债率的高低

流动资产越多，企业短期偿债能力越强。（2）流动负债的规模与质量。流动负债的规模是影响企业短期偿债能力的重要因素。因为短期负债规模越大，短期企业需要偿还的债务负担就越重。除了流动负债的规模外，流动负债的质量对短期偿债能力也有着非常重要的影响。（3）企业的经营现金流量。由于现金是流动性最强的资产，大多数短期债务都需要通过现金来偿还。因此，现金流入和流出的数量就会直接影响企业的流动性和短期偿债能力。（4）企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。同时，企业外部因素也影响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策等。 2．（P131）简述流动比率的缺点。

答：（1）流动比率是静态分析指标，而企业下一期间的短期偿债能力应该是个动态的问题。（2）流动比率没有考虑流动资产的结构。（3）流动比率没有考虑流动负债结构。（4）流动比率容易受人为控制。

3．（P135）简述在速动比率分析中应注意的问题。

答：速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但在分析中还应注意以下问题：（1）尽管速动比率较之流动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅、变现能力强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然可以偿还到期的债务本息。此外，由于速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据和应收账款等项目，这些构成项目的流动性也存在一定的差别，特别是应收款项并不能保证按期收回，因此在以速动比率衡量企业短期偿债能力时还需要考虑到应收款项的预计收回情况。（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。其中影响最大的因素是应收账款。（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。管理层可以采取一些办法对速动比率进行“粉饰”，使得分析者根据报告日的资产负债表计算出表现不错的速动比率，但实际的短期偿债能力可能较差。

4．（P142）简述影响企业长期偿债能力的因素。

答：影响企业长期偿债能力的主要有企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值程度等因素。

（1）企业的盈利能

企业的盈利能力是指企业在一定时期获得利润的能力，企业长期偿债能力与盈利能力有着密切的关系。虽然资产或所有者权益是对企业债务的最终保障，但在正常的经营过程中，企业不可能靠出售资产来偿还债务。企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。

（2）资本结构

企业盈利能力并不是决定企业长期偿债能力的

偿付债务。因此分析企业的长期偿债能力，除了关注盈利能力和资本结构外，还需要特别关注企业长期资产的保值程度。 四、计算题

1．（P127）资料：大洋公司2000年底的部分账面资料如下表： 项目 2000年 现金 3600 银行存款 1500000 短期投资-债券投资 30000 其中：短期投资跌价准备 840 应收票据 60000 固定资产 24840000 其中：累计折旧 300000 应收账款 210000 其中：坏账准备 12000 原材料 450000 应付票据 90000 应交税金 60000 预提费用 1000000 长期借款-基建借款 1800000 要求：

（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。

（3）计算该企业的速动比率。（4）计算该企业的现金比率。

（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿还能力的好坏。

解：（1）流动资产：（3600+1500000+30000－840+60000+210000－12000+450000）=2240760

流动负债：（90000+60000+1000000）=1150000 营运资本=2240760-1150000=1090760 （2）流动比率：2240760/1150000=1.95 （3）速动资产=2240760-450000：1790760 速动比率=1790760/1150000=1.56

（4）现金比率：（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33

（5）分析：流动比率的标准值是2。该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。（P127）

2．（P129）资料：某摩托车生产厂家某年末资产负债表（假定全部数据均在表中）如下所示：

资产负债表 资产 年数 负债及所有者权益 年数 货币资金 960 短期借款 2800 应收账款 1920 应付账款 800 10

发生的有利或不利事项是指（ ）

A．资产负债表日后事项 B．资产负债表日前事项

C．资产负债表特别事项 D．资产负债表特殊事项

5．（P262）下列不属于资产负债表日后事项中“调查事项”的有（ ）

7．（P278）下列情况形中，企业可以变更会计政策的有（ ）

A．法律、行政法规或国家统一的会计政策等要求变更

B．会计政策变更能够提供更可靠，更相关的会计信息

C．企业管理层有关人员要求会计政策有所变更 2．（P268）简述关联方交易披露的原则和内容。

答：关联方交易的披露的原则和内容。 （1）企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息。母公司不是该企业最终控制方的，还应当披露企业集团内对该企业享有最终控制权的企业（或主体）的名称。母公司和最终控A．已证实某项资产发生了减损 B．已确认销售的货物被退回

C．资产负债表日后外汇汇率发生较大变动 D．资产负债表日董事会制定的利润分配方案中与财务报告所属期间有关的利润分配

6．（P269）企业关联方方及其交易的信息披露之所以越来越引人注目，主要原因在于（ ）

A．关联方之间可以通过“内部操纵”而完成关联交易

B．关联方之间的交易可以节省交易费用 C．关联方之间可并存在很强的法律依存关系 D．关联方之间在制度设置上有一定的相似性 7．（P279） 指对某项交易或事项变更会计政策时，如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会计政策，并以此对相关项目进行调整的方法。（ ）

A．追溯调整法 B．未来适用

法

C．初始成本法 D．重置适用

法

8．（P282）企业发生会计估计变更时，下列各项目中不需要在会计报表附注中披露的是

A．会计估计变更的内容 B．会计估计变更的累积影响数 C．会计估计变更的原因

D．会计估计变更对当期损益的影响金额 二、多项选择题

1．（P254）审计报告的类型分为（ ）

A．无保留意见的审计报告 B．赞成意见的审计报告 C．否定意见审计报告 D．保留意见的审计报告 E．无法表示意见的审计报告

2．（P261）资产负债表日后事项可以分为（ ）

A．调整事项 B．非调整事项 C．特别事项 D．特殊事项 E．目前事项

3．（P267）下列属于关联方关系形式的有（ ）

A．该企业的母公司

B．对该企业施加重大影响的投资方 C．该企业的合营企业 D．该企业的联营企业

E．与该企业共同控制合营企业的合营者之间 4．（P268）下列属于关联方交易类型的有（ ）

A．提供或接受劳务 B．担保 C．提供资金 D．代理 E．购买或销售商品

5．（P270）关联方交易的要素包括（ ）

A．交易涉及的相关人员 B．交易的金额或相应的比例 C．未结算项目的金额或相应比例 D．定价政策

E．与交易协议或合同相关的披露

6．（P271）国际会计准则中提供了对关联方交易价格的确定方法有（ ）

A．可控不可比价格法 B．转售价格法 C．成本加利润价格法 D．公允价值定价法

E．历史成本定价法

D．会计政策变更以后，企业各部门之间会更加协调

E．会计政策变更会有利于关联方之间的协调 8．（P280）企业应当在附注中披露与会计政策变更有关的信息有（ ）

A．会计政策变更的性质 B．会计政策变更的内容 C．会计政策变更的原因

D．当期的各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额

E．无法进行追溯调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况

9．（P284）下列有关前期差错更正的会计处理说法正确有（ ）

A．不重要的前期差错需要调整财务报表相关项目的期初数

B．不重要的前期差额需要调整当期与前期相同的相关项目

C．不重要的前期差错如果属于影响损益的，应直接计入本期与上期相同的净损益项目

D．重要的前期差错应追溯重述差错发生期间列报的前提比较金额

E．重要的前期差错如果不影响损益的，应调整财务报表相关项目的期初数

10．（P285）下列有关会计政策、会计变更与前期会计差错更正的财务分析说法正确的有（ ）

A．一般情况下，它们不具有现金流量的影响 B．虽然它们几乎没有经济实质意义，但必须在财务报表中加以说明

C．它们并未形成真正的现金流入，是一种低质量的利润

D．会计政策变更属于非政党项目，变更结构不能作为盈利能力分析的一部分

E．会计政策和会计估计的变更可以影响公司的盈利比率、速动比率，从而影响流动资产的变现能力 三、简答题

1．（P263）简述资产负债表日后事项的处理原则。 答：（1）调整事项的处理

对资产负债表日已编制的会计报表作出相

应的调整，具体应该分别以以下情况处理：①涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算

②涉及利润分配调整的事项，直接在“利润分配——未分配利润”科目核算

③不涉及损益及利润分配的事项，调整相关科目

④通过上述账务处理后，还应同时调整财务报表相关项目的数字，包括：资产负债日编制的财务报表相关项目的期末数或本年发生数；当期编制的财务报表相关项目的期初数或上年数；经过上述调整后，如果涉及报表附注内容的，还应当调整报表附注相关项目的数字。 （2）非调整事项的处理

企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调事项的性质、内容，以其财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。

制方均不对外提供财务报表的，还应当披露母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称。

（2）企业与关联方发生关联方交易的，应

当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。

（3）对外提供合并财务报表的，对于已经

包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露。 3、（P278）简述会计政策变更的概念及变更会计政策的情形。

答：（1）会计政策变更，是指企业对相同的交易成本由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为，这也意味着在不同的会计期间执行不同的会计政策。

（2）一般情况下，企业采用的会计政策，在第一会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更。但是，在下述两种情形下，企业可以变更会计政策。

第一，法律、行政法规或者国家统一的会计

政策等要求变更。

第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相

关的会计信息。由于经济环境、客观情况的改变，使企业原采用的会计政策所提供的会计信息，已不能恰当地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况。在这种情况下，应改变原有会计政策，按变更新的佳话政策进行会计处理，以便对外提供更可靠、更相关的会计信息。

（3）以下两种情形不属于会计政策变更： 第一，本期发生的交易或是想与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。

第二，对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。

4．（P281）简述会计估计的概念及会计估计变更的情形。

答：（1）会计估计是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。

（2）企业发生会计估计变更的情形包括：

第一，企业进行会计估计赖以进行估计的基

础发生了变化；

第二，企业取得了新的信息、积累了更多的

经验，对原有的会计估计进行修订是其能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。

第十章 财务综合分析与评价

一、单项选择题

1．（P292）在沃尔评分法中计算综合得分，当综合得分超过 时，说明企业综合财务状况优于行业的平均水平。（ ）

A．60分 B．80分 C．50分 D．100分

2．（P292）在沃尔评分法的各个步骤中，最为关键也最为困难的是（ ）

A．选择财务比率

B．确定各项财务比率的权重 C．计算各个财务比率的实际值 D．计算综合得分

3．（P295）利用各主要财务比率指标间内在的联系，

16

对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法是（ ）

A．杜邦分析法 B．综合系数分析法 C．沃尔评分法 D．预警分析法

4．（P296） 是反映盈利能力的核心指标。（ ）

A．总资产报酬率 B．股利发放率 C．总资产周转率 D．净资产收益率 5．（P298） 反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系，是指高企业盈利能力的关键所在。2．（P296）简述杜邦分析法的分析步骤

答：对杜邦体系可以按照如下思路进行分析。

（1）净资产收益率。

净资产收益率是一个综合性很强的指标，它

是杜邦分析体系的源头和核心。净资产收益率的高低取决于企业的总资产收益率和平均权益乘数，而总资产收益率又取决于销售净利率和总资产周转率。

（2）总资产收益率。

总资产收益率的综合性也很强，它反映了企

利息保障倍数 营运能力 存货周转率 应收账款周转率 总资产 8 8 4．2 12 3．8 10 8 1．4 1．3 （ ）

A．销售净利率 B．总资产周转率 C．净资产收益率 D．权益乘数 6．（P299）以下 反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标。（ ）

A．速动比率 B．总资产收益率 C．权益乘数 D．资产周转率、 二、多项选择题

1．（P290）沃尔评分法在理论著经上存在一定的缺陷，包括（ ）

A．未能说明为什么选择这7个比率 B．未能证明各个财务比率所占权重的合理性 C．未能说明比率的标准值是如何确定的 D．比较复杂

E．难以掌握，不太准确

2．（P291）在沃尔评分法中，选择财务比率时应注意的原则有（ ）

A．所选择的比率要具有全面性 B．所选择的比率要具有易操作性 C．所选择的比率要具有代表性

D．所选择比率最好具有变动方向的一致性 E．所选择的比率在变动趋势或方向上应当具有差异

3．（P291）沃尔评分法的分析步骤有（ ）

A．选择财务比率

B．确定各项财务比率的权重 C．确定各项财务比率的标准值 D．计算各项财务比率的实际值 E．计算各个财务比率的得分

4．（P297）用来分析净资产收益率变化原因的指标是（ ）

A．销售收入 B．资产周转率 C．资产负债率 D．销售利润率 E．长期资产及流动资产

5．（P297）在杜邦分析法中，在分析净资产收益率时，应回签的问题有（ ）

A．该企业净资产收益率的水平 B．该企业净资产收益率呈现怎样的水平 C．该企业所在行业的平均净资产收益率水平及变化趋势

D．该企业净资产收益率是否与行业平均水平有较大的差异

E．该企业是否处于高度竞争性行业 三、简答题

1．（P290）简述沃尔评分法的优缺点。

答：沃尔评分法为综合评价企业的财务状况提供了一种非常重要的思路，既将分散的财务指标通过一个加权体系综合起来。使得一个多维度的评价体系变成一个综合得分，这样就可以用综合得分对企业做出综合评价。这一方法的优点在于简单易用，便于操作。但它在理论上存在着一定的缺陷：它未能说明为什么选择这7个比率，而不是更多或者更少，或者选择其他财务比率；它未能证明各个财务比率所占权重的合理性；它也未能说明比率的标准值是如何确定的。

业所有资产的收益水平。总资产收益率的高低取决周转率 8 于销售净利率和总资产周转率。这说明企业营业活动的获利能力和企业所有资产的运用效率决定着企合计 100 业全部资产的收益水平。

答： （3）销售净利率。

财务权标准实际相对销售净利率受到净利润和主营业务收入两

比率 重 值 值 值 评分 个因素的影响，而净利润又取决于企业各项收入和盈利费用的水平。

能力 （4）总资产周转率。

净资总资产周转率是反映企业营运能力的重要

产收15 4% 3.5% 0.875 13.125 指标总资产周转率是企业资产管理水平的重要体益率 现，提升它对提升企业的盈利水平和企业整体的流总资动性非常重要。总资产周转率受到主营业务收入和产收15 1.5% 1.54% 1.027 15.405 平均资产总额两个因素的影响。因此，要提高总资益率 产周转率，一方面需要开拓市场，增加营业收入，销售另一方面需要控制资产占用资金的数额并合理安排净利18 0.8% 1.25% 1.56 28.08 资产的结构。

率 （5）权益乘数

偿债权益乘数是反映企业资本结构、财务杠杆程

能力 度以及偿债能力的重要指标。

流动（6）企业收入与费用。

比率 10 1.1 1.24 1.13 11.3 企业的各项收入和费用决定企业最终的净

股权利润，进而影响企业的主营业务净利润、总资产收比率 8 0．2 0．36 1.8 14.4 益率和净资产收益率。另外，主营业务收入还与总利息资产周转率密切相关。降低成本费用是提高企业盈保障10 3 3．2 1.07 10.7 利水平的另一条重要途径。企业各项成本费用的结倍数 构是否合理、控制是否严格，直接影响着企业成本营运费用水平的高低。

能力 （7）企业资产、负债与股东权益

存货企业的资产、负债和股东权益状况影响着企业的资周转8 4．2 3．8 0.9 7.2 产效率、企业的负债安全以及企业的自有资本实力率 等等。企业资产的规模是否适当、结构是否合理，应收关系着企业整体的流动性和盈利性。 账款四、分析题

周转8 12 10 0.83 6.64 1．（P292）某公司2006年财务状况综合情况如下： 率 总资财务比权标准实际相对评产周8 1．4 1．3 0.93 7.44 率 重 值 值 值 分 转率 盈利能合计 100 114.29 力 该公司综合得分超过100分，说明该公司综合财务净资产状况优于行业的平均水平。（P292） 收益率 15 4% 3.5% 总资产

收益率 15 1.5% 1.54% 销售净利率 18 0.8% 1.25% 偿债能力 流动比率 10 1.1 1.24 财务比率 8 0．2 0．36 股权比率 10 3 3．2 17

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