第四章 筹资管理（上）

2014年中级会计职称考试辅导 财务管理（第四章）

第四章 筹资管理（上）

一、单项选择题

1、关于留存收益筹资，下列说法中不正确的是（ ）。

A、盈余公积金主要用于企业未来的经营发展，经投资者审议后也可以用于转增股本（实收资本）和弥补以前年度经营亏损，但不得用于以后年度的对外利润分配

B、未分配利润可以用于企业未来经营发展、转增股本（实收资本）、弥补以前年度的经营亏损、以后年度利润分配

C、与普通股筹资相比较，留存收益筹资不需要发生筹资费用，资本成本较低 D、留存收益的最大数额是企业当期的净利润

2、下列权利中，不属于普通股股东权利的是（ ）。 A、公司管理权 B、收益分享权 C、优先认股权

D、优先剩余财产要求权

3、企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（ ）。 A、劳务 B、土地使用权 C、实物资产 D、无形资产

4、参加投资的人员较多和每人投资的数额相对较少描述的是吸收投资中的（ ）。 A、吸收国家投资 B、吸收法人投资

C、吸收外商直接投资 D、吸收社会公众投资

5、下列各项中，不属于工业产权的是（ ）。 A、专有技术 B、土地使用权 C、商标权 D、专利权

6、下列各项中，不属于融资租赁筹资特点的是（ ）。 A、能迅速获得所需资产

B、财务风险小，财务优势明显 C、融资租赁的限制条件较少 D、资本成本较低

7、下列关于融资租赁的说法中，不正确的是（ ）。 A、包括直接租赁、售后回租和杠杆租赁三种基本形式 B、直接租赁是融资租赁的主要形式

C、从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

D、在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

8、某公司于2009年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值500万元，租期6年，租赁期满时预计残值50万元，归租赁公司所有。折现率为10%，租金每年年末支付一次。则每年的租金为（ ）万元。[（P/F，10%，6）＝0.5645；（P/A，10%，6）＝4.3553] A、108.32 B、114.80 C、103.32 D、106.32

9、按照是否能够转换成公司股权，可将债券分为（ ）。

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A、记名债券和无记名债券 B、可转换债券和不可转换债券 C、信用债券和担保债券

D、不动产抵押债券和证券信托抵押债券

10、相对于银行借款来说，下列关于债券筹资特点的说法中，不正确的是（ ）。 A、募集资金的使用限制条件多 B、提高公司的社会声誉

C、相对于银行借款来说，资本成本较高 D、一次筹资数额大

11、下列关于银行借款的说法中，不正确的是（ ）。

A、与发行债券、融资租赁等债权筹资方式相比，银行借款的程序相对简单，所花时间较短 B、利用银行借款筹资，比发行债券和融资租赁的利息负担要低 C、借款筹资对公司具有较大的灵活性 D、可以筹集到无限的资金

12、下列既可作为贷款担保的抵押品，又可作为贷款担保的质押品的是（ ）。 A、房屋

B、土地使用权 C、债券

D、商标专用权

13、筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，受到一些因素的制约。下列各项中，不属于筹资方式制约因素的是（ ）。 A、法律环境 B、资本成本 C、经济体制 D、融资市场 二、多项选择题

1、A公司近来资金紧张，经证监会批准，发行股票3000万股，筹集资金1亿元。A公司的此项筹资属于（ ）。 A、混合筹资 B、直接筹资 C、外部筹资 D、短期筹资

2、下列筹资方式中属于间接筹资方式的是（ ）。 A、发行股票 B、银行借款

C、吸收直接投资 D、融资租赁

3、关于银行借款的筹资特点，下列说法正确的有（ ）。 A、筹资弹性较大 B、筹资成本较高 C、限制条件多 D、筹资速度快

4、下列各项中，属于一般性保护条款的内容有（ ）。 A、保持企业的资产流动性 B、借款的用途不得改变

C、限制企业资本支出的规模 D、限制企业非经营性支出

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5、债券的偿还，可分为（ ）。 A、提前偿还 B、到期一次偿还 C、到期分批偿还 D、滞后偿还

6、对于可以提前偿还的债券来说（ ）。 A、提前偿还所支付的价格通常高于债券面值 B、预测利率下降，可以提前赎回债券 C、预测利率上升，可以提前赎回债券 D、使得公司的筹资具有较大的灵活性

7、下列各项中，属于融资租赁租金构成项目的有（ ）。 A、租赁设备的价款 B、租赁期间利息 C、租赁手续费 D、租赁设备维护费

8、相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要优点有（ ）。 A、能够迅速获得资产 B、资金成本较低 C、到期还本负担重

D、能延长资金融通的期限

9、下列有关吸收直接投资的说法中，正确的有（ ）。 A、投资人可以用债权出资

B、相对于股票筹资方式来说，吸收直接投资的资本成本较低 C、公司控制权集中，利于公司治理 D、吸收专有技术出资的风险较大

10、与股权筹资相比，债务筹资的优点有（ ）。 A、筹资弹性大

B、资本成本负担较轻 C、可以利用财务杠杆 D、稳定公司的控制权

11、引入战略投资者的作用包括（ ）。 A、提升公司形象，提高资本市场认同度 B、优化股权结构，健全公司法人治理

C、提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力

D、达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程 三、判断题

1、优先股股东在股东大会上没有任何表决权。（ ） 对 错

2、上市公开发行股票，包括增发和配股两种方式。其中，增发是指上市公司向原有股东配售股票的再融资方式。（ ） 对 错

3、融资租赁形式下，只涉及承租人和出租人。（ ） 对 错

4、公司申请公司债券上市交易的，公司债券实际发行额不少于人民币3000万元。（ ）

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对 错

5、根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。（ ） 对 错

6、企业筹资的最基本目的，是为了企业的发展，为企业的经营活动和投资活动提供资金保障。（ ） 对 错

7、盈余公积金和未分配利润都是未指定用途的留存净利润。（ ） 对 错

8、某企业于2011年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归承租方。年利率8%，租赁手续费率每年2%。租金每年年末支付一次，则每年租金为［600000－50000×（P/F，10%，6）］/（P/A，10%，6）。（ ） 对 错

四、计算分析题

1、F公司生产甲产品需要一台专用设备，但是目前没有足够的资金支付全额，所以打算采取租赁的方式。2013年1月1日于甲租赁公司租入该设备，价值120万元，租期为10年，与设备的有效使用期相等，租赁期满时的预计净残值为10万元。假设基准折现率为8%，租金于每年年末支付。 要求：

（1）如果设备净残值归承租企业所有，计算每年的租金额。 （2）如果设备净残值归出租企业所有，计算每年的租金额。 2、东方公司于2013年1月1日从租赁公司租入一台大型设备。该设备市场价格100万元，运输费、安装调试费、保险费等合计2万元，租期5年，租赁期满时预计残值5万元。已知年利率为6%，租赁手续费率每年2%，租金于每年末等额支付1次。经过协商，有以下两种方案： （1）运输费、安装调试费、保险费由租赁公司承担，期满残值归租赁公司所有。 （2）运输费、安装调试费、保险费由承租公司承担，期满残值归承租公司所有。 要求：

（1）计算东方公司两种方案每年支付的租金（精确到元）；

（2）假定承租企业选择每年租金较少的方案，请填写下列租金摊销计划表（在表后写明应计租费的计算过程，单位为元，保留两位小数）。

年份 1 2 3 4 5 合计 年份 1 2 3 4 5 合计 期初本金 期初本金 1020000 854657 支付租金 支付租金 246943 246943 应计租费 应计租费 81600 68372.56 54086.92 38658.44 21995.67 本金偿还额 本金余额 165343 854657 本金偿还额 本金余额 178570.44 676086.56 192856.08 483230.48 208284.56 274945.92 224947.33 49998.59 676086.56 246943 483230.48 246943 274945.92 246943 1234715 264713.59 970001.41 49998.59 第4页

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答案部分

一、单项选择题 1、

【正确答案】 D 【答案解析】

留存收益的最大数额是企业当期的净利润和以前年度未分配利润之和，选项D不正确。 【该题针对“留存收益”知识点进行考核】 【答疑编号10643930】 2、

【正确答案】 D 【答案解析】

普通股股东的权利有：（1）公司管理权；（2）收益分享权；（3）股份转让权；（4）优先认股权；（5）剩余财产要求权。因此选项D不正确，优先剩余财产要求权不属于普通股股东权利。 【该题针对“发行普通股股票”知识点进行考核】 【答疑编号10643938】 3、

【正确答案】 A 【答案解析】

企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，投资者可以以货币资产、实物资产、土地使用权和工业产权出资。其中，以工业产权出资是指投资者以专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产所进行的投资。《公司法》对无形资产出资方式另有限制，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。所以，劳务不能被投资者用于出资。

【该题针对“吸收直接投资”知识点进行考核】 【答疑编号10643983】 4、

【正确答案】 D 【答案解析】

吸收社会公众投资一般具有以下特点：（1）参加投资的人员较多；（2）每人投资的数额相对较少；（3）以参与公司利润分配为目的。

【该题针对“吸收直接投资”知识点进行考核】 【答疑编号10643987】 5、

【正确答案】 B 【答案解析】

工业产权通常是指专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产。 【该题针对“吸收直接投资”知识点进行考核】 【答疑编号10644000】 6、

【正确答案】 D

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