河南省地方政府投融资平台审计

河南省地方政府

投融资公司组建运作情况审计调查结果

（二O一O年十二月六日公告）

2010年第12号（总第042号）

根据《中华人民共和国审计法》的规定，2010年3至4月，省审计厅对河南省文化产业投资有限责任公司（以下简称文投公司）、河南铁路投资有限责任公司（以下简称铁投公司）、河南交通投资集团有限公司（以下简称交投集团）、河南水利建设投资有限公司（以下简称水投公司）、河南省中小企业担保集团股份有限公司（以下简称担保集团）组建成立以来的经营运作情况进行了专项审计调查。 一、基本情况及审计评价

这次调查的5家省属投融资企业系2008年12月至2009年12月期间相继成立的新公司。本次调查是在摸清企业职能、业务范围、管理体制、注册资本到位以及现有资产规模和公司法人治理结构情况基础上，着力调查公司组建和运营中面临的困难和问题以及效能的发挥情况。从审计调查情况看：新组建的5家公司，按照省委、省政府“边筹建、边工作、开好局、起好步”的要求，做了大量工作，取得了一定成效。一是顺利完成了前期筹备工作，确保了组建工作有序进行，普遍确立了公司组织构架体系，制定了相关基础性规章制度，初步具备了开展融资、投资业务的条件。二是对省政府批准注资的国有资产进行了清产核资，资产评估。大部分企业资产划转、资产增资工作正在有条不紊向前推进。其中：交投集团增资后净资产将达210亿元，铁投公司资产划转到位后将达100亿元。三是积极促进优势资源重组，盘活存量资产，拓展融资渠道，为公司开展业务奠定了良好基础。四是全力推进投资项目的前期工作。如：文投公司已搭建完成动漫技术平台，并与国内外尖端企业展开项目合作；铁投公司积极参与中原城市群城际轨道交通线网规划评审和项目可研评估；交投集团对部分高速公路的收购工作也在紧张有序地进行。但审计调查发现存在注册资本普遍不到位，投融资功能发挥不够，运营效率欠佳，法人治理结构尚不完善等一些问题和困难，需要引起重视。

二、审计调查发现的主要问题 （一）注册资本不到位。

从调查情况看，新成立的公司普遍存在注册资本不到位问题。截至2010年4月末，5家公司首次完成工商注册124.5亿元，实际到位37.25亿元，注册资本缺口87.25亿元。主要表现为：一是货币出资不到位。二是股权出资不到位。三是净资产划转缓慢资产缩水。四

是已划转的股权部分已质押金融企业，存在法律障碍和风险。

（二）部分资产不优，效益不佳。

审计调查发现，5家公司组建方式，大部分以注入资产整体划转形成，且注入资产大部分是自偿能力比较低的基础设施和其他公共建设项目，政策性亏损因素较大，部分资产不够优良，经营效益不佳。如：交投集团注入资产的收益主要是通行费收入，由于部分经营路段因省际和省内“断头路”而形不成路网，致使车流量小，影响了其所辖高速公路整体效益的发挥。

（三）融资平台受到制约，融资不理想。

审计调查发现，5家公司大部分仍处在初期运作阶段，由于注册资本金不到位且自身净资产规模较小，所发挥的融资能力和经营实力有限，特别是准备新开工的重点项目需要后续资金保障，而利用各种金融工具扩大融资功能尚未全面启动，融资方式仅局限于向银行融入资金，融资效果不够理想。除铁投公司和交投集团所属企业向金融机构融资外，其他平台仅与银行初步建立了授信融资沟通。其原因：一是现有的资本结构限制持续融资能力。由于大部分企业现金出资比例较低，缺少现金流，银企合作优势不足。二是新投资项目资本金筹措困难。三是受担保质押权限已占用和固定资产贷款监管方式的制约，企业融资能力受阻。

（四）投资功能发挥不够，运营效率欠佳。

审计调查发现，由于公司成立时间较短，虽然明确了投资方向和发展规划，积极推动投资主体多元化，但大部分处在初期运作阶段，净资产规模小，在运行中存在职能单一、投资覆盖能力弱等现象，其发挥作用的空间有限。 （五）法人治理结构有待完善。

审计调查发现，部分公司在组织机构和法人治理结构建设等方面还存在一定缺陷。如：公司章程未获批复，相关负责人不到位，内部机构尚未组建等一定程度影响了公司重大事项的决策程序和组建进度。

三、审计建议

（一）优化企业服务环境，促使企业融资投资健康发展。一是金融管理部门要发挥职能作用，牵线搭桥，沟通协调，帮助企业突破融资瓶颈。二是财政部门要按照省政府有关文件要求，积极筹措资金，切实保证财政注入资本金按期足额到位。三是在政策许可的范围内，给予一定的财政补贴、税收优惠和开发增值项目职能，对其进行必要扶持，不断增强公司的资金实力，提高风险防范和赢利能力，保障政府投融资体系持续健康发展。

（二）督促注册资本尽快到位，着力盘活存量资产。一方面投融资企业要筛选优质项目，以项目发展前景和良好回报吸引和调动注资者的积极性。另一方面有关部门要督促投资者以大局为重，按照省政府的批复，积极履行出资人的责任，确保出资尽快到位。同时，要着力盘活现有资产，进一步增强融资平台的实力，提升其融资能力，充分发挥地方投融资平台的作用。

（三）健全和完善法人治理结构，创新经营管理机制。一是按照《公司法》要求，尽快健全和完善法人治理结构，确保企业投融资等重大决策科学规范有序进行。二是要制定和尽快审批公司章程，出台规范性的规章制度，做到有法可依，有章可循，为投融资平台良性运作创造制度性条件。三是新成立投融资企业，要借鉴外省成功经验，结合我省实际情况，大胆创新，积极探索企业发展模式，创新经营管理机制，建立现代企业制度，以市场化运作方式，融通更多的资金，投资更多的优质项目，提升我省产业升级，为支撑我省经济健康快速发展做出更大贡献。

四、审计调查发现问题的整改情况

对审计调查中发现的重要问题，我厅及时向省委、省政府以信息专报的形式上报审计工作信息5篇，提出了有针对性的意见和建议。省委、省政府高度重视，省委办公厅《每日汇报》（专报）第80期、第92期、第93期，《每日汇报》第91期分别采用，对上报的审计情况省长郭庚茂、常务副省长李克等领导同志均作出了重要批示，并责成有关部门和企业研究整改，目前，各方已采取有力措施，积极进行整改。

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